瑞銀上調Marvell(MRVL)業績與估值 看好CXL芯片長期成長

金吾財訊 | 瑞銀髮布研報上調Marvell Technology(MRVL)經營預期與目標價，維持個股買入評級，目標價由230美元上調至340美元。機構看好公司在數據中心CXL賽道的成長潛力，預測全球CXL市場規模2027年將達45億美元，2030年區間爲70億至100億美元。細分業績預期方面，機構預計Marvell 2027年CXL業務收入約10億美元，2028年有望攀升至20億美元。

研報指出，Marvell CXL收入主要依託XPU連接業務拉動，疊加CPU業務增量持續釋放，機構同步上調公司整體營收預期，將2027年、2028年總營收預測分別修正至168億美元、239億美元。此外，瑞銀指出Astera Labs(ALAB)、博通(AVGO)同樣受益於CXL行業擴容，上調Astera Labs目標價至400美元並維持中性評級，看好其依託微軟等頭部客戶實現訂單放量。