Alan Long

TradingKey - Die Federal Reserve wird die FOMC-Sitzung am 16. und 17. Juni (Eastern Time) abhalten und am 17. Juni ihre Zinsentscheidung sowie die neuesten Wirtschaftsprognosen bekannt geben. Der aktuelle Zielkorridor für die Federal Funds Rate liegt bei 3,50 % bis 3,75 %. Basierend auf den jüngsten US-Verbraucherpreisdaten (CPI) und den Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft (Non-Farm Payrolls) ist das wahrscheinlichste Ergebnis der Juni-Sitzung, die Zinssätze unverändert zu belassen und gleichzeitig eine restriktivere (hawkish) geldpolitische Ausrichtung zu signalisieren.

TradingKey – Im vergangenen Jahr haben KI-Chips, Cloud-Computing, Rechenzentren und eine Handvoll Tech-Giganten den Nasdaq und den S&P 500 zu kontinuierlichen Kursgewinnen und wiederholten Rekordhochs getrieben. Da sich jedoch zunehmend Kapital auf dasselbe KI-Narrativ konzentriert, weist der US-Aktienmarkt allmählich typische Merkmale einer Blasenbildung auf: hohe Bewertungen, überlaufene Positionierungen („Crowded Trades“), eine steigende Marktkonzentration und eine schnelle Expansion der Investitionsausgaben, während die tatsächlichen kommerziellen Erträge noch Zeit für ihre Validierung benötigen. Sobald der Markt beginnt, die Rentabilität von KI-Investitionen infrage zu stellen, könnten Korrekturen auf Indexebene schwerwiegender ausfallen als typische Sektorrotationen.

TradingKey – Am Freitag (ET) sorgten wachsende Erwartungen an ein Friedensabkommen zwischen den USA und dem Iran für einen starken Rückgang der Ölpreise, was die Marktsorgen hinsichtlich der Energieinflation dämpfte. Unterdessen debütierte heute der bislang größte Börsengang (IPO) von SpaceX (SPCX) und rückte in den Fokus des vorbörslichen Handels. Die Futures der drei großen US-Aktienindizes legten vorbörslich zu; bis zum Redaktionsschluss stiegen die Dow-Futures um etwa 0,8 %, die S&P 500-Futures um rund 0,68 % und die Nasdaq 100-Futures um etwa 0,64 %.

TradingKey – SpaceX wird am 12. Juni um 9:30 Uhr ET offiziell an der Nasdaq notiert. Bemerkenswert ist, dass bereits vor dem Börsengang mehrere ETF-Emittenten die Auflegung von zweifach gehebelten Long- und Short-Produkten auf den Aktienkurs eingeleitet oder beantragt haben. Dies bedeutet, dass Anleger über gehebelte ETFs direkt auf kurzfristige Schwankungen des SpaceX-Aktienkurses setzen können.

TradingKey – Mit Stand der asiatischen Handelssitzung am 12. Juni schwankten die Goldpreise (XAUUSD) und tendierten nahe 4.180 $ schwächer. Gestern fielen die Goldpreise kurzzeitig auf ein Niveau nahe 4.000 $, bevor sie, getrieben durch die bevorstehende Unterzeichnung eines Abkommens zwischen den USA und dem Iran, deutlich auf über 4.200 $ anstiegen. Da der Rückgang im Juni jedoch weiterhin bei rund 8 % liegt, weist der Markt weiterhin eine bärische Tendenz auf.

TradingKey – Die am Donnerstag vom US-Arbeitsministerium veröffentlichten Daten zeigen, dass der US-Erzeugerpreisindex (PPI) im Mai im Monatsvergleich um 1,1 % gestiegen ist. Damit entsprach der Zuwachs dem Wert aus dem April und übertraf die Markterwartungen von 0,7 %. Der unbereinigte PPI für die Endnachfrage stieg im Jahresvergleich um 6,5 %, was den stärksten 12-Monats-Anstieg seit November 2022 darstellt und signalisiert, dass sich der inflationäre Druck auf Großhandelsebene in den USA weiter verschärft.

