【券商聚焦】國泰海通：數據要素政策加碼 具身智能數據集建設駛入快車道

金吾財訊 | 國泰海通證券研報指出，2026年6月3日，國家數據局正式印發《關於推進行業高質量數據集建設行動的實施方案》，明確提出到2028年底建成一批覆蓋重點領域、經過應用驗證的行業高質量數據集，打造數據驅動人工智能創新發展的典型應用場景。該方案部署強基擴容、標註攻堅、提質增效、應用賦能、管理服務、價值釋放六大專項行動，標誌着國家層面首次對數據賦能人工智能發展作出系統性部署。值得關注的是，《實施方案》將具身智能納入創新領域重點支持方向，與機器人產業發展形成直接共振。

《實施方案》是國家層面首次針對數據賦能人工智能發展的系統性部署。政策明確提出培育數據標註龍頭企業、獨角獸企業、瞪羚企業，壯大數據標註產業。具身智能模型訓練與傳統大語言模型可利用互聯網海量文本不同，極度依賴包含視覺、力覺、動作軌跡、物理交互結果的多模態物理數據，此前具身數據急缺，"數據饑荒"已成爲制約具身智能泛化能力突破的主要瓶頸。2026年人形機器人產業正式進入量產元年，海外特斯拉Optimus V3預計下半年投產，國內優必選、宇樹等企業場景加速落地，產業競爭焦點正從本體硬件能力轉向具身大腦與數據儲備。政策出臺恰逢其時，爲產業進階提供關鍵基礎設施保障。

2026年5月以來，具身數據賽道一級融資密集爆發：簡智機器人完成數億元級融資，成爲"無本體數據"賽道融資額最高企業；鹿明機器人、光輪智能、核數聚接連完成大額融資。資本邏輯清晰——具身賽道內多數企業尚未盈利，但所有玩家都必須採購數據，數據服務商成爲產業鏈上的"賣鏟者"。