專家評析美中AI競賽全速進行

Investing.com — 美中人工智能(AI)領導地位競賽正在加速，新的限制措施、市場分化和國家冠軍企業正在重塑全球半導體格局。

在美銀證券最近舉辦的討論中，CSIS瓦德瓦尼AI中心主任格雷戈里·C·艾倫警告稱，中國的AI發展已經達到了"中國AI現在已經太過先進，美國無法完全限制其發展抱負"的程度。

據艾倫表示，中國已成功獲得了先進晶片——如英偉達的H100和H800——以及過去幾年的半導體製造設備。

這些成果是通過在台積電(NYSE:TSM)使用空殼公司進行製造，以及為華為具有重大影響力的晶圓廠中芯國際獲取設備而實現的。

雖然這些方法幫助華為成為中國AI晶片領域的領先國內企業，但該公司在全球範圍內仍然落後。其硬件性能估計僅為英偉達H100的70-100%，能源效率更是遠遠落後。

美銀指出，軟件和生態系統方面"落後最為嚴重"，西方的AI軟件性能據說每年提升十倍。

AI擴散規則下的新限制預計將於5月15日生效，除非特朗普政府予以撤銷。

艾倫認為實施可能性很大，對英偉達(NASDAQ:NVDA)的影響估計為其主權銷售的5-10%，包括目前通過新加坡結算的業務。

"總體而言，艾倫先生指出，全球數據中心資本支出的>50%已經在美國境內支出，這些規則可能只是歷史投資模式的延伸，"由維韋克·阿里亞領導的美銀分析師表示。"然而，對於NVDA，我們強調該規則可能會影響高達5-10%的主權銷售，"他們指出。

美銀預計，特別是在特朗普政府下，對中國科技板塊的鷹派立場將會持續。

這包括維持目前對英偉達H20和AMD MI308晶片的禁令，以及可能擴大對來自美國、歐洲和日本的半導體設備出口的限制。

雖然這些發展對有中國業務的美國半導體公司構成近期阻力，但美銀認為中國AI板塊正在形成一個獨特的可服務市場(TAM)，美國供應商的進入受到限制。

同時，全球對AI的資本配置——包括前沿模型、機器人和自動駕駛汽車——仍在繼續。

美銀在該領域的首選包括英偉達和博通(NASDAQ:AVGO)，以及較小玩家中的邁威爾(NASDAQ:MRVL)、相干公司(NYSE:COHR)和MACOM科技解決方案。

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