花旗上調甲骨文(ORCL)估值預期 指其雲業務增長韌性凸顯

金吾財訊 | 甲骨文(ORCL)將於6月10日發佈2026財年第四季度財報，花旗集團預判公司雲業務延續穩健增長態勢，盈利結構持續優化。市場一致預期其當期營收191億美元，每股收益1.96美元。

研報指出，公司IaaS業務增速有望穩步抬升，無顯著業務節奏擾動因素。結合企業資本開支擴容、人員優化及成本管控舉措，市場對其毛利率、運營支出的預判存在偏差，機構下調短期運營支出預期，小幅微調2028至2030財年每股收益預期，整體仍優於行業均值。

花旗集團維持甲骨文買入評級，將目標價由320美元上調至330美元，對應2030財年每股收益20倍市盈率。分析認爲，依託AI大客戶訂單持續落地，公司有望保持科技行業領先的營收與盈利增速，短期產能擴張的市場擔憂不改變長期成長邏輯。