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假日股票精選：歡樂季節的劇本 - 盛寶銀行
要点 假日消費前景強勁：軟著陸、工資上漲和強勁的消費者信心為創紀錄的假日消費奠定了基礎。 各行業的股票機會：零售巨頭、電子商務、專賣店、旅遊公司和遊戲公司可能在本季度迎來增長。 多元化 ETF：探索主題 ETF，以捕捉零售、休閒和電子商務趨勢的收益。 假日消費前景樂觀 隨著假日季進入高潮，美國經濟為強勁消費奠定了堅實的基礎。堅韌的消費者加上不斷改善的宏觀經濟條件，推動了人們對 2024 年假日購物期的樂觀情緒。這就是為什麼這個季節可能會創造破紀錄的數字： 軟著陸即將到來：美國經濟出色地應對了通脹和利率的挑戰。隨著 2024 年可能降息的預期，增長前景顯著改善。 消費者韌性十足：實際工資上漲以及股市上漲和房價上漲帶來的財富效應增強了購買力。即使在借貸成本上升的情況下，消費者信心依然強勁。 創紀錄的假日消費：美國零售聯合會預測假日銷售額將比去年增長 3%，反映出儘管購物季縮短，但消費者需求仍持續存在。德勤的調查顯示，消費者今年計劃平均花費 1,778 美元，比 2023 年增長 8%，體驗優先於禮物。 早期購物趨勢：近一半的假日購物者在 11Fxstreet
11月28日 週四
美聯儲保持謹慎導致避險情緒升溫，澳元持續走低
儘管週四公佈的私人資本支出強於預期，但澳元兌美元 (AUD) 仍然低迷。澳大利亞第三季度新增資本支出總額環比增長 1.1%，超過市場預期的 0.9% 增幅，並從上一季度 2.2% 的降幅中反彈。由於美國感恩節假期，市場交易活動可能會減少。 由於美國將於週一公佈旨在遏制中國在人工智慧技術方面進步能力的額外措施，澳元/美元匯率可能面臨下行壓力。鑑於澳大利亞和中國之間的密切貿易關係，中國經濟的任何重大轉變都可能波及澳大利亞市場。 此外，在當選總統唐納德·特朗普宣佈對所有進入美國的中國商品徵收 10% 的關稅後，市場情緒低落，澳元面臨挑戰。 由於澳大利亞儲備銀行 (RBA) 對未來利率決定的鷹派展望，澳元的下行受到抑制。澳大利亞 10 月份月度消費者價格指數 (CPI) 同比上漲 2.1%，與上月持平，但低於市場預期的 2.3%。這是自 2021 年 7 月以來的最低通脹率，連續第三個月保持在央行 2-3% 的目標範圍內。 由於避險情緒增強，澳元承受下行壓力 美元上漲，因為美聯儲 (Fed)Fxstreet
11月28日 週四
美國10月PCE物價指數上升至2.3%，但仍預期美聯儲12月降息
美國10月PCE物價指數小幅上升至2.3% 這是該指標自 7 月份首次上升 約 70% 的利率交易商仍預計美聯儲12月降息25個基點 美國10月PCE物價指數自 7 月份以來首次上升。 週三，在衡量通貨膨脹的一個關鍵指標--個人消費支出（PCE）物價指數在10月份上升之後，股市走低。 作為美聯儲首選的通貨膨脹指標，PCE物價指數在10月份上升至2.3%，高於9月增長2.1%。這是自 7 月份以來首次上升。 受此消息影響，標普 500 指數（-0.5%）、道瓊斯工業平均指數（-0.2%）和納斯達克綜合指數（-0.9%）均呈下跌趨勢。不過，小型股羅素 2000 指數（Russell 2000）上漲了 0.2%。 通脹率上升距美聯儲 12 月 17 日和 18 日召開的今年最後一次會議僅有幾週時間。投資者可能想知道，這是否會影響美聯儲暫停降息。 PCE物價指數符合預期 10月PCE物價指數上升2.3%符合經濟學家的預期。這也與 10 月份消費者物價指數（CPI）的漲幅相吻合，CPI 從 9 月份的 2.4% 躍升至 2.6%。 剔除食品和能源價格的核心 PCE 通脹率年率在 10 月份攀升了Fxstreet
