随着金属价格上涨，澳元走强，中国人民银行维持贷款市场报价利率（LPR）不变

• 尽管在特朗普当选总统周一就职典礼前情绪谨慎，澳元升值。
• 中国人民银行维持一年期和五年期贷款市场报价利率分别为3.10%和3.60%。
• 交易员在特朗普的政策承诺（包括征收关税、延长减税和驱逐非法移民）不确定性中采取谨慎态度。

周一，澳元兑美元（AUD/USD）结束了两天的跌势，受益于金属价格上涨。然而，由于市场在特朗普当选总统当天晚些时候的就职典礼前保持谨慎，美元（USD）可能走强，限制了澳元/美元的上行空间。美国市场将因马丁·路德·金纪念日假期而于周一休市。

中国人民银行（PBOC）周一宣布将贷款市场报价利率（LPR）维持不变。一年期贷款市场报价利率（LPR）维持在3.10%，五年期LPR维持在3.60%。由于中国和澳大利亚是紧密的贸易伙伴，中国经济的任何变化都可能对澳大利亚市场产生影响。

由于中国强劲的经济数据，澳元也获得了支撑。中国2024年第四季度国内生产总值（GDP）同比增长5.4%，第三季度为4.6%。数据远超市场预期的5%。此外，12月零售销售年率增长3.7%，高于预期的3.5%和前值的3.0%，而工业生产年率为6.2%，高于预期的5.4%和11月的5.4%。

随着市场预期澳大利亚储备银行（RBA）可能最早在下个月开始降息，澳元可能面临挑战。交易员现在关注将于下周发布的澳大利亚季度通胀报告，以获取有关未来利率方向的线索。

由于对特朗普政策承诺的担忧上升，澳元可能面临阻力

• 衡量美元（USD）对六种主要货币表现的美元指数（DXY）在撰写本文时徘徊在109.30附近。然而，由于对特朗普政策承诺（包括征收关税、延长减税和驱逐非法移民）的担忧推动美国国债收益率上升，美元获得了支撑。分析师认为，美联储（Fed）未来的利率路径将取决于特朗普政府实施这些政策的程度。
• 投资者将密切关注特朗普计划的行政命令，预计将在他上任后不久发布。同时，预计美联储将在1月会议上维持利率不变，路透社调查的大多数经济学家预测3月将恢复加息。
• 对美联储今年两次降息的预期不断增加，导致美国国债收益率下降，2年期和10年期国债收益率目前分别为4.23%和4.60%。两者的收益率均有望在本周下降超过3%。
• 12月美国零售销售月率上升0.4%，达到7292亿美元。该数据低于市场预期的0.6%增幅，也低于前值的0.8%（从0.7%修正）。
• 12月美国消费者价格指数（CPI）同比上升2.9%，高于11月的2.7%，符合市场预期。月度CPI上升0.4%，前一个月上升0.3%。剔除波动较大的食品和能源价格的核心CPI年率上升3.2%，略低于11月的数字和分析师预测的3.3%。
• 周四，芝加哥联邦储备银行行长奥斯坦·古尔斯比表示，过去几个月他越来越有信心，劳动力市场正在稳定在类似于充分就业的水平，而不是恶化成更糟的情况，据路透社报道。
• 唐纳德·特朗普提名的财政部长斯科特·贝森特强调，保持美元作为世界储备货币对国家的经济稳定和未来繁荣至关重要。贝森特表示，“必须优先考虑促进经济增长的生产性投资，而不是推动通胀的浪费性支出，”据彭博社报道。
• 美联储在上周发布的最新褐皮书调查中报告称，11月下旬和12月经济活动在十二个联邦储备区内略有至适度增长。消费者支出适度增加，受强劲的假日销售推动，超出预期。然而，制造业活动整体略有下降，因为一些制造商在预期更高的关税时囤积库存。

技术分析：澳元在14日EMA附近的0.6200支撑位上方持稳

周一，澳元/美元（AUD/USD）在0.6210附近交易，试图突破日线图上的下降通道。如果成功突破，将削弱现有的看跌倾向。然而，14日相对强弱指数（RSI）仍低于50水平，表明看跌倾向依然存在。

初步支撑位见于九日指数移动平均线（EMA）0.6202。更强的支撑位位于近期低点0.6131水平。若跌破该水平，澳元/美元可能在下降通道的下边界附近，即0.5900附近。

上行方面，澳元/美元在14日EMA 0.6210处遇到即时阻力，与下降通道的上边界一致。

澳元/美元：日线图