TradingKey – Am Donnerstag (US-Ostküstenzeit) erholten sich die Futures der drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel. Technologiewerte verzeichneten nach zwei aufeinanderfolgenden Verlusttagen eine Erholung, während die Märkte die Spannungen zwischen den USA und dem Iran sowie die Auswirkungen der am Vortag veröffentlichten heißen VPI-Daten vorerst verarbeiteten. Zum Redaktionsschluss stiegen die Dow-Futures um ca. 0,83 %, die S&P 500-Futures legten um rund 0,76 % zu und die Nasdaq-Futures kletterten um etwa 1,22 %.

TradingKey – Am 11. Juni (Eastern Time) gab der Goldpreis (XAUUSD), getrieben durch starke VPI-Daten und die Lage im Nahen Osten, im Tagesverlauf in Richtung der 4.000-Dollar-Marke nach und erreichte ein Tief von 4.023,76 $. Im heutigen asiatischen Handel schwankt der Goldpreis nahe der Marke von 4.100 $, was einem Plus von 0,79 % entspricht.

TradingKey – Am Mittwoch (Eastern Time) veröffentlichte das U.S. Bureau of Labor Statistics Daten, wonach der US-Verbraucherpreisindex (VPI) im Mai im Vergleich zum Vormonat um 0,5 % gestiegen ist, verglichen mit dem vorherigen Wert von 0,6 %. Der VPI stieg im Jahresvergleich um 4,2 %, nach 3,8 % im April, was darauf hindeutet, dass der Inflationsdruck weiter zunimmt. Der Kern-VPI, der Nahrungsmittel und Energie ausschließt, stieg im Monatsvergleich um 0,2 % und lag damit unter den 0,4 % aus dem April. Der Kern-VPI stieg im Jahresvergleich um 2,9 % und damit leicht gegenüber dem vorherigen Wert von 2,8 %.

TradingKey – Am Mittwoch (ET) gaben die Futures der drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel auf breiter Front nach, während sich der Ausverkauf im Technologiesektor fortsetzte. Eskalierende Spannungen im Nahen Osten sowie die bevorstehende Veröffentlichung der Verbraucherpreisdaten (VPI) für Mai haben die Risikobereitschaft am Markt deutlich abgekühlt. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung fielen die Dow-Futures um 0,92 %, die S&P 500-Futures sanken um 1,06 % und die Nasdaq 100-Futures verzeichneten ein Minus von 1,62 %.

TradingKey – Im heutigen europäischen Handel (10. Juni) setzte Silber seinen schwachen Abwärtstrend fort und erreichte ein Intraday-Tief von 63,44 $. Technische Indikatoren deuten darauf hin, dass die Silberpreise kurzfristig weiteres Abwärtspotenzial aufweisen könnten. Getrieben durch starke US-Arbeitsmarktdaten (Non-Farm Payrolls) und den Konflikt zwischen dem Iran und Israel verzeichnete Silber (XAGUSD) einen anhaltenden Rückgang und sank in diesem Monat kumuliert um mehr als 13 %.

TradingKey – Kürzlich hat sich nach einer starken, durch KI, Halbleiter und Mega-Cap-Tech-Aktien getriebenen Rallye die Marktdivergenz bei US-Aktien deutlich verschärft. Die Bank of America (BAC) warnte jüngst, dass etwa 70 % der von ihr verfolgten Bärenmarkt-Warnsignale ausgelöst wurden – ein Niveau, das mit dem Durchschnitt der vorangegangenen sieben Höchststände des S&P 500 seit 1990 vergleichbar ist. Das Strategieteam der BofA unter der Leitung von Savita Subramanian ist der Ansicht, dass es derzeit zu viele Gefahrensignale am US-Aktienmarkt gibt, und rät Anlegern dazu, moderate Gewinnmitnahmen in Betracht zu ziehen, anstatt weiterhin wahllos neuen Höchstständen hinterherzujagen.

