軒竹生物-B(02575)午後漲逾7% 機構料收入隨商業化進程加速持續增長

金吾財訊 | 軒竹生物-B(02575)午後漲幅擴大，最新報17.63港元，漲幅7.3%，成交額4156.14萬港元。

消息面上，國海證券研究表示，公司3款核心品種已經進入商業化階段。安奈拉唑十二指腸潰瘍適應症已上市，根除幽門螺桿菌、反流性食管炎的適應症處於拓展中。吡咯西利是唯一獲批HR+/HER2-晚期乳腺癌後線單藥治療CDK4/6抑制劑。地羅阿克在腦轉移患者中客觀緩解率更高。同時，核心產品已經出海，4月公司就吡洛西利和地羅阿克與BostonOncologyCGT簽訂中東及北非區域的許可及供貨協議，公司獲得首付款、可能超過1億美元的里程碑付款、銷售分成。

該機構預計公司2026/2027/2028年收入分別爲2.21/4.91/7.14億元，同比增長326.58%/122.17%/45.52%；歸母淨利潤分別爲-2.02/-1.08/1.01億元，對應PS估值34.8/15.6/10.8倍，並預料公司收入會隨着商業化進程的加速持續增長，首次覆蓋，給予“增持”評級。