分析

日本股市在星期四走低，其中渔业、海运和食品等下跌的板块带领股指走低。

日本财务大臣加藤胜信周二表示，“必须要抓住这次机会，实现摆脱通货紧缩和日本经济复苏”。上述言论发表后，美元/日元仍下跌，处于154.30附近，当日下跌0.22%。

日本最高外汇事务官三村淳(Atsushi Mimura)周四表示，准备采取行动应对日元走软，这是日本当局近几个月来对投机者发出的最强烈警告。周三日元暴跌至三个月新低。

TradingKey - 美国大选投票日的计票工作仍在紧张进行，特朗普继续领先哈里斯，共和党已基本锁定横扫参众两院。在特朗普交易下，周三美元指数升至4个月新高，日元汇率贬破154。

野村证券表示，如果哈里斯获胜，美元/日元（USD/JPY）将跌破150。而若特朗普获胜，美元/日元将涨破155。

日本央行的鹰派暗示以及较弱的风险基调为避险货币日元提供了支撑。

TradingKey - 市场本周将迎来美国总编选举结果及FED议息决议，美国大选选举日首个投票点结果出炉，哈里斯和特朗普以3票比3票持平。周五美联储11月份议息决议，可能降息25个基点。美元兑日元冲高回落后，近日横向整理，获得120日均线的支撑，整体上行格局维持不变，后市可能会延续震荡上行的格局，上方阻力位在154.00一线位置。

周二(11月5日)，美元/日元升至152.38。彭博社报道，日元是众多受美国大选影响的日本资产中的第一个。若哈里斯胜选导致美联储降息，日元可能会走强。反观特朗普胜选或将支撑美国经济，这可能会提振东京股市，并使日元面临进一步下跌危机。

美元在周二美国大选结果公布前贬值，日元上涨。

受周二美国总统大选不确定性上升的推动，周一美元下跌、日元上涨。不过，由于日本市场因体育日休市，无法进行美国国债的实物交易，日元的流动性受到一定限制。

日本央行行长植田和男意外暗示，如果经济前景不变，日本央行可能会考虑加息，这令美元/日元继续承压。这让交易员措手不及，尤其是考虑到日本央行在日本持续的政治动荡中普遍预期将倾向于鸽派立场。

Jibun银行和标普全球周五发布制造业采购经理人指数（PMI）后，日元（JPY）回吐近期部分涨幅。然而，由于日本央行（BoJ）行长植田和男周四发表会后评论后日元走强，被认为增加了12月加息的可能性，美元/日元汇率下跌。

所有目光都将聚焦日本央行的季度预测和日本央行行长植田和男新闻发布会。

TradingKey - 日本央行加息之路困难重重，随着日本未来政府的组成不断变化，政治上的不确定性可能迫使日本央行至少在2024年剩下的时间里推迟加息。美元兑日元维持震荡上涨，并形成一条上行通道，整体走势维持向上不变，目前已经突破153.00阻力位，后市有可能会继续上探，进一步逼向161.9的历史高位。

日本执政的自民党联盟在周末举行的临时选举中失去了多数席位，原因是选民对一系列丑闻感到失望，从而减少了对首相石破茂所在政党的支持。由于需要组建新的联盟，政府可能面临数周的政治谈判，这给日本资产和日元都增加了一层不稳定的信号。

在日本自民党及其执政伙伴在选举中遭遇重创后，日元汇率周一(10月28日)跌至三个月低点，日本股市开盘也出现下跌。

TradingKey - 周三日元汇率跌破153点，为7月底以来最低。特朗普交易和美元反弹势头不减，日元重返贬值通道。市场正在押注美联储放缓降息节奏、日央行加息更艰难，日元套利交易重新回到资本市场的视野。

TradingKey - 日本通胀放缓，并且经济增长缓慢，给日本央行持续加息带来压力。由于经济增长潜力不足、外部不确定性增加等原因，日本央行持续加息面临的阻力增大。美元兑日元今日加速上涨，延续近期震荡走强的格局，日元汇率可能会重回贬值趋势，后市汇价可能会进一步探，上方第一个阻力位在155.00附近。

随着交易员重新评估美联储的降息路径，全球收益率飙升，日本40年期国债收益率攀升至16年来的最高水平。

在特朗普交易升温和日本央行推迟加息下，日元兑美元有望继续下跌。