Andy Chen

Tradingkey - 6月5日，輝達 Rubin 平台驚現記憶體減配傳聞，導致記憶體股今日暴跌。截至發稿，閃迪（SNDK）跌 11.16%，美光科技（MU）跌 9.49%，西部數據（WDC）跌 8.53%，希捷科技（STX）跌 6.62%。市場消息稱，輝達或將下調 Rubin NVL72 平台的 SOCAMM 記憶體標配，單機架總容量從 55TB 縮減至 28TB。也就是新結構下的算力機器所配置的記憶體數量將減少，這引發對記憶體需求的擔憂。

Tradingkey - 6月5日，比特幣即將跌破 60,000 美元大關，截至發稿，跌 5.24%，報 60,463.21 美元，創 2 月 6 日以來最低價格。消息面上，加密貨幣市場近期正遭遇一場由「信仰崩塌」觸發的集中拋售潮。據悉，全球最大企業比特幣持有者微策略（MSTR）打破其多年只買不賣的鐵律。該公司於近期出售 32 枚比特幣，儘管交易規模微乎其微，卻在市場中引發了遠超其實際體量的恐慌情緒。

Tradingkey - 6月5日，美國勞工統計局公佈的5月非農就業數據顯著超出市場預期，顯示美國勞動力市場仍保持較強韌性。受此影響，現貨黃金跌破4400美元大關，截至發稿，跌2.23%，報4375.4美元，創下3月27日以來最低價格。

TradingKey - 美東時間 6 月 3 日，博通股價受挫致市場擔憂 AI 投資進入超買階段，道瓊指數創歷史新高，領漲美股三大指數，科技股悉數回檔。截至收盤，道瓊指數漲 1.73%，報 51561.93 點；標普 500 指數漲 0.41%，報 7584.31 點；那斯達克綜合指數跌 0.09%，報 26830.96 點。

Tradingkey - 6月4日，藍色起源重大爆炸事故未動搖其美軍核心發射競標資格。美國太空軍採購部門表示，儘管貝佐斯旗下的藍色起源上週發生「新格倫（New Glenn）」火箭發射台爆炸事故，公司仍保留參與五角大廈國家安全太空發射計畫第三階段（「第二通道」）的認證資格，將繼續與 SpaceX、聯合發射聯盟爭奪未來五年價值數百億美元的軍方發射訂單。

Tradingkey - 6月4日，以色列與黎巴嫩於週四正式達成停火協議，疊加川普釋出美伊談判有望本週末取得進展的積極訊號，原油市場此前累積的地緣風險溢價被快速消化，油價出現顯著回調。受此影響，WTI原油期貨跌4%，報92.18美元；布蘭特原油期貨跌3.23%，報94.65美元。

Tradingkey - 美東時間 6 月 4 日，因博通（AVGO）Q2 業績指引被市場解讀為過於保守，美股科技股今日普跌，三大指數分化，道瓊工業指數漲逾 1.7% 再創歷史新高，以科技股為主的納斯達克綜合指數跌逾 0.4%。博通股價今日跌逾 15%，低見 403.01 美元，最新市值報 1.96 兆美元。這家客製化晶片龍頭公司的暴跌引發市場對 AI 產業前景的質疑。

TradingKey - 美東時間6月3日，網路安全公司CrowdStrike（CRWD）於美股盤後時段公布2027財年第一季財報後，截至發稿，該公司股價跌11.09%，報664.71美元。期內，CrowdStrike營收錄得13.9億美元，年增26%，高於市場預期的13.6億美元。其中，訂閱收入年增26%至13.2億美元，幾乎是該公司的主要收入來源。

TradingKey - 美東時間 6 月 3 日，博通（AVGO）於美股盤後時段公布 2026 財年第二季財報後，該公司股價一度跌逾 8%，截至發稿，仍跌 5.33%，報 453.7 美元。期內，博通營收年增 48% 至 221.87 億美元，創歷史新高，但低於市場預期的 222.7 億美元。

TradingKey - 美東時間 6 月 3 日，受制於美債殖利率回升，美股三大指數悉數承壓，科技股悉數回檔。截至收盤，道瓊指數跌 1.21%，報 50687.87 點；標普 500 指數跌 0.73%，報 7553.86 點；那斯達克綜合指數跌 0.89%，報 26853.98 點。

TradingKey - 6月2日，由於市場擔憂伊朗戰爭將持續推升通膨，同時被譽為「小非農」的ADP報告超出市場預期，兩者導致油價和美國公債殖利率同步上漲，而股市下跌。美國勞動力市場展現出超預期韌性，但這一表象背後是持續高通膨不斷侵蝕居民實質所得，導致家庭儲蓄率已跌至近四年最低水準。這種看似矛盾的經濟格局，讓試圖押注聯準會後續利率走向的市場交易員陷入了兩難境地。

