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SEO卫星成功发射，航空航天ETF华夏（159227）上涨1.36%，机构：“商业航天第一股”的争夺进入新阶段
8月17日，A股三大指数盘中集体上涨，航空航天板块表现活跃。截至14:48，上证指数上涨1.33%，航空航天ETF华夏(159227)午后拉升，涨幅扩大至1.66%，成交额达1.69亿元，稳居同类第一，其成分股长盈通涨超8%，广联航空涨超5%，博云新材、航宇科技、华力创通、航天环宇等均涨逾4%。航空航天ETF华夏(159227)最新规模49.08亿元，规模居同指数第一。消息面上，据新华网报道，8月17日11时02分，我国在太原卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭，成功将SEO卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。这次任务是长征系列运载火箭的第664次飞行。中国证券报指出，20...证券之星
9 小时前
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国产算力、CPO联袂走强，科创50ETF易方达（588080）、创业板ETF易方达（159915）助力布局科技核心资产
8月17日，A股科技板块整体走强，截至14:28，上证科创板50成份指数上涨3.4%，创业板指数上涨2.7%。消息面上，近日，英伟达官宣CPO交换机全面量产，叠加海外光通信及存储链条情绪偏暖，映射至A股，光模块、CPO、PCB等板块集体活跃。与此同时，中芯国际、华虹公司二季度业绩超预期，AI对半导体产业链的推动持续验证，为晶圆制造、存储与国产算力配套提供了硬数据支撑。业内分析指出，上周双创板块曾出现短时分化整固，属反弹后估值消化的正常过程；8月以来科技主线在业绩验证中重新凝聚风险偏好，显示行情并未结束，后续仍需关注两市量能能否持续以及中报兑现节奏与海外映射波动。上证科创板50成份指数聚焦科创板...证券之星
9 小时前
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【券商聚焦】国海证券维持迈富时（02556）“买入”评级 指AI应用业务高增
金吾财讯 | 国海证券发布研报指，迈富时（02556）2026年上半年总营收达19.6亿元，同比增长111.2%。其中AI应用业务收入11.3亿元，同比增长123.7%，毛利率达76.6%；精准营销业务收入8.3亿元，同比增长96.3%。归母净利润达2.06亿元，同比增长450.8%；经调整净利润为2.13亿元，同比增长150.9%。公司通过AI赋能员工和内部管理流程，总人效提升85.6%。AI应用业务方面，收入占比由54.3%提升至57.5%，付费客户数27269名，同比增长25.9%；每用户平均月收入8124元，同比增长80.0%。公司已形成覆盖算力层、模型层、AI原生平台层及应用层的完整能力体系，商业模式向以场景价值为核心的Token经济模式演进。AI应用业务毛利率同比下降3.8个百分点至76.6%，主要由于KA业务占比提升带动人工及硬件采购成本增加；新增智能体一体机业务毛利率为54.9%，剔除该业务后AI应用整体毛利率为84.9%。精准营销业务方面，广告客户数452名，同比减少16.5%；每广告客户平均收入达184.2万元，同比增长134.9%，头部客户合作深化推动单客户价值显著提升。收入增长主要得益于头部客户合作关系深化、全额法客户收入比例提升及每广告客户平均收入大幅增长。费用结构方面，销售费率同比下降5.6个百分点，行政费率由10.2%下降至4.6%；研发开支3.25亿元，同比增长286.7%，研发费率提升7.5个百分点至16.6%，主要用于AI云算力、垂类模型训练及外部专业技术服务。国海证券预计公司2026-2028年营收分别为50.8/68.8/85.5亿元，经调整净利润为4.4/6.7/8.8亿元，给予目标价77港元，维持“买入”评级。风险提示经济增长不及预期，竞争加剧，客户流失，估值调整，政策监管趋严，AI发展不及预期风险等金吾财讯
