光通信概念股全線走高 AXT Inc (AXTI)領漲13.23% 機構指光通信產業鏈進入供需偏緊階段

金吾財訊 | 美股光通信概念股盤初全線走高，截至發稿，AXT Inc (AXTI) 漲 13.23%，Credo Technology (CRDO) 漲 9.39%，Astera Labs (ALAB) 漲 8.70%，奇景光電 (HIMX) 漲 7.76%，博通 (AVGO) 漲 5.59%，MaxLinear (MXL) 漲 4.88%，諾基亞 (NOK) 漲 3.81%，邁威爾科技 (MRVL) 漲 3.60%。

消息面上，Serenity援引野村證券新近研報表示，隨着AI基礎設施建設持續升溫，上游光子材料供應鏈正面臨需求激增與供應趨緊的雙重壓力。AXTI和IQE是磷化銦(InP)產業鏈的主要受益者之一。價格方面，2英寸InP襯底價格預計上漲42%至76%，3英寸InP襯底上漲約78%；2英寸EML外延片價格預計上漲50%至75%，3英寸CW外延片價格漲幅也將超過40%。該機構認爲，超大規模雲服務商持續擴建AI數據中心，正在推動整個光通信產業鏈進入供需偏緊階段。從材料價格、終端需求到供應能力，各環節均已出現瓶頸跡象。

Serenity認爲，隨着AI光互連需求未來數年持續釋放，上游光子材料價格將像閃迪此前經歷的漲價週期一樣持續走高。未來兩年，隨着AI需求曲線進一步上升，這一判斷是否準確還有待市場驗證。