【券商聚焦】國泰海通證券首予百望股份(06657)"中性"評級 指AI+數據要素潛能大

金吾財訊 | 國泰海通證券研報指，百望股份(06657)成立於2015年，是一家數據驅動的人工智能公司。公司以大數據和人工智能技術爲核心，構建可信賴的數據智能系統。雲及本地財稅數字化和數據驅動的分析服務是公司的兩大核心業務。行業垂直業務包括：（1）雲及本地部署財稅數字化解決方案，包括票據合規管理、財稅管理以及供應鏈協同解決方案；(2)數據驅動的分析服務，包括數字精準營銷服務及風險管理服務。2024年，本地化部署的財稅數字化解決方案的客戶數2664個，雲化財稅數字化解決方案的非付費用戶2840萬家。該機構認爲，公司的數據資產是高價值資產和核心壁壘。

該機構提到，公司更換了CEO，現任CEO爲原曠視總裁。從CEO的變化來看，該機構認爲，公司開啓了AI戰略轉型。公司將戰略重點正式延展至Data Intelligence（數據智能），全面推動AI在數據智能與業財稅數字化領域的應用。

該機構認爲，公司作爲發票平臺的領頭羊，AI+數據要素潛能大。該機構預計，公司2025-2027年營業收入分別爲8.52/10.15/11.84億元人民幣，同比增長29.18%/19.16%/16.65%；歸母淨利潤分別爲-787萬/5190萬/1.07億元人民幣，同比增長98.43%/759.27%/105.56%。根據兩種估值法，謹慎取低，給予目標價36.48港元，首次覆蓋，給予"中性"評級。