新股暗盤 | 不同集團一度飆升超60%，中籤一手賬面浮盈近4300港元

華盛資訊9月22日訊，高端母嬰“消費科技第一股”不同集團正在暗盤交易，截至發稿漲60.11%，報114港元/股，中籤一手賬面浮盈超4280港元，最新總市值超103億港元。該股預計將於9月23日正式掛牌上市，配售結果將於今日晚間披露。

公司相關信息

公司簡介

公司是一家專注於設計並銷售育兒產品的中國公司。公司的首個品牌BeBeBus創立於2019年，一直專注於服務中高端消費者，並已成長爲中國育兒產品市場的知名品牌。創立僅5年，BeBeBus便在中高端育兒產品市場中取得了強勢的市場地位。2024年，中高端育兒產品市場佔整個育兒產品市場的份額爲23.6%。根據弗若斯特沙利文的資料，按GMV計，2024年，在中國中高端育兒產品市場中，BeBeBus在中國育兒產品品牌中排名第二，擁有4.2%的市場份額，凸顯了公司在市場的穩固地位及強勁表現。

財務數據

據招股書數據顯示，2022年至2024年，該公司實現營收分別爲5.07億元、8.52億元、12.49億元，逐年增長，其中2024年同比增長高達46.8%。截至2025年上半年，公司實現營收7.26億元，同比增長24.7%。與此同時，公司的盈利能力也十分強勁。2022年至2025年上半年，不同集團的毛利分別爲2.42億元、4.27億元、6.29億元、3.59億元，不斷增長;整體毛利率爲47.7%、50.2%、50.4%、49.4%，保持在較高水平。

強勁的吸金效應亦反映在公司淨利潤上，2022年該公司還錄得淨虧損爲0.21億元，至2023年公司便扭虧爲盈，實現淨利潤爲0.27億元。2024年至2025年上半年一直保持增長態勢，淨利潤分別爲0.59億元、0.49億元，分別同比增長爲114.9%、72.1%。

基石投資者

公司已與基石投資者訂立基石投資協議，基石投資者已同意在若干條件的規限下按發售價認購或促使其指定實體認購總金額1500萬美元可購買的發售股份數目。假設發售價爲66.60港元(即本招股章程所載指示性發售價範圍的中位數)，基石投資者將予認購的發售股份總數爲175.62萬股發售股份。

基石投資者包括Cithara Global Multi-Strategy SPC – Bosideng Industry Investment Fund SP(“信庭基金”)、上海通怡及華泰資本投資(就通怡場外掉期而言)、Great Praise Investment SPC–Selected AI Fund SP(“Great Praise”)。

募資用途

假設發售價爲每股股份66.60港元(即每股股份62.01港元至71.20港元的指示性發售價範圍的中位數)，公司估計，經扣除公司就全球發售應付的估計包銷佣金、費用和開支後，並假設超額配股權未獲行使，公司將自全球發售收取所得款項淨額約6.62億港元。

• 所得款項淨額的約25.7%預計將用於提升公司的生產能力
• 所得款項淨額的約16.6%預計將用於擴大公司於北美、歐洲及東南亞等海外市場的影響力
• 所得款項淨額的約34.1%將用於公司的品牌活動及公司銷售網絡的擴大
• 所得款項淨額的約13.6%預計將用於研發新品，目標是擴大公司產品組合的廣度及深度
• 所得款項淨額的約10%預計將用作營運資金和一般企業用途。

什麼是暗盤交易？

暗盤交易又稱爲場外交易，指不通過港交所交易系統撮合，而直接在某些大型券商內部交易系統實現報價撮合的交易，爲港股市場特有的一種交易方式。

如何在暗盤期間“提前搶跑”  ？新股暗盤開盤初段，股價變化非常劇烈，但人工掛單常受限於手速不夠，不能及時跟上股價波動速度而錯失交易良機，此時華盛价格條件單將是您“提前搶跑”的首選。 您可以在暗盤前，提前設置價格條件單，當暗盤開啓時，條件單將按價觸發，節省下人爲思考及操作的時間，搶跑買入第一線，當然能否成功買入還與您設置的條件相關。

風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閱相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。