由於中國去年工業利潤下降，澳元掙扎

• 澳元在中國採購經理人指數數據發布後持平。
• 中國證券監督管理委員會已批准第二輪價值72.5億美元的長期股票投資試點計劃。
• 由於對美國總統唐納德·特朗普貿易和移民政策影響的不確定性，美元走強。

澳元兌美元結束了三天的連勝，在週一中國發布喜憂參半的採購經理人指數（PMI）數據後，澳元/美元交易平淡。作為密切的貿易夥伴，中國的經濟表現對澳大利亞經濟有顯著影響。

中國國家統計局製造業PMI在1月份降至49.1，低於12月份的50.1，未達到市場預期的50.1。同樣，1月份非製造業PMI從12月份的52.2降至50.2。

澳元也未能從中國最新的刺激措施中獲得支持，這些措施旨在促進指數投資產品的發展，這是中國最新的振興疲軟股市的努力。中國證券監督管理委員會（CSRC）已批准第二輪價值520億元人民幣（72.5億美元）的長期股票投資試點計劃。

2024年中國工業利潤同比下降3.3%，至74310.5億元人民幣，低於前11個月記錄的4.7%的降幅。這標誌著連續第三年收縮，繼2023年下降2.3%之後。持續的下滑反映了包括需求疲軟、通縮壓力上升和房地產行業長期低迷在內的經濟挑戰。

由於對特朗普政策的風險厭惡增加，澳元下跌

• 追蹤美元兌六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）從週五記錄的月度低點107.22反彈。截至發稿時，DXY交易於107.60附近。
• 由於對美國總統唐納德·特朗普貿易和移民政策影響的不確定性，美元走強。這種背景可能會促使美聯儲（Fed）在今年保持謹慎的降息立場。
• 根據標準普爾全球週五發布的數據，美國綜合PMI在1月份從12月份的55.4降至52.4。製造業PMI在1月份上升至50.1，高於之前的49.4，並超過預期的49.6。然而，服務業PMI在1月份從12月份的56.8降至52.8，低於預期的56.5。
• 然而，特朗普週四表示，他希望美聯儲立即降息。"隨著油價下跌，我將要求立即降息，同樣地，世界各地也應該降息，"特朗普在瑞士達沃斯世界經濟論壇上表示。
• 特朗普的言論出現在美聯儲（Fed）1月28日和29日貨幣政策會議之前，市場預期美國央行將維持利率不變。
• 交易員預計美聯儲將在1月會議上將基準隔夜利率維持在4.25%-4.50%的範圍內。此外，特朗普的政策可能會推動通脹壓力，可能限制美聯儲僅再降息一次。
• 特朗普總統對所有進入美國的哥倫比亞商品緊急徵收25%的關稅，並計劃在一週內將其提高到50%。此舉是在哥倫比亞拒絕允許兩架載有被驅逐移民的美國軍用飛機降落之後採取的。一位白宮官員週日對路透社表示，此舉旨在警告其他國家拒絕驅逐航班的後果。
• 澳大利亞Judo銀行的綜合採購經理人指數（PMI）在1月份小幅上升至50.3，高於12月份的50.2。同時，製造業PMI在1月份從12月份的47.8上升至49.8，為12個月來的最高讀數，打破了連續13個月的收縮。然而，服務業PMI從50.8降至50.4，創下六個月低點，表明該行業的增長放緩。
• 特朗普總統表示樂觀，稱他"寧願不必對中國使用關稅"，並對達成協議表示樂觀。特朗普的言論是在他與中國國家主席習近平週四通話後發表的，暗示美中貿易談判可能取得進展。
• 中國當局週四推出了幾項措施以穩定股市，包括允許養老金基金增加對國內股票的投資。一個允許保險公司購買股票的試點計劃將在2025年上半年啟動，初始規模至少為1000億元人民幣。同時，中國人民銀行（PBoC）表示，他們"將在適當時候擴大流動性工具的範圍和規模，以資助股票購買。"

技術分析：澳元可能重新測試上升通道的上邊界0.6350

週一，澳元/美元交易於0.6290附近，在日線圖上的上升通道內顯示出上行趨勢，暗示潛在的看漲傾向。14日相對強弱指數（RSI）略高於50，支持積極的市場情緒。

在上行方面，澳元/美元可能重新測試關鍵的心理阻力位0.6300，下個目標接近通道的上邊界0.6350附近。

初步支撐位於0.6265的九日指數移動平均線（EMA），其次是0.6254的14日EMA。更強的支撐位於通道的下邊界0.6240附近。

澳元/美元：日線圖