9 小时前
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海外巨头大手笔扩产存储，半导体设备ETF易方达（159558）标的指数涨超4%
8月17日午后，半导体、存储芯片板块持续走高，截至13:50，中证半导体材料设备主题指数、上证科创板芯片指数均上涨4.1%。消息面上，SK海力士董事长在近日采访中再次强调了再次强调了存储需求的爆发式增长，并表示明年将出现最严重的“存储荒”。SK海力士还表示，为平衡供需、规避盲目扩产造成过剩的老路，公司敲定7200亿美元全球扩产计划，目标五年内产能翻倍。招商证券指出，国内两大晶圆厂中芯、华虹持续推进产能建设，同时在华外资晶圆厂亦有新增产线投入，未来几年设备采购及搬入需求有望持续释放。当前部分核心零部件供应偏紧，设备厂商交付节奏受到一定影响，在手订单景气仍处较高水平。展望2026年，国内先进逻辑和...证券之星
10 小时前
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【券商聚焦】国金证券维持华虹宏力（01347）“买入”评级 指业绩超预期量价齐升
金吾财讯 | 国金证券发布研报指，华虹宏力（01347）2026年上半年实现营收13.8亿美元，同比增长24.5%；归母净利润0.6亿美元，同比增长409.0%。其中Q2实现营收7.2亿美元，同比增长26.8%，归母净利润0.4亿美元，同比增长385.9%。业绩超预期，营收创历史新高。26Q2单季营收突破原6.9-7.0亿美元指引上限，毛利率修复至16.5%，超越14%-16%指引区间。Q2经营性净现金流达3.38亿美元，与当期资本开支（3.57亿美元）基本匹配；期末在手现金45.3亿美元，资产负债率36.3%，扩产安全垫较厚。量价齐升逻辑兑现。Q2晶圆出货量达153.8万片（8英寸等值），同比增长17.9%，环比增长5.8%；产能利用率自Q1的99.7%攀升至102.8%。营收环比增速（+8.6%）跑赢出货环比增速（+5.8%），验证ASP触底反弹及产品结构持续优化。产品线向高附加值节点稳步迈进。12英寸产线单季收入贡献4.46亿美元，同比增长33.5%，占比提升至62.1%。按技术平台划分，eNVM与独立NVM收入分别同比增长41.8%和149.3%；65nm及以下制程收入同比增长63.4%，占比升至28.6%。下游消费电子（+34.7%）与工控汽车（+25.5%）动能充沛，对冲通信业务（-12.8%）疲软。Q3指引积极，公司预计26Q3营收达7.7-7.8亿美元（对应环比+7.3%~+8.7%），毛利率指引上修至16%-18%。国金证券预测2026/2027/2028年公司营业收入分别为31.09/38.00/43.04亿美元，同比+29.42%/+22.25%/+13.23%；归母净利润分别为1.59/2.05/2.98亿美元，同比+189.98%/+28.72%/+45.30%。维持“买入”评级。风险提示：半导体周期复苏不及预期；折旧压力超预期；成熟制程价格竞争加剧；地缘政治风险；华力五厂注入进度不确定性。金吾财讯
10 小时前
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【券商聚焦】招商证券维持京东集团（09618）强烈推荐 看好零售壁垒
