穆迪維持蘇州銀行Baa3長期存款評級、展望穩定，本土上市城商行依託產業沃土走出特色高質量發展之路

近日，國際權威信用評級機構穆迪(Moody’s)發佈最新信用評級報告，確認蘇州銀行長期本外幣存款及發行人評級爲Baa3，評級展望保持穩定。報告預判未來12—18個月，該行資產質量、資本、盈利、流動性將持續保持穩健水平，疊加區域雄厚產業底盤、持續加碼的國有股東支持，信用基本面具備堅實支撐。

作爲蘇州本土唯一法人上市城商行，蘇州銀行紮根長三角製造業核心城市，緊扣地方培育新質生產力、打造“智造之城”發展主線，錨定“科創+跨境”“民生+財富”雙引擎戰略，在區域產業升級、居民財富增長、資本市場生態完善的多重紅利下實現規模、質量、效益協同發展。本次穩定評級，既是國際資本市場對該行風控能力、經營韌性的權威認可，也爲國內區域性上市城商行深耕屬地、差異化發展提供實踐樣本。

區域產業沃土築牢發展根基，多元產業生態打開長期增長空間

穆迪評級報告將蘇州強勁實體經濟作爲支撐銀行資產質量穩定的核心外部條件。蘇州地處製造業高地，2025年規模以上工業總產值在全國城市中位居第二位，擁有電子信息、裝備製造、新材料三大萬億級產業集羣，6個國家先進製造業集羣，工業企業總量超16萬家，產業體系完備、產業鏈韌性突出，爲信貸投放提供持續優質客羣基礎。

依託區域多層次產業優勢，蘇州銀行構建起差異化業務增長曲線：

科創與跨境協同發力，服務先進製造全球化佈局。蘇州高新技術企業、專精特新“小巨人”、科創板上市企業數量穩居全國前列，2025年全市進出口總額達2.81萬億元，237個國家和地區建立經貿往來。該行依託CIPS業務資質、私募基金託管牌照，打造“投貸聯動+跨境結算+股權託管”一體化服務，深度嵌入本地科創企業研發、擴產、出海全生命週期，打通產業資本閉環，形成區別於同業的核心業務護城河。

居民財富消費雙升級，驅動零售金融提質擴容。2025年蘇州居民人均可支配收入位列全國第四，社會消費品零售總額突破9000億元，高淨值客羣持續擴容。該行深耕“蘇心零售”業務品牌，發力普惠消費信貸、私行財富管理，持續挖掘民生金融增長潛力。

資本市場生態活躍，託管業務形成穩定增量。近年蘇州上市企業數量快速增長，超九成新增上市企業獲得創投機構投資。該行依託私募託管資質，聯動對公、零售業務，以託管入口沉澱低成本資金，同步挖掘科創企業綜合金融需求，實現產業、資本、銀行生態協同。

江蘇省整體經濟底盤堅實，2025年全省GDP增量位居全國首位，13市全部躋身全國百強；蘇州緊跟省市部署，聚焦AI +製造、十大新興與未來產業，全力發展新質生產力。產業轉型升級持續催生多元金融需求，也爲蘇州銀行從規模擴張轉向質量驅動、打造特色化金融服務提供廣闊舞臺。

財務指標均衡穩健，風險緩衝充足，經營韌性獲國際機構肯定

穆迪在評級中重點認可蘇州銀行穩定可控的資產質量、充裕資本與流動性安全墊，多項核心風控指標持續處於上市銀行優秀梯隊。資產質量層面，截至2025年末，該行不良貸款率0.82%，同比基本持平；撥備覆蓋率高達418.6%，遠高於國內同評級城商行均值，厚實撥備充分對沖信貸潛在風險。儘管金融投資佔總資產38.2%，存在利率波動帶來的市場風險，該行已搭建全流程、全週期風險管理體系，實現市場風險常態化管控。