TradingKey – Am Dienstag (US-Ostküstenzeit) stiegen die Futures der drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel, während KI-Chip-Aktien ihre Erholungsrallye fortsetzten. Eine vorübergehende Entspannung der Spannungen im Nahen Osten führte zu einem Rückgang der Ölpreise, was die Risikob

TradingKey – Das US-Arbeitsministerium (Bureau of Labor Statistics) wird am 10. Juni um 08:30 Uhr ET die CPI-Daten für Mai veröffentlichen. Dieser Bericht stellt die entscheidendsten Inflationsdaten vor der geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve am 16. und 17. Juni dar und dient dem Markt als wichtiger Indikator, um zu beurteilen, ob die Fed nach den starken Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft (Non-Farm Payrolls) an ihrem restriktiven Kurs festhalten muss.

TradingKey – Heute (8. Juni) stiegen die Ölpreise nach erneuten Feindseligkeiten zwischen dem Iran und Israel zunächst stark an, bevor sie einen Teil der Gewinne wieder abgaben, als der Iran das Ende der Militäroperationen verkündete und sich das Risikosentiment am Markt leicht abkühlte. Dies deutet darauf hin, dass die jüngste Volatilität am Rohölmarkt weiterhin von der Situation im Nahen Osten dominiert wird.

TradingKey – Am Montag (US-Ostküstenzeit) stiegen die Futures der drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel, da sich Technologiewerte von den Ausverkäufen der vergangenen Woche erholten. Eine Erholung bei Chip-Aktien führte dabei die Gewinne der Nasdaq-Futures an. Die eskalierenden Spannungen im Nahen Osten trieben jedoch die Ölpreise nach oben, während die Sorgen des Marktes hinsichtlich des Inflationsdrucks und des geldpolitischen Kurses der Federal Reserve weiterhin bestehen. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung stiegen die Dow-Futures um 0,36 %, die S&P 500-Futures um 0,83 % und die Nasdaq-Futures um 1,49 %.

TradingKey – Während der europäischen Sitzung am 8. Juni setzte Gold (XAUUSD) seinen Abwärtstrend fort und unterschritt im Intraday-Handel die Marke von 4.300 $, um ein Tief bei 4.268,53 $ zu markieren. Die technische Analyse deutet darauf hin, dass sich weiteres Abwärtspotenzial eröffnet hat, wobei der Preis potenziell in Richtung 4.100 $ fallen könnte.

TradingKey - In jüngster Zeit sind die Bitcoin-Preise (BTCUSD) weiter gesunken und fielen am vergangenen Freitag (5. Juni) kurzzeitig unter die psychologische Marke von 60.000 $. Der Hauptgrund für den Rückgang sind die kontinuierlichen Kapitalabflüsse aus dem Bitcoin-Markt, während seltene Verkäufe durch Strategy den Abwärtsdruck auf den Kurs weiter verschärft haben.

TradingKey – Adobe (ADBE) wird seine Finanzergebnisse für das zweite Fiskalquartal 2026 am 11. Juni nach Börsenschluss veröffentlichen. Die Aufmerksamkeit des Marktes richtet sich auf zwei Kernbereiche: Erstens, ob Adobes generative KI effektiv in nachhaltige Umsätze umgewandelt werden kann; und zweitens, ob KI-Produkte ein kontinuierliches Wachstum des Digital Media ARR vorantreiben können, statt lediglich das Nutzerengagement und die Feature-Penetration zu steigern.

TradingKey — Oracle (ORCL) wird am 10. Juni (US-Ostküstenzeit) den Ergebnisbericht für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 veröffentlichen. Der Hauptfokus des Marktes liegt weiterhin darauf, ob der Geschäftsbereich Oracle Cloud Infrastructure (OCI) sein rasantes Wachstum beibehalten kann und ob der massive Auftragsbestand effektiv in Umsatz und Cashflow umgewandelt werden kann.