金吾财讯 | 招商证券发布研报指，京东集团（09618）发布2026年Q2业绩，本季度实现营业收入3464亿元，同比-2.9%；京东零售收入2954亿元，同比-4.7%；零售经营利润135亿元，同比-3.3%；Non-GAAP归母净利润89亿元，同比+20.8%。该行认为，Q2零售收入及盈利符合预期，外卖环比继续减亏，国际业务及京喜环比增亏。预计Q3集团及零售业务收入和利润增速有望进一步修复，长期看好京东自营坚实壁垒，维持“强烈推荐”评级。零售收入方面，Q2营业收入同比-2.9%（彭博一致预期-4.1%），京东零售收入同比-4.7%（一致预期-6.7%）。1P业务中，带电类收入同比-11.8%（预期-14.7%），受国补高基数及3C数码产品涨价抑制需求影响有所承压；日百类收入同比+5.6%（预期5.5%），受用户流量高基数、家居家装国补高基数及外卖交叉销售高基数影响增速放缓。3P业务方面，Q2服务收入793亿元，同比+6.8%，其中平台及广告服务收入同比+8.3%。展望Q3，该行预计零售收入及集团收入增速有望修复，带电品类恢复正常基数增速后有望大幅改善，日百品类及3P收入增速有望加速。零售利润方面，Q2京东经营利润率1.3%，同比+1.6pct；京东零售经营利润135亿元，同比-3.3%，高于一致预期的-6.7%，OPM为4.6%；新业务经营利润-98.5亿元，其中外卖即时零售业务亏损环比继续下降，京喜及国际业务投入环比略有提升。集团Non-GAAP归母净利润89亿元，同比+20.8%，高于一致预期的+6.4%。股东回报方面，2026上半年公司累计回购约6990万股普通股，回购金额约10亿美元，占流通股约2.5%，此前宣布的三年50亿美元回购计划仍剩余约10亿美元额度；同时持续进行年度派息，通过回购和分红持续回馈股东。投资建议方面，该行看好京东零售壁垒坚实增势稳健，预计2026-2028年Non-GAAP归母净利润为305/454/539亿元，给予2026年Non-GAAP归母净利润10-12倍PE，对应目标价131-157港元/股，维持“强烈推荐”评级。风险提示包括宏观经济风险及行业竞争加剧。金吾财讯
10 小时前
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智利铜供应进一步下调，有色金属ETF华夏（516650）持仓股北方铜业涨停
8月17日，金铜铝集体走强，截至14:18，有色金属ETF华夏(516650)上涨2.50%，最新报价1.887元，持仓股北方铜业涨停，云南锗业上涨7.23%，湖南白银上涨6.29%，江西铜业上涨5.67%，西部矿业上涨5.33%。铜供应紧缺，智利铜供应进一步下调。①库存端：本周全球铜库存环比增加0.6 万吨，其中SHFE 库存环比增加1.1 万吨，社会库存环比减少0.2 万吨，LME 铜库存环比减少1.8 万吨，COMEX 铜库存环比增加1.3 万吨；②供给端：智利国家铜业委员会年Cochilco)最新将2026 年智利铜产量预期下调至527 万吨，较2025 年下降2.6%，较今年5 月公...证券之星
10 小时前
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中银基金核心管理层再调整，投研人才接连流失，非货规模单季缩水超600亿
证券之星 赵子祥作为国内老牌银行系公募机构，中银基金近期正处于经营与转型的关键调整期。8月上旬公司执行总裁张家文因工作调整离任，核心管理层迎来新一轮人事更迭。证券之星注意到，与此同时，2026年二季度公司非货币基金规模单季缩水超600亿元，行业排名跌出前二十，规模结构“重固收、轻权益”的特征进一步凸显。伴随着核心权益基金经理离职、部分产品业绩大幅跑输基准，这家背靠大行渠道的公募机构，正面临投研人才梯队承压、产品竞争力弱化、业务转型动能不足的多重挑战。高管更迭下规模增长成色不足8月12日，中银基金发布高级管理人员变更公告，确认执行总裁张家文因工作调整于8月10日离任，且不在公司转任其他岗位；在新...证券之星
10 小时前
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从谷歌看AI时代的组织架构
2026年8月5日，谷歌母公司Alphabet的一纸公告，让全球科技圈屏住了呼吸。Google DeepMind创始人、诺贝尔化学奖得主德米斯·哈萨比斯卸下日常管理职权，转任DeepMind董事长兼Alphabet首席科学家；为公司效力27年的首席科学家杰夫·迪恩正式离职，携三位核心研究员创办新公司。消息落地当天，Alphabet股价盘中一度暴跌超5%，收盘跌幅收窄至4%左右，单日市值蒸发超过千亿美元。这并非一次寻常的人事调整。它发生在谷歌旗舰模型Gemini 3.5 Pro连续跳票三个月之际，发生在Anthropic和OpenAI相继从谷歌挖走顶尖人才之后，发生在公司自由现金流上市以来首次转...证券之星
