【券商聚焦】華泰證券維持山東黃金(01787)“增持”評級 指短期下跌不影響黃金長期邏輯

金吾財訊 | 華泰證券發表研報指，山東黃金(01787)第三季度實現營收270.17億元，按年增長27.25%，按季度跌12.37%，歸母淨利11.48億元。今年首三季實現營收837.83億元，歸母淨利39.56億元，扣非淨利39.45億元。

該機構認爲，短期下跌不影響黃金長期邏輯，回調反而提供加倉機會，企穩後建議重新關注。該行下調公司2025至2027年歸母淨利預測分別爲跌7.9%、跌1.8%、跌0.23%至63.38億、93.6億、123.6億元(三年複合增速爲61.19%)，對應每股盈利分別爲1.37、2.03、2.68元；對應A股目標價爲38.52元，H股目標價爲35.02港元，均維持“增持”評級。