Jane Zhang

TradingKey - 因擔心川普的關稅政策和稅收計畫帶來的風險，澳洲多家大型機構投資人表示正在減持美債。自今年4月川普宣布對等關稅政策以來，「賣出美國」（Sell America）的交易愈發盛行，對美債的情緒轉向悲觀也普遍上演。

TradingKey - 美東時間週三，OpenAI執行長Sam Altman在公司首期播客節目中公開重磅消息：GPT-5預計將於今年夏天面世，這可能是迄今為止最重要的AI版本。

TradingKey - 美東時間6月18日週三，聯準會再次選擇「按兵不動」，連續第四次暫停降息，將利率維持4.25%至4.5%的區間。但是，當天發布的利率點陣圖卻顯示出微妙的變化：聯準會內部分歧正在加劇。

TradingKey - 對於與OpenAI數百億美元的合作談判，微軟表示考慮放棄。

TradingKey - 美東時間週二（17日），伊朗與以色列的戰況進一步升級，推動國防股上漲。

TradingKey - 美國利率交易員正在押注，聯準會將2026年5月現任主席鮑威爾任期結束後，迅速轉為「鴿」。與此押注相關的期貨交易量在周一創下歷史紀錄，並在周二繼續擴大。

TradingKey - 美東時間週一，美國聯邦參議院共和黨人宣布了川普數萬億美元經濟計畫中關於稅收和醫療保健條款的修訂版本。該版本擴大部分稅收減免，上調債務上限至5兆美元，將三項企業稅收減免永久化，但未就「州和地方稅扣除」（SALT）達成最終協議。

TradingKey - 根據《華爾街日報》報道，OpenAI與微軟的合作談判陷入僵局，關係或將破裂。

美銀證券分析師Alex Cohen和Mark Cabana在報告中表示，市場對本次以色列和伊朗引起的中東地緣衝突的反應正在重新定義「避險」：原油飆升，股市下跌，傳統的避險資產美債遭到拋售。外匯市場表現也相當微妙：美元僅短暫上漲，作為避險貨幣的日圓瑞郎不漲反跌。

TradingKey - 美東時間週四（6月12日），川普再次「猛批」聯準會主席鮑爾，並敦促其降息。川普聲稱若能將利率調降兩個百分點，美國每年可省下6000億美元利息支出。

布蘭特原油和WTI可能在短期內上探80美元甚至更高的水準。屆時石油股或會受影響。

TradingKey - 當地時間週三（11日），輝達（NVDA）CEO黃仁勳一改之前對量子計算發展的保守看法，表示「量子計算正迎來轉折點」。這項消息拉動該領域相關股票大漲。

TradingKey - 美東時間週三（11日），美國財政部表示，聯邦財政赤字5月擴大至3160億美元，年初至今的累計赤字達1.36兆美元，財年赤字佔GDP比重連續第三年超過6%，債務總額高達36.2兆美元。不過，同日發售的10年期公債表現意外出色，為市場留下喘息空間。

TradingKey - 美東時間6月10日，OpenAI又有「大動作」，推出「史上最強」的AI模型o3-pro，o3則降價80%。另外，先前有消息傳出OpenAI聯手谷歌，達成雲端服務合作協議。

TradingKey - 當關稅陰影籠罩全球市場時，華爾街銀行卻「漁翁得利」。

TradingKey - 美國東部時間6月9日，AI基礎設施供應商CoreWeave股價暴漲，截止收盤漲幅逾15%，上市以來上漲逾300%。

TradingKey - 美國國會預算辦公室（CBO）本週一（6月9日）表示，如果債務上限保持不變，美國政府使用「非常規措施」借款的能力可能會在8月中旬至9月底之間耗盡，也就是說，屆時所謂的債務違約「X日」將到來。

TradingKey - 中國商務部於週六（7 日）晚間表示，已依法批准一定數量的稀土合規出口申請。受此消息提振，週一相關概念股大幅走強。

TradingKey - 近期美債拍賣表現持續低於市場預期。紐約聯邦儲備銀行的數據顯示，10年期公債的期限溢價目前處於11年來高點。期限溢價，即投資者持有長期債券風險所要求的額外收益率補償，該指標近幾週的走勢反映了投資者對美國未來龐大債務規模的擔憂。

TradingKey - 根據美媒消息，在與川普公開爆發矛盾後，馬斯克暗示他願意緩和緊張局勢。受此消息影響，特斯拉盤前漲超5%。