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金吾财讯17 分钟前
【热门行业】新消费概念股重拾升势 宏观逻辑或将支撑行情
Cryptopolitan27 分钟前
Parataxis merges with SPAC to go public in a $640-million Bitcoin Treasury deal
Cryptopolitan28 分钟前
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Cryptopolitan28 分钟前
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Cryptopolitan29 分钟前
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Fxstreet33 分钟前
Pi Network价格预测：尽管官方接入整合，PI价格依然平静
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【热门行业】新消费概念股重拾升势 宏观逻辑或将支撑行情
金吾财讯 | 8月7日，新消费概念股今日涨幅居前，截至发稿，名创优品(09896)涨5.01%，老铺黄金(06181)涨3.19%，卫龙美味(09985)涨2.50%，锅圈(02517)涨2.49%，零跑汽车(09863)涨2.04%，巨子生物(02367)涨1.97%。不过自6月中旬以来，港股新消费板块进入持续调整期，市场关注度明显降温。这一轮股价休整主要源于板块此前的大幅上涨积累的估值压力，部分个股已呈现明显回调需求。以泡泡玛特(09992)为例，其股价在2024年6月16日至2025年同期区间涨幅高达634%（除权后）。类似地，老铺黄金、蜜雪集团(02097)等新消费龙头个股也面临估值回调问题。尽管如此，国泰海通表示，当前港股新消费部分领域短期略显过热，但居民消费更加注重个性化和理性化的宏观趋势并未改变。若借鉴日本历史，居民消费由大众化向个性化、理性化转变的趋势是支撑新消费行情的宏观逻辑，中长期维度对新消费行情仍有支撑，并且新消费在近期重拾升势的节点也与当下的市场逻辑相吻合。回顾过去两个月，新消费在一路高歌猛进后偃旗息鼓，资金在政策的引导下选择了“反内卷”，包括煤炭、钢铁、光伏、锂电、白酒等，它们是中国传统经济的几个主要行业。而当下，待反内卷轮动补涨完，新消费又重回视野，可见新消费板块并非短期热点。其之所以能在资本市场获得持续性的追捧，究其原因仍是其基本面和未来增长点有实打实的数据支撑，有足够的消费者买单。“新消费”和“反内卷”两者的投资逻辑存在差异，承载的未来预期也各有不同。这波“反内卷”逻辑是从国内供给侧改革入手，通过优化产业结构、提升生产效率、减少无效竞争，从而提振企业盈利能力和投资回报，是破解当前经济困局的重要路径。因此政策利好下，短期内这些行业会有不错的情绪面反馈，中长期也会有盈利修复的预期，技术突破型企业（如AI、新材料）还能获得估值重塑。这些行业以“稳大局”为主，大概率不会再出现爆发式增长的可能。而“新消费”则不然，它的核心在于“破旧”带来的可能性。以用户需求为导向，跳出传统行业分类和增长模式的束缚，通过创新产品、渠道、营销和服务，重新定义消费场景和价值链。这一逻辑下，反映的是我国的消费市场正在经历的结构性变革，消费者已经从“被动接受供给”转向主动定义需求，企业如何挖掘细分需求的价值、创新消费场景，承接这“泼天的富贵”。我们不能只看到“消费降级”的表象，也要看到消费者愿意为“满足精准需求”而支付溢价带来的想象空间。当然，除了想象空间，前一阶段新消费龙头公司们亮眼的财务数据也给了市场足够的信心。当前节点临近港股财报季，对于投资者而言，留给炒预期的时间越来越少，大家需要追寻更具确定性的事，也就是前文所说的“实打实的数据支撑”。有市场声音认为，当资金选择类似包括新消费板块及银行（高股息）和出海逻辑作为进攻板块时，即认同中国进入通缩环境，隐含对内生增长动力的担忧，市场预期更倾向于向外部寻求突破，与过去三年的“出海映射局部牛市”有异曲同工之处。这个观点，存在一定的合理性，但不可忽视的是当前外部环境存在很多不确定因素，消费类公司能否在“内需”上充分挖掘价值，也是投资者们关注的重点。国泰海通表示，悦己和性价比相关消费或延续增长趋势，如潮玩、宠物、“她经济”等可以重点关注：潮玩经济方面，以Z时代为代表的年轻消费群体更加关注消费体验感与参与感，更追求精神层面的满足与圈层内的归属认同，愿意为兴趣爱好和独特体验买单。在此背景下，潮玩等个性化品类有望持续受益。根据中商产业研究院，2025年中国潮玩市场规模将达877亿元。宠物经济方面，当前我国单身群体和老龄化群体不断扩大，这类消费者所需的陪伴和情感需求将推动宠物市场快速发展。目前我国宠物家庭渗透率约22%，近年来已逐渐提高，但相比欧洲(约46%)仍较低，未来随着压力增加背景下精神慰藉需求的增加，宠物经济规模有望进一步增长。根据艾媒网的预测，25年宠物市场规模将达到8114亿元，22-25年CAGR为18%。