10 小时前
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CPO商业化提速，光通信产业迎来一场价值迁移
2026年8月中旬，海外光通信龙头交出了一组比概念发布更有说服力的信号。Coherent披露超高功率连续波激光器已经投产，预计下一财季开始贡献收入，面向scale-up网络的CPO业务指向2027年下半年；Lumentum则看到多个NPO客户加快验证，连已有CPO布局的大客户也在评估NPO的新场景。光互联的竞争由产品路线之争，推进到客户排产、器件交付和收入确认。同一周，华西证券与国泰海通的通信研报不约而同地把2026年定义为产业拐点：可插拔800G、1.6T继续放量，CPO和NPO同时进入商业化周期。国内一侧，阿里云点亮3.2T NPO模块，腾讯推进超级节点部署，华为发起NPO光互连多源协议。...证券之星
10 小时前
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【券商聚焦】申万宏源维持卫龙美味（09985）“增持”评级 指公司中长期经营韧性较好
金吾财讯 | 申万宏源发布研报指，卫龙美味（09985）发布26H1中报，公司26H1营收37.15亿元，同比增长6.7%；毛利率47.8%，同比提升0.6个百分点；归母净利润7.67亿元，同比增长4.6%，业绩符合预期。公司决议派发中期股息每股0.19元及特别股息每股0.09元，合计每股0.28元，占26H1净利润的90%。投资分析意见方面，考虑到公司当前处于产品迭代期，调味面制品销售有所下滑，蔬菜制品高增长趋势趋于平稳，申万宏源下调盈利预测并新增2028年预测。预测2026-2028年归母净利润为14.98/16.48/17.85亿元（前次2026-2027年为15.92/18.27亿元），分别同比增长5.10%/10.03%/8.32%，最新收盘价对应2026-2028年PE为12/11/10倍。公司作为行业领先企业，具有较强的消费者认知与品牌价值，随着臭豆腐新品的上市和渠道结构的不断优化，公司不断加强生产经营的精细化、体系化水平，有望在高基数下实现平稳增长。此外公司近期发布的《未来三年（2026年－2028年）股东分红回报规划》承诺在满足现金分红条件下，每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的归母净利润的80%，表明公司稳健经营的决心，申万宏源认为公司中长期经营韧性较好，维持“增持”评级。收入端分产品看，26H1调味面制品/蔬菜制品/其他产品营收分别为11.81亿元/24.41亿元/0.92亿元，同比分别-9.81%/+15.75%/+44.08%，主要为公司主动调整资源配置，持续开展口味升级和产品迭代，其他产品中的臭豆腐新品自上线以来，在线上渠道动销良好。分渠道看，26H1线下渠道/线上经销/线上直销营收分别为32.32亿元/1.13亿元/3.70亿元，分别同比+2.70%/+4.45%/+62.45%，主要为渠道持续迭代下，公司深化全渠道建设，在线下受传统渠道收缩影响，把握零食量贩等新兴动能，在线上深耕货架电商基本盘，积极拓展内容电商、即时零售等成长渠道。费用及利润端，26H1净利润率20.6%，同比下降0.5个百分点，基本保持平稳；26H1销售费用率18%，同比上升2.9个百分点，主要投向为签下时代少年团作为代言人及线上新品投流费用；26H1管理费用率6.0%，同比上升0.2个百分点，主要为加大人才培养与数字化建设力度；26H1所得税费用2.52亿元，同比下降13.8%，主要为应课税收入减少。风险提示：原材料成本波动；渠道拓张不及预期；食品安全问题。金吾财讯
10 小时前
