Ciena(CIEN)宣佈擬發行可轉換優先票據 總面值20億美元

金吾財訊 | 全球高速網絡連接解決方案領軍企業Ciena(CIEN)宣佈，計劃通過私有方式向合格機構買家(QIB)發行總面值爲20億美元、於2031年到期的可轉換高級債券。同時，公司計劃給予初始購買者最高3億美元的超額配售選擇權。

根據公告，Ciena已對這筆大額融資制定了明確的資本分配計劃。其中，約11.4億美元的募集資金將直接用於償還其現有信貸額度下的定期貸款，並支付相關費用；最高1.4億美元將用於在可轉債定價的同時回購公司普通股。其餘資金將用於一般企業用途，包括加大供應鏈產能投資以迎接AI時代的帶寬爆發需求。

爲了對沖潛在的股權稀釋風險，Ciena宣佈在可轉債定價時，將與部分初始購買者或金融機構達成可轉債對沖交易與權證交易。這一組合拳旨在減少債券未來轉股時對公司股價的稀釋效應，並抵消部分現金支付壓力。

在債券條款方面，該批可轉債爲高級無擔保債務，將於2031年9月15日到期。在2029年9月20日之前，除非觸發“清掃贖回”(Cleanup Redemption，即未償還本金不足初始發行量的10%)條款，否則公司不得提前贖回。Ciena表示，未來發生轉股時，公司有權選擇支付現金、普通股或兩者的組合來履行清償義務。

市場分析師指出，Ciena選擇在此時進行大規模再融資，一方面通過借低還高優化了債務結構，減輕了銀行貸款壓力；另一方面，由於同步實施了股票回購與期權對沖，有助於在短期內穩定股價，並增強投資者對其長期現金流的信心。