“她经济”方面，随着短视频和直播等平台经济兴起，近年来女性“种草”体系迅速发展，平台经济正助推女性线上消费增长。2023-2025年线上消费金额在2000元以上的女性用户占比由30.6%上升至33.1%。同时随着女性独立意识增强，越来越多年轻女性更重视自我满足、生活品质与情绪价值，在美妆、护肤、健身、养生等领域支出上升。据艾媒咨询数据，2023年女性在香水化妆品、箱包、珠宝首饰等细分品类消费明显高于男性。展望未来，国泰海通预计25年全年公募通过港股通流入的总规模有望达3000-4500亿元，具备稀缺性的港股新消费或仍是公募青睐的对象。今年以来主动公募不断加仓港股新消费，未来随着新消费趋势加速演绎，该板块凭借稀缺性资产的吸引力，有望获得公募的进一步加持而继续向上。金吾财讯
17 分钟前
加密货币
Best Crypto to Buy Now as Bitcoin Holds Firm Above $110,000
As Bitcoin continues to trade steadily above the historic $110,000 threshold, investor attention is rapidly shifting toward emerging blockchain projects with real-world utility and innovative tokenomics. At the center is Mutuum Finance (MUTM), a decentralized protocol redefining the lending market with its model and collateral-efficient solutions. Mutuum Finance (MUTM) stands at $0.035 in phase 6 […]Cryptopolitan
28 分钟前
加密货币
Why BlockSack Is The Most Anticipated Layer 2 Base Meme Coin
Investors are looking for the next Brett on Base chain, and one name is taking the spotlight with its newest presale launch. BlockSack is a new memecoin coming to the culture and utility. BlockSack is not your usual meme coin. It just launched on the Base blockchain and is already turning heads. After a strong […]Cryptopolitan
28 分钟前
加密货币
Pepe Coin Traders Shift Toward Real Utility: Remittix (RTX) Tipped As The Next 100x Altcoin
The Pepe Coin mania has been exciting, no question about it. With a PEPE price today of $0.00001043 and a 2.96% day gain, everyone is paying attention. But as exciting as the meme coin fever has been, others are starting to look for projects with some real use. Enter Remittix (RTX) — a cross-border DeFi […]Cryptopolitan
29 分钟前
股票
脑机接口概念尾盘拉高 南京熊猫电子股份(00553)涨16.6% 工信部等七部门印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》
金吾财讯 | 脑机接口概念股尾盘拉高，南京熊猫电子股份(00553)涨16.6%，脑洞科技(02203)涨14.95%，微创脑科学(02172)涨7.22%，心玮医疗(06609)涨5.2%，脑动极光(06681)涨3.98%。消息面上，工信部等七部门印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，到2027年，脑机接口关键技术取得突破，初步建立先进的技术体系、产业体系和标准体系。电极、芯片和整机产品性能达到国际先进水平，脑机接口产品在工业制造、医疗健康、生活消费等加快应用。产业规模不断壮大，打造2至3个产业发展集聚区，开拓一批新场景、新模式、新业态。到2030年，脑机接口产业创新能力显著提升，形成安全可靠的产业体系，培育2至3家有全球影响力的领军企业和一批专精特新中小企业，构建具有国际竞争力的产业生态，综合实力迈入世界前列。金吾财讯