TradingKey - 6月3日，AI 晶片股今日漲幅居前，截至發稿，英特爾（INTC）漲 5.70%，高通（QCOM）漲 4.09%，AMD（AMD）漲 2.53%，博通（AVGO）漲 0.94%。今日 AI 晶片股跑贏大盤的核心驅動是，AI Agent 時代算力產業鏈發生結構性重構，CPU 從傳統算力輔助角色躍升為智慧體系統的控制中樞，成為制約 AI 規模化落地的新核心瓶頸。這一變化帶動了全球 CPU 需求爆發式增長。首先，單台 AI 伺服器裡的 CPU 數量大幅增加，傳統 GPU 和 CPU 的配比是 8:1，而英特爾表示未來會向 1:1 靠攏。

TradingKey - 美東時間6月2日，台北COMPUTEX大會點燃市場對人工智慧的投資情緒，美股科技股延續近期升勢，美股三大指數均創歷史收盤新高。截至收盤，道瓊工業指數漲0.45%，報51307.79點；標普500指數漲0.13%，報7609.78點；納斯達克綜合指數漲0.03%，報27093.9點。

TradingKey - SpaceX 擬於 6 月 12 日在納斯達克掛牌上市，現距離這家史上最大 IPO 公司上市時間已不足兩週。據媒體日前報導，SpaceX 最快 7 月獲納入納斯達克 100 指數，募資上限為 750 億美元，上市後市值或將超越特斯拉。憑藉 AI 和航太兩大熱門賽道加持，SpaceX 原本被市場寄予超高估值預期，但招股書披露後估值目標應聲下調。在 SpaceX 4 月初秘密申報 IPO 時，市場對其的估值最高可達 2 兆美元。但在招股書披露後，最新的消息顯示，當前公司目標估值已下調至 1.8 兆美元起，相較彭博先前披露的 2 兆估值縮水 2,000 億美元。

TradingKey - 6月2日，邁威爾科技（MRVL）股價高見277.22美元，再創歷史新高。截至發稿，上漲23.65%，報271.33美元。在台北Computex大會上，Marvell董事長兼執行長 Matt Murphy在演講中表示，AI基礎設施的發展呈現出「瓶頸依次出現、依次突破」的清晰演進路徑。第一階段是算力瓶頸，由輝達引領突破，輝達也因此成為全球首家市值突破5兆美元的公司；第二階段是記憶體瓶頸，近期記憶體領域已誕生三家新的兆美元市值公司；當前產業正處於第三階段，連結性已成為制約AI基礎設施進一步擴展的核心瓶頸。

TradingKey - 慧與科技（HPE）在公布了營收利潤雙增的 2026 財年第二季財報後，該公司股價盤後一度飆升超 38%，截至發稿，仍漲 37.09%，報 64.43 美元。上週戴爾科技（DELL）發布遠超市場預期的亮眼財報，帶動全球科技硬體板塊股價集體走強，市場因此對慧與科技的業績表現有極高的預期。

Tradingkey - 6月1日，SpaceX更新了其在美國證券交易委員會的S-1文件。在最新的IPO文件中，SpaceX首次將水資源短缺列為核心風險因素，對投資者警告這些關鍵資源或制約其AI業務的發展。SpaceX指出，公司的AI產品的規模化交付能力，高度依賴於地面及軌道一體化AI計算基礎設施的穩定運行。該基礎設施的正常運轉，需要電力、水資源、AI專用處理器、各類核心零組件以及電信服務的持續穩定供應。

Tradingkey - AI 產業上市競速進入白熱化階段。最新消息顯示，Anthropic 已向美國證券交易委員會秘密提交首次公開發行（IPO）的申請文件草案，擬最快於今年秋季上市。Anthropic 在官方部落格中明確表示，本次 IPO 的擬發行股份數量及發行價格區間目前尚未最終確定。

Tradingkey - 6月1日，美股三大指數漲跌互現，但板塊層面分化態勢進一步加劇。輝達執行長黃仁勳在GTC大會上宣布，公司下一代AI運算平台VeraRubin已全面進入量產階段，這一消息進一步催化了市場對AI軟體及AI PC板塊的投資熱情。值得注意的是，當前盤面仍有其他值得關注的結構性機會，體育博彩板塊整體走出了強勁的上漲行情。

Tradingkey - 美伊地緣局勢驟然升級，伊朗宣布全面封鎖荷姆茲海峽，暫停所有對美談判，兩大原油期貨重回一周高位。據伊朗媒體報導，因以色列持續打擊黎巴嫩且所有戰線均違反停火協議，伊朗談判代表團已暫停透過調解人進行的對美談判及文本交流。同時，伊朗決定全面封鎖荷姆茲海峽，並啟動曼德海峽等其他戰線。