資本與流動性層面，蘇州銀行2025年末核心一級資本充足率9.5%，保持穩健區間。此前該行50億元可轉債順利完成轉股，轉股率99.93%，一次性補充近50億元核心一級資本，大幅夯實長期發展資本底座。流動性儲備充沛，同期流動性覆蓋率217.7%，可足額覆蓋短期資金流出，有效緩釋負債結構波動帶來的經營壓力。

盈利端，2025年受行業利率下行週期影響，淨息差小幅收窄至1.33%，主要系資產收益率下行幅度超過負債成本降幅。面對息差壓力，該行持續優化存款結構、壓降高成本負債，穆迪預判2026年息差收窄幅度將顯著收窄，盈利水平有望企穩修復。2026年一季度經營數據進一步印證增長韌性：全行總資產突破8500億元，存貸款規模穩步擴容，營業收入、歸母淨利潤同比實現穩健增長，成本收入比降至近五年低位，精細化降本增效成效凸顯。

風險管理方面，該行構建全口徑、全覆蓋、全流程、全週期風控體系，依託數智化信貸模型、知識圖譜工具排查多頭授信、關聯風險，同步加大逾期貸款前瞻管控，多措並舉推進不良清收化解，持續築牢資產質量底線。

股權支撐持續加碼，政銀協同夯實信用底層支撐

政府及國有股東強力支持是本次穆迪評估的關鍵考量，也是蘇州銀行核心信用加分項。股權結構持續優化，國有資本持股比例穩步提升：截至2026年一季度末，前十大股東中國有及地方相關主體合計持有26.5%股份。第一大股東蘇州國發集團持續加碼，出臺大額增持計劃，遠期持股目標進一步提升；園區國資、高新區國資等國有股東同步持續增持，釋放地方政府長期支持發展的明確信號。

同時，險資等優質外部投資者持續佈局，中國人壽、國民養老持股比例均突破2%；全行董事、高管及中層管理人員主動增持股份，管理層與股東利益深度綁定，彰顯內部團隊對長期發展的堅定信心。

穆迪指出，蘇州銀行是本地唯一法人上市城商行，具備顯著區域系統重要性，地方政府支持意願與支持能力穩定可靠，這一外部強支撐顯著抬升全行信用底線，有效對沖資產擴張過程中的潛在不確定性。

錨定長期戰略佈局，以特色化轉型服務區域高質量發展

站在“十五五”開局關鍵節點，蘇州銀行明確穩中求進發展主線，圍繞“科創+跨境”“民生+財富”兩大戰略抓手，推進一體化經營、數智化轉型，走出差異化、特色化上市城商行發展路徑。業務端，持續深耕科創金融，搭建標準化專屬經營體系，聚焦成長性優質腰部科創企業，完善投貸聯動、科創併購貸款配套服務；客羣經營上分層深耕對公“蘇心夥伴”、零售“蘇心零售”兩大品牌，打通代發、財富、跨境綜合服務鏈路，提升客戶綜合價值貢獻。數智轉型作爲核心戰略抓手，該行加快大模型、智能審批、數字人民幣場景落地，搭建數據中臺統一數據標準，以數字化工具賦能一線展業、智能風控，降低運營成本、提升服務效率。

蘇州銀行相關負責人表示，本次穆迪維持Baa3穩定評級，是國際市場對全行多年穩健經營、深耕實體成果的客觀背書。下一步，該行將持續守牢資產質量、資本、流動性三道風險防線，穩步優化盈利結構；緊跟蘇州發展新質生產力、建設智造之城戰略部署，持續做強科創、跨境、財富特色金融服務，持續加大製造業、普惠小微、綠色信貸投放力度，以高質量金融供給匹配區域現代化產業體系建設，打造客戶信賴、特色鮮明、治理穩健的一流上市城商行。

業內分析人士表示，在銀行業息差承壓、行業分化加劇背景下，區域性城商行能持續獲得國際評級機構穩定展望，核心在於找準區域產業定位、平衡規模擴張與風險管控。蘇州銀行依託本地完備製造業、活躍科創生態、持續加碼的國有股東支持，將區域資源轉化爲可持續競爭優勢，爲國內同類型城市商業銀行探索屬地化高質量發展提供可參考範本。