Andy Chen

亚马逊与微软公布的财报，让市场看到了AI投入转化为收入的清晰传导链条，三大股指延续昨日升势，大型科技股涨幅居前，记忆体股小幅回撤。截至收盘，道琼斯指数涨0.53%，报52485.03点；纳斯达克综合指数涨1.00%，报25373.85点；标普500指数涨0.70%，报7489.72点。

美东时间7月31日，美光（MU）在昨日暴涨18%后，于今日盘中跌超5%，截至发稿，报。据悉，电影“大空头”的原型人物Michael Burry在Substack中表示，以约880美元的价格增持了美光的空头头寸。

美东时间7月31日，诺和诺德（NVO）一度跌超10%，创自2026年2月23日以来最大单日跌幅，截至发稿，仍跌8.84%，报47.05美元。据悉，诺和诺德周五宣布，其备受关注的在研心脏新药ziltivekimab在一项大型后期临床试验中未能达到主要终点。

美东时间7月31日，苹果（AAPL）在公布第三季财报后跌至300美元关口。总市值回落至4.4万亿美元，然而仅在几日前苹果市值刚刚登顶全球第一，达到5万亿美元。尽管苹果的第三财季业绩表现强劲，总营收和iPhone收入略超预期，但服务业务和中国市场的业绩逊于预期。

苹果（AAPL）在公布2026财年第三季度财务业绩后，盘后股价跌超4%，报319.09美元。

美东时间7月30日，亚马逊（AMZN）公布2026年第二季度财报，盘后股价一度涨超8%。截至发稿，仍涨6.97%，报251.92美元。期内，亚马逊净销售额同比增长20%至2006.06亿美元，高于市场预期的1964.7亿美元。分地区看，北美分部收入同比增长16%至1161.77亿美元；国际分部收入同比增长15%至421.97亿美元。

美国6月通胀降温，削弱美联储加息预期，以及微软财报证明AI有望实现可持续性收入，扭转市场此前低迷情绪；美股三大股指全线上涨，记忆体股涨幅居前、软件股回落。

甲骨文（ORCL）与Google Cloud宣布进一步扩大合作关系，Google（GOOGL）旗下Gemini系列大模型将深度集成至Oracle企业应用矩阵，覆盖Oracle Fusion Applications和NetSuite两条核心产品线。

美东时间7月30日，SK海力士ADR（SKHY）股价在破发后，迎来了暴力反弹。截至发稿，涨超15%，报146.39美元。花旗则表示，AI需求仍将推动内存及闪存芯片价格上涨，供需紧张要持续到至少2027年。针对中国公司的产能爆发会导致内存、闪存市场内卷的担忧，花旗也给出了否定的看法，称中国两家公司在技术上依然受到产能限制，尽管CXMT长鑫和YMTC长江的产能扩张速度与全球同行相似，但进展仍集中在成熟的DUV工艺上。

美东时间7月29日，Meta Platforms（META）于美股盘后时段公布2026年第二季度财报后，股价跌超7%，报541.44美元。期内，Meta营业收入608.01亿美元，同比增长28%，略高于市场预期的601.7亿美元。其中，广告业务量价齐升，应用家族广告展示量同比增长14%，广告平均单价同比上涨12%。

微软（MSFT）于美东时间7月29日，美股盘后时段公布2026年第二季度财报。整体来看，这是一份营收、利润、Azure增速“三线超预期”的财报。财报发布后，微软盘后股价一度涨超4%，截至发稿，仍涨2.47%，报400.2美元。

三名地方联储委员在议息会议上支持加息，以及美国总统特朗普称美军将强力反击伊朗，均令市场交投情绪低迷。美股三大指数在议息会议后跌幅扩大，记忆体股、芯片股跌幅居前，软件股逆势有支撑。