34 分钟前
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【券商聚焦】开源证券维持创科实业(00669)“买入”评级 料其2026年在行业顺周期下有望实现业绩加速增长
金吾财讯 | 开源证券发研报指，创科实业(00669)2025H1收入78.3亿美元，同比增长7.1%符合该机构预期，其中电动工具、地板护理业务按当地货币计算分别增长8.3%/下滑4.8%，分品牌看Milwaukee同比增长11.9%(OPE及PPE品类增速快于产品组合平均)，RYOBI同比增长8.7%(电动工具低双位数、OPE中单位数、地板护理双位数增长)，其他品牌下滑18.5%不及先前指引。2025H1归母净利润6.3亿美元，同比增长14.2%符合预期，(1)毛利率同比提升0.3pct至40.3%，受益于DIY利润率提升、营运效率提升、高毛利Milwaukee增长、生产采购网络效率提升；(2)经营费用率同比优化0.2pct至31.3%，其中行政费用率下降0.9pct，销售、研发费用率分别提升0.2/0.5pct。该机构表示，基于关税仍存在不确定性，公司对2025H2整体增长预期偏谨慎(或主要因调整受关税影响的库存)、更侧重利润提升，Milwaukee全年或难达到双位数增长。展望2026年，美国7月非农就业数据大幅不及预期，市场对9月降息预期升温，叠加换机周期有望驱动工具行业触底回暖；公司指引Milwaukee重回双位数、RYOBI中单位数增长、盈利能力提升，并重申中期EBIT利润率目标10%，且公司目标2025年底实现海外产能完全覆盖美国需求，并保留中国部分产能对其余地区出货，待2026年公司库存调整影响消退后业绩有望更快增长。该机构续指，考虑到美国关税影响或在2025H2报表端显现，将2025-2027年净利润预测由13.5/16.3/19.4亿美元下调至12.9/15.6/18.4亿美元，分别对应同比增速14.7%/21.4%/17.9%，对应摊薄后EPS0.7/0.9/1.0美元，当前股价对应17.3/14.2/12.1倍PE。2025年底海外产能有望完全覆盖对美出货，2026年降息与换机周期共振有望驱动工具行业回暖，公司核心品牌Milwaukee、RYOBI仍具备充足竞争力，依托充沛海外产能保障，2026年公司在行业顺周期下有望实现业绩加速增长，维持“买入”评级。金吾财讯
48 分钟前
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硅业分会：上下游僵持博弈 硅片价格持稳运行
金吾财讯 | 据硅业分会数据，本周硅片价格涨势暂缓，持稳运行。其中，N型G10L单晶硅片(182*183.75mm/130μm)成交均价在1.2元/片，较上周持平；N型G12R单晶硅片(182*210mm/130μm)成交均价在1.35元/片，较上周持平%；N型G12单晶硅片(210*210 mm/130μm)成交均价在1.55元/片，较上周持平。本周硅片市场上下游呈僵持博弈阶段，具体来讲，下游需求端：由于终端电站对成本变化较为敏感，组件涨价难以传导，叠加电池备货告一段落，对硅片采购需求有所下降；上游供应端：在硅料价格稳定以及硅片库存较少的情况下，各厂家挺价意愿偏强，暂无降价出货意愿。上下游博弈心态较浓厚，观望为主，硅片价格暂无明显变化。据调研了解，本周行业整体开工率基本稳定，其中两家一线企业开工率在50%和46%，一体化企业开工率在50%-80%之间，其余企业开工在50%-80%之间。本周下游电池、组件价格较上周持平，其中电池片主流价格0.28-0.29元/W，组件主流价格0.66-0.67元/W。展望后市，目前硅片市场观望情绪增加较为明显，预计硅片价格短期内呈区间震荡走势，中长期硅片价格走势仍主要受终端组件市场需求和下游电池采买节奏等因素的影响。金吾财讯
48 分钟前
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A股三大指数午后震荡反复 沪指全日涨0.16% 半导体、金属新材料等板块涨幅居前
金吾财讯 | A股三大指数午后震荡反复，截至收盘，沪指涨0.16%，深成指跌0.18%，创业板指跌0.68%。沪深两市全天成交额1.83万亿，较上个交易日放量914亿。个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌。盘面上看，半导体、金属新材料、贵金属等板块涨幅居前；生物制品、化学制药、保险等板块跌幅居前。中金公司认为，从宏观视角来看，中国当下虽然经济指标还待改善，但也有多个原因支撑股市表现。去年四季度以来，市场对中国中长期经济前景的信心明显改善，尤其是DeepSeek出现的正面效应。另外，虽然房地产还在调整，但其在中国经济中的占比大幅下降，对中国经济的负面影响减弱。同时，政策制定者对经济、股市、楼市的关注度明显提升，市场对相关领域下行风险的顾虑下降。再者，虽然中国政府加杠杆的幅度较美国彼时克制，中国私人部门的宏观杠杆率尚未下行，但也没有继续上升。金吾财讯
48 分钟前
