原油技術指標怎麼用？布林通道、MACD 教你讀透市場走勢

TradingKey - 原油市场以剧烈波动著称——价格瞬息万变，情绪驱动明显，但若能借助合适的工具，交易局势可以变得更加明朗。

那就不妨來了解以下三種技術指標，它們正是原油市場 「情緒與趨勢」 的視覺化載體，助你跳出憑感覺下單的交易迷思。

先來簡單介紹布林帶，布林通道由三條軌道組成，中軌是20日移動平均線，反映價格的中期趨勢。上軌和下軌則是中軌加減2倍標準差，代表價格波動的邊界。

這三條軌道共同構成了一個“彈性通道”，為原油價格的波動劃定範圍。

當市場平靜時，布林通道的頻寬收窄。而當市場劇烈波動時，頻寬擴張，顯示趨勢正在加速。

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布林通道還有以下三種功能：

判斷超買超賣

布林通道能幫你辨識市場的超買或超賣狀態。

當價格突破上軌，進入“超買區”，說明短期內價格上漲過快，回檔機率增加。

而當價格跌破下軌，進入“超賣區”，則意味著價格下跌過度，反彈可能性上升。

確認突破方向

當價格站穩上軌且頻寬擴張時，多頭趨勢正在強化。

當價格跌破下軌並伴隨成交量放大時，空頭趨勢可能開啟，就像船隻在暴風雨中失控。

區分震盪與趨勢

當價格在中軌與上下軌之間來回震盪時，市場就像一個在狹窄通道內徘徊的行人。這時，適合高拋低吸，抓住價格在上下軌之間波動的機會進行買賣操作。

在單邊趨勢中，價格通常會沿著上軌或下軌運行，就像列車沿著軌道高速行駛。這時，你應該順勢持倉，獲得更大的收益。

MACD由三條關鍵線組成：快線（DIF）、慢線（DEA）和柱狀線（BAR）。

快線（DIF）：它是12日指數移動平均線（EMA）與26日EMA的差值，對市場的短期波動非常敏感，能快速反映價格的變化。

慢線（DEA）：這是DIF的9日EMA，注重長期趨勢，能夠平滑短期波動，提供更穩定的趨勢訊號。

柱狀線（BAR）：它直觀地展示了多空力量的對比，紅色柱狀表示多頭佔優，綠色柱狀則顯示空頭佔上風。

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當MACD位於零軸上方運行時，顯示市場處於多頭主導的上升趨勢，投資者可以順勢做多，抓住上漲的機會。

反之，當MACD位於零軸下方運行時，市場進入空頭主導的下跌趨勢，彷彿進入了寒冷的冬天，投資者應保持謹慎，避免盲目做多。

MACD不僅能幫你判斷趨勢，還能幫助你精準篩選進場時機。

當金叉出現在零軸上方，且柱狀線由綠轉紅，就像黎明時分太陽升起的曙光，這是一個高勝率的買入信號，投資者可以考慮入場做多。

當死叉出現在零軸下方，且柱狀線由紅轉綠，這時應果斷止損或做空，以避免損失進一步擴大。

RSI的數值範圍被限定在0-100之間，這些數值到底意味著什麼？

超買區（RSI > 70）

當RSI超過70時，就像溫度計顯示氣溫過高一樣，表示市場進入了「超買區」。

這時，買盤力量過於強勁，價格可能已經漲得過快、過猛。然而，物極必反，這種過度的熱情往往難以持續，市場隨時可能因為買盤枯竭而出現回檔。

超賣區（RSI < 30）

相反，當RSI低於30時，市場進入「超賣區」。這意味著賣盤力量已經釋放得差不多了，價格可能被過度打壓。

中樞區（30-70）

在30-70之間的“中樞區”，多空力量相對均衡，市場處於較穩定的狀態。

此時，價格趨勢延續的機率較高，但你需要結合其他指標進一步確認方向。

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什麼是頂背離？

當原油價格不斷創新高，但RSI卻未能突破前高，甚至開始下降，這就形成了「頂背離」。

這種情況表明，儘管價格還在上漲，但多頭力量已經開始減弱，這時，你需要保持警惕，市場很可能即將回調。

舉個例子：

2023年8月，WTI原油價格一路攀升，創下了階段性新高，但RSI卻從75回落至70，未能跟隨價格繼續創新高。隨後，原油價格就像斷了線的風箏，迅速下跌了5%。這正是頂背離訊號的有效驗證。

什麼是底背離？

反之，當原油價格創出新低，但RSI卻提前止跌，甚至開始上升，這就是「底背離」。

這說明空頭力量正在衰竭，而多頭力量開始積聚，就像黎明前的黑暗，雖然看似黑暗，但曙光已經不遠。

底背離通常是一個強烈的抄底訊號，你可以密切關注，適時把握買進時機。

震盪行情中如何利用RSI進行反向操作？

當RSI觸及70時，表示市場短期內出現了過度買入的情況，價格可能已經到達震盪區間的頂部，這時你可以考慮輕倉做空，抓住價格回調的機會。

相反，當RSI跌破30時，市場出現過度賣出，價格可能已經跌至震盪區間的底部，這時你可以逢低做多，等待價格反彈。

但要注意的是：

震盪行情中，市場的變化往往較為複雜，價格隨時可能突破震盪區間，引發趨勢行情。因此，你在進行反向操作時，一定要設定好停損位。

在原油市場中，單一指標雖然有用，但它們往往有自己的限制。

如果只依賴一個指標，可能會讓你誤判市場走勢，錯失機會甚至蒙受損失。

那麼，如何透過多指標協同策略，建構一個更立體、精準的分析體係呢？

趨勢確認組合：MA+MACD，如何鎖定大方向？

為了彌補單一指標的不足，你可以試著將MA（移動平均線）和MACD結合起來，這是常用的趨勢確認策略。

當50日均線向上穿越200日均線時，形成“金叉”，這是一個強烈的看多信號，表明市場的中長期趨勢向上。反之，當50日均線向下穿越200日均線時，形成“死叉”，則是看空信號。

為了進一步提高訊號的準確性，你可以觀察MACD是否在零軸上方運作。

如果MA形成金叉，且MACD在零軸上方持續上揚，柱狀線不斷放大，這就進一步確認了多頭趨勢的成立。

在2024年上半年的原油市場中，50日均線與200日均線形成金叉，同時MACD在零軸上方持續上揚，這一系列訊號共同確認了多頭趨勢。許多投資者抓住這一機會，獲得了不錯的收益。

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入場時機組合：布林通道+RSI，如何精準掌握買賣點？

布林通道和RSI的組合可以幫助你精準把握入場時機，尤其是在震盪和趨勢行情中表現尤為出色。

回踩中軌+RSI支撐：

當原油價格回踩布林通道中軌時，就是在調整節奏。此時，如果RSI在50附近獲得支撐，表示多空力量暫時達到平衡，且多頭力量有重新累積的跡象。

這是一個理想的多頭加倉點，你可以適當增加部位。

反彈至上軌+RSI超買：

當價格反彈至布林帶上軌，而RSI進入超買區域（>70），這就像是一個人已經跑到了極限，需要停下來休息。市場可能面臨回檔壓力，這時你可以選擇止盈或輕倉做空，抓住價格回檔的機會。

舉個例子：

在2023年11月，原油價格反彈至布林帶上軌，同時RSI達到75，隨後價格出現了明顯的回檔。那些及時止盈或做空的投資者成功規避了風險，並獲得了一定的收益。