分析

TradingKey - 日币汇率上周连续出现异常大幅波动，美元兑日币高位大幅回落，交易员怀疑日本央行出手干预了外汇市场。

日元在周二跌幅扩大，交易员们在日元上周因日本当局疑似干预而飙升约2%后保持警惕。据路透社报道，根据日本央行（BoJ）周五公布的数据，估计日本当局周四可能支出了3.37万亿日元至3.57万亿日元，以阻止日元快速贬值。

尽管日本当局在美国6月CPI发布之际可能下场干预，以及市场预期日本央行7月底将进行二轮升息，但分析师预计这些举措仍难以逆转日元贬值趋势。

日元在周一走低，因美国前总统唐纳德-特朗普（Donald Trump）周六遇刺未遂引发避险情绪升温，美元（USD）走强。据路透社报道，分析师推测，如果这一事件提高了特朗普在即将举行的大选中的胜算，那么可能会推动 "特朗普获胜交易"，从而有可能使美元走强，并使美国国债收益率曲线陡峭化。

TradingKey - 7月11日，日元汇率在美国6月CPI报告后强劲反弹3%，创2022年底以来最大单日涨幅。尽管美国通胀降温拖累美元，但日元如此波动引发日本央行干预猜测，日媒报道干预行动，但官方「暧昧式」沉默，市场分析师也不认可。

TradingKey - 美国CPI数据公布后，日元汇率飙升近3%，报道称日本财务省出手干预。随后日本央行对日元兑欧元进行了汇率检查。

周五，日本负责外汇事务的最高官员神田真人表示，日元（JPY）近期走势有些过快，将在必要时指示日本央行进行干预。

TradingKey - 2024年以来日元持续贬值，6月底以来更是跌至38年来新低，但市场预期的日本央行汇市干预迟迟未出手。有分析认为，这与强美元、日圆套利交易、债券利率手段和经济性等因素有关。

周四亚市，美元/日元维持疲弱处在161.55附近，中断三日连涨。在美元全盘下跌的情况下，美元/日元震荡走低。

周三，在日元持续走低的压力下英镑/日元继续刷新 16 年新高，创下 207.80 上方新高。日本无重磅经济数据，使得日元处于利率差带来的底部，而市场对英国央行（BOE）降息的预期反弹，使得英镑全线上扬。

TradingKey - 有市场消息指出，日本央行或于本月下调今年经济增长预期，并可能不会大幅调整2025和2026财年的GDP预测。日本经济疲软将会限制日本央行的紧缩货币政策。日币汇率近期不断下跌，日币贬值趋势难改。

周二美元/日元连续第二日走高，攀升至 161.00 点上方，原因是美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）尽管承认美国央行的双重任务风险更加平衡，但仍对降息持谨慎态度。美元/日元交投于161.29，涨幅为0.28%。

上周五交易时段，澳元/日元收窄近期的看涨势头，但上周收盘于 108.50 水平附近。澳元/日元小幅回调很可能是交易者获利了结的结果，但并没有掩盖澳元/日元上周的看涨光芒，收盘价上涨了 1%。

美元/日元小幅回落，因为日元继遭受空头打压后得到了急需的整理。周三，美元/日元在距离 162.00 几个点的位置触及高点，随后在市场为周五的美国非农就业（NFP）劳动力数据做准备之际，美元/日元陷入震荡格局。

TradingKey - 日币贬值趋势持续，日币兑美元汇率持续徘徊在38年来的低点，年初至今，日币对美元贬值幅度近13%，超过去年全年约7%的跌幅。

英镑/日元周三再创 16 年新高，突破 206.00 关口，将近期涨势扩大为 13 个交易日连涨。日元（JPY）继续因日本央行（BoJ）超宽松货币政策立场而在底部徘徊。不过，英国即将于周四举行的议会选举可能会引发英镑货币对展开新一轮波动。

市场预期日本当局可能很快会干预外汇市场，以阻止日元（JPY）贬值。

上周五，澳元/日元延续升势，创下突破 107.00 的新高，再次突破 2013 年的高点水平。

TradingKey - 6月28日，随着日元兑美元汇率跌至38年来最低点，日本任命了一位新的首席外汇官，这增强了人们对日本即将采取干预措施的预期。

TradingKey - 日元兑美元汇率自1986年来首次跌破161，分析称如果日元贬值持续太久可能会引发货币危机。