11月28日 週四
法國主權債券和股票雙雙受挫，若法國政治形勢進一步惡化將打壓歐元
周三，法國主權債券和股票遭受重創，投資者對有爭議的預算草案的擔憂加劇，該草案可能會推翻法國總理米歇爾·巴尼耶領導的政府。隨著其中引發的分歧升級，法國債務息差擴大至 2012 年以來的最高水平。儘管出現動盪，但歐元仍保持相對彈性，這得益於月底需求、美聯儲12 月降息預期增強以及美債收益率下降。 宏觀經濟方面，10 月美國PCE價格指數平減指標符合市場預期，月率 0.3%，年率 2.8%。該數據符合彭博預期，並證實了市場分析師的預測。除此之外，美國上週初請失業金人數減少幅度超過預期，凸顯了勞動力市場的強勁。 從整體上看，也可能從政治角度看，此次數據增強了市場對美聯儲可能在 12 月會議上選擇降息 25 個基點的預期。因此，美元略顯疲軟。儘管我們認為核心通脹率非常堅挺，但市場對通脹的擔憂目前已經減弱。 然而，風險狀況仍取決於11月份美國通脹和就業數據的最新指標，這將更明確地改變美聯儲降息決定的概率，要麼高於75%，要麼低於50%。 如果法國的政治環境進一步惡化，法國政府債券價格很可能會暴跌，並拖累歐元下跌。 10 年期債券相對於德國的利差折線圖，百分點顯示法國債券息差達到歐元區危機以來的最高水平Fxstreet
11月28日 週四
在“貝森特效應”及特朗普關稅政策傾向下適逢月未頭寸調整，節日期間的交易相當棘手
所谓的“貝森特效應”已使美元漲勢降溫，促使債券投資者退出，因為市場正關注斯科特·貝森特的 3-3-3 經濟戰略，該戰略主要側重於削減赤字。 與此同時，月末美元拋售也開始啟動，與 WMR（WM Reuters Company/World Market Rate FIX）保持一致。月末重新平衡的一般原理如下：如果美國股市在一個月內上漲超過 2.5%（例如，標準普爾 500 指數上漲 5.6%，納斯達克 100 指數上漲 5.2%，羅素 2000 指數上漲 11.2%），那麼通過拋售美元來對沖股票風險的外國投資者就需要調整對沖策略。如果你持有 10 億美元的標準普爾 500 指數和等值的美元空頭對沖，那麼你在 SPX 籃子中的 10 億美元就會突然估值相當於 10.56 億美元，你就需要拋售 5,600 萬美元來重新平衡對沖。 這種調整影響到全球數千個大大小小的投資組合，描繪出一幅系統性再平衡的更廣闊圖景。大多數投資組合經理在月底的 WMRFxstreet
11月28日 週四
市場瀰漫著如釋重負的情緒，市場關注特朗普關於關稅政策的新動向
隨著美國市場迎來華爾街一年一度的四天感恩節假期，通脹和月底投資組合再平衡成為焦點。在通脹持續高企的背景下，股市下跌，但債券收益率和美元卻異常疲弱，即使市場擔憂特朗普即將徵收關稅的環境下也是如此。10 月經濟數據好壞參半讓交易員們保持謹慎，選擇不會過分解讀週三的核心通脹數據。相反，他們正在等待 11 月份的就業和通脹。這些是交易員（和美聯儲）在 12 月 18 日會議前做出關鍵決定之前會考慮的關鍵指標，例如是否要考慮降息或暫停加息。 11 月美聯儲會議紀要表明，委員會可能會最早在下個月暫停降息，或者更有可能在 2025 年第一次會議上暫停降息。 隨著華爾街在感恩節期間進入“冬眠”狀態，紐約中午時分交易大廳安靜下來。這種放緩為交易員鎖定利潤、在月底削減頭寸提供了絕佳時機。然而，儘管特朗普的關稅重磅炸彈早些時候給市場帶來了衝擊，但標準普爾 500 指數走強。受特朗普激進減稅和廣泛放鬆管制舉措預期的推動，該指數展現了其強勁勢頭，拒絕向本週初的重磅事件屈服。Fxstreet
11月28日 週四
