【券商聚焦】國泰海通：智能機器人板塊量產提速 物理AI開啓產業加速度

金吾財訊 | 國泰海通研報指，英偉達發佈物理AI基礎模型Cosmos 3，集成視覺推理、世界生成與動作預測，將物理AI訓練週期從數月縮至數天NVIDIA英偉達。同步推出Isaac GR00T平臺，集成宇樹H2 Plus機器人，加速人形機器人研發NVIDIA英偉達。特斯拉第三代機器人Optimus V3預計2026年年中亮相，7-8月投產，首代產線年產能100萬臺，遠期規劃達1000萬臺。

世界模型與仿真引擎破解研發痛點，Cosmos 3以單一系統整合多模態能力，降低訓練成本與數據依賴NVIDIA英偉達。Omniverse提供工業級仿真，Isaac GR00T整合機器人本體與大腦，全流程加速開發驗證NVIDIA英偉達。國內人形機器人投融資活躍，2026年前4個月股權融資達889億元，超2025年全年。宇樹科技IPO過會，雲深處、樂聚智能獲受理，產能與研發投入提速。

規模效應推動價格下行，2024-2025年全尺寸高配機型價格降至40-80萬元，中低配降至15-40萬元。產業鏈看好感知系統、核心零部件與本體廠商，重點推薦觸覺視覺傳感器、靈巧手、絲槓及輕量化材料相關標的。