友邦保險(01299)漲逾3% Q3新業務價值按實質匯率勁升27%創季度新高 香港業務猛增40%

金吾財訊 | 友邦保險(01299)震盪揚升，截至發稿，漲3.05%，報77.75港元，成交額15.3億港元。

截至今年9月底止第三季新業務價值錄14.76億美元，以固定匯率基準計按年升25%，按實質匯率計升27%，創第三季新高，在18個市場中有11個錄得雙位數字增長。按實質匯率計，季內新業務價值利潤率58.2%，按年升6個百分點；年化新保費升15%至25.5億美元。季內，友邦香港業務取得創新高的季度表現，新業務價值增長40%，受惠於來自本地及內地訪客客戶羣的增長。按報告基準計算(計及經濟假設變動的影響後)，友邦中國業務第三季新業務價值增長27%，首九個月增長5%。

中金表示，由於公司新業務增長超預期，中金上調公司25e/26e 每股OPAT 2.3%/1.8%至0.68/0.74 美元，維持跑贏行業評級。公司現價/原目標價對應1.4x/1.5x 25e P/EV，將股價估值基礎前移至1.5x 26eP/EV，對應上調目標價12%至93.1 港幣，較現價有23%空間。