新闻
日元：特朗普交易可能会带来更多的疲软 - Saxo Bank
要点 日本当局最近的干预为日元提供了暂时的支撑，但如果没有协调一致的努力和根本性的转变，干预的效果正在减弱。 市场已经消化了美联储9月降息的预期，近期焦点转向了对美元有利的美国政治。 由于近期日元走强，日本央行可能会推迟紧缩政策，而且即使政策正常化，预计任何调整都将是最小的、温和的，从而维持与美国之间较大的收益率差距。 正如我们昨天的每周外汇图表所指出的那样，美元/日元可能会再次走高。以下是支持日元进一步走软的一些关键原因: 市场干预影响减弱:虽然日本当局近期的干预为日圆提供了暂时支撑，但其效果正在减弱。如果没有协调一致的努力和根本性的转变，干预不太可能维持日元走强。 美联储政策展望:美联储主席鲍威尔到目前为止没有发出9月份降息的信号，他仍处于依赖数据的模式。本周其他美联储发言人可能会跟随他的脚步，因为在9月可能降息之前，他们还有很多数据需要考虑。这一前景意味着像上周那样的美国国债收益率下滑现在可能会避免，这有助于美元/日元的上行势头。 特朗普贸易导致美元走强:特朗普2.0当选总统的可能性越来越大，这一直在支撑美元。市场人士预计，特朗普的第二任期可能会带来激进的财政政策和贸易措施，从而推动对美元的需求。
Fxstreet
2024年7月16日
黄金/美元展望：美联储主席鲍威尔的鸽派立场进一步推升金价
美联储主席鲍威尔在周一的讲话中表现出更多的鸽派色彩，这使得市场对美联储可能很快决定开始降息的预期升温，金价在周二早盘进一步上涨。 鲍威尔指出，近期的通胀数据令人乐观地认为，通胀率仍在向2%的目标迈进，从而燃起了最终开始放松政策的希望。 市场关注将于今天晚些时候公布的美国零售销售数据（预计6月零售销售环比下降0.3%，5月增长0.1%）。处于或低于市场预期的数据将增强美联储降息预期并进一步提振金价上涨。 最新的上涨令金价接近历史新高（2450 美元），但由于阻力的重要性以及日图技术指标超买，金价不能排除在该区域受阻的可能性，由于金价跌势有限（预计利好黄金的环境不变），金价回落将为重新加入看涨市场提供更好的水平。 若强势突破2450美元，金价将指向初始目标位2500美元，突破该位金价将更强势地上扬。 上升的 10日均线（2388 美元）将限制金价跌势并保持更广泛的上行趋势不变。 阻力位 ：2450；2500；2515；2551。 支撑位：2420；2400；2388；2366。 对 黄金/美元技术面感兴趣？查看关键价位 R3 2479.31 R2 2459.53 R1 2440.93 PP 2421.15 S1
Fxstreet
2024年7月16日
美联储降息迫近，金价接近历史高点
金价在周二飙升触及2430美元/盎司，试探历史高点。近期金价飙高主要归因于美联储主席鲍威尔的评论，其讲话提升了美联储即将降息的预期。 在其最新讲话中，鲍威尔强调近期公布的美国经济指标令人鼓舞，表明通胀正迈向目标位。重要的是，他指出，美联储可能会在通胀率触及2%的目标关口之前启动宽松货币政策。 市场对利率调整的预期非常明显，几乎一致认为最早将于 9 月降息，并有可能在年底前第二次降息。这种货币政策调整通常会提振金价，使其在利率下降时成为一项有吸引力的投资。 与此同时，美国的政治格局也会影响市场动态。唐纳德-特朗普（Donald Trump）在即将到来的总统竞选中获胜的前景日益明朗，这可能会强化美元并提高国债收益率，从而有可能抑制黄金的涨势。 黄金/美元技术分析 黄金/美元近期大幅上涨至2420.50美元，目前在该位附近的盘整区间内震荡。金价可能进一步上涨至2444.44美元。如果触及该位，金价势必将修正回撤至2350.50美元。该情形在技术上得到MACD指标的支持，该指标呈现强烈的上涨趋势。Fxstreet
2024年7月16日
欧元/美元维持在阻力位1.0916附近，不过目前没有向上突破
美联储主席鲍威尔在华盛顿特区经济俱乐部（Economic Club of Washington DC）接受采访时，不愿承诺美联储首次降息的任何时间。他的这一举动有效地避免了在 7 月 31 日的下一次 FOMC 会议上出现意外举措的尾部风险。 鲍威尔说："随着通胀回落和劳动力市场降温，是时候审视这两项任务（物价稳定和最大就业）了。""这两项任务的平衡性更好了。"不再过热的劳动力市场意外疲软，可能成为美联储扣动降息扳机的理由。美联储主席还提到了上周公布的良性CPI数据："我们在第一季度没有获得更多的信心（即通胀正持续向2%的目标迈进），但第二季度的三个数据确实在一定程度上增加了信心。" 本月公布的经济数据已经引发了美国货币市场的重大调整。9 月降息 25 个基点的可能性被充分定价，一些人开始考虑美联储从更大的 50 个基点开始降息的可能性。年底前累计 75 个基点的降息几乎被定价，而 6 月份美联储的前瞻性指引仅为一次 25 个基点的降息。市场定位和鲍威尔平衡的言论相结合，使得美国债国收益率曲线前端进一步下行的空间很小。美国 2 年期和 3 年期收益率几乎收平。美国收益率曲线的长端表现不佳，10 年期和 30Fxstreet
2024年7月16日
特朗普交易、中国贸易、再通胀贸易、人工智能贸易
有几个故事正在同时发生： 特朗普交易包括做多比特币和股票（尤其是枪支制造商和石油生产商），做空长期国债，因为预期美国债务将因减税、增加支出和支持增长的特朗普政策而爆炸性增长。昨天，30 年期国债收益率自 1 月份以来首次超过了 2 年期国债收益率--30 年期国债反映了支出的爆炸性增长，而 2 年期国债则受益于美联储（FED）降息押注的上升，因为鲍威尔周一重申，近期数据增强了人们对通胀正朝着美联储 2% 目标前进的信心。除此之外，特朗普的媒体公司在谋杀未遂事件后昨日大涨超过30%。 与特朗普无关，但苹果公司在印度的年销售额达到创纪录的 80 亿美元（有可能抵消中国市场的疲软）后大涨 1.67%，创下新高，并被摩根士丹利（Morgan Stanley）评为最佳选择，这也帮助美国主要股指昨日表现良好。高盛集团（Goldman Sachs）在公布业绩后大涨超过 2.5%。与摩根士丹利和花旗相比，高盛公布的投资银行收入增长微弱得多，但交易部门和资本市场业务的表现好于预期。特朗普贸易也对银行业务产生了积极影响。因此，在特朗普未遂谋杀案发生后，美国本周以积极的态势拉开了序幕，所有主要美国股票指数--标普
特朗普遇刺事件后，如何根据目前的选情研判市场？
上周末，唐纳德·特朗普在宾夕法尼亚州的一次集会上遭遇暗杀，继此事件后美国市场可能反应温和，但这对金融市场，尤其是欧洲市场，将产生长期影响。 欧洲民意调查显示特朗普赢得美国总统的胜算明显 根据 PredictIT 的调查，在周末事件发生后，唐纳德·特朗普赢得大选的可能性飙升至 67%，而乔·拜登胜选的可能性则降至 25%。因此，特朗普第二次当选总统的前景在市场上引发了“特朗普交易”。目前，特朗普交易是购买美国股票并抛弃其他一切。例如，美国股市周一上涨，而欧洲股市却大幅抛售。标准普尔 500 指数在本周初创下新高，并轻松超越欧洲股指，如下图所示。 图 1：标准普尔 500 指数、德国 DAX 指数、富时 100 指数和 Eurostoxx 50 指数，已对这些股指 1 年内的走势进行标准化显示。 美国蓝筹股与欧洲蓝筹股之间的分歧始于 6 月初，与此同时特朗普赢得 11 月大选的概率开始上升，如下所示。 图 2：Prediit 对唐纳德·特朗普赢得总统大选的民意调查Fxstreet
2024年7月16日
