獨家-消息人士稱，Donerail 擬以全現金方式收購超級游艇服務公司 MarineMax，交易價值約 10 億美元

Svea Herbst-Bayliss

路透紐約2月2日 - 三位熟悉此事的消息人士告訴路透，Donerail Group 已提出以每股 35 美元的價格收購 MarineMax，這筆全現金交易將使這家超級游艇服務公司的估值略高於 10 億美元。

幾個月前，該投資集團向 MarineMax 施壓，要求其進行大刀闊斧的改革，從出售公司到更換首席執行官，因為游艇業務已成為熱門投資領域。

MarineMax 總部位於佛羅里達州克利爾沃特，通過其 65 個游艇碼頭和倉儲點以及 70 個經銷商迎合富裕客戶的需求，其網站上掛牌出售的巨型游艇價值數百萬美元。

MarineMax 的代表沒有立即回應置評請求。

上述人士表示，MarineMax 在今年早些時候收到該收購要約後聘請了富國銀行的銀行家，而 Donerail 及其投資夥伴則聘請了杰富瑞（Jefferies）進行收購。

富國銀行的一位代表拒絕發表評論，杰富瑞的一位代表也沒有立即發表評論。

Donerail 公司由懷亞特（Will Wyatt）和卡爾弗特（Wes Calvert）于 2018 年共同創立，持有 MarineMax 近 5%的股份，近幾個月來多次與管理層會面，提出了 (link) 對資本分配方式的擔憂。據路透此前報導，該公司還批評其戰略存在缺陷，以及對財務事項的監督不力。

MarineMax 周一早些時候的交易價格約為 26.09 美元，公司估值約為 5.75 億美元。

雖然 MarineMax 已經進行了一些改革並更換了幾位董事，包括去年將首席財務官從董事會中除名，但這些舉措未能讓 Donerail 滿意。

其他感興趣者

消息人士稱，Donerail 並不是唯一對 MarineMax 表示興趣的公司，其他公司也表示可能想收購該公司的部分業務，即碼頭業務。

業內分析師此前曾表示，可能會有相當多的人對 MarineMax 的全部或部分業務感興趣，尤其是現在利率下降，消費者對船隻的需求似乎正在上升。

MarineMax 的股價今年攀升了 8%，該公司上個月公布的 2026 財年第一季度同店銷售額增長 10%的報告更是提振了股價。

但在過去的 12 個月里，該公司的股價下跌了 12%，在過去的五年里跌幅更大，下跌了 37%，而標普500指數上漲了 82%。

就在全球最大的邁阿密國際游艇展（Miami International Boat Show）于下周開幕之前，以及 MarineMax 于 3 月 3 日召開年會之前，Donerail 的收購要約浮出水面。

在這次會議上，投資者將決定公司董事會的人選，公司七名董事會成員中的三名，包括首席執行官布雷特-麥吉爾（Brett McGill），將參加競選。

麥吉爾是 MarineMax 創始人比爾-麥吉爾（Bill McGill）之子，2018 年上任後，通過在 2022 年收購 Island Global Yachting，試圖將公司從一家領先的零售商轉變為一家綜合航海企業。

IGY 在美國、歐洲、加勒比海和拉丁美洲擁有豪華游艇碼頭，收購 IGY 使該公司背負了更多債務，業內分析人士表示，整合過程並不順利。

例如，2024 年，墨西哥海軍從 IGY 手中奪走了卡波聖盧卡斯游艇碼頭的控制權，因為該公司未能與政府有效續簽租約。

超級富裕的游艇業主只有少數幾個地方可以停靠游艇，這為這類碼頭業主提供了穩定的收入來源。另類資產管理公司黑石集團去年以 57 億美元的價格收購了游艇碼頭和超級游艇服務企業 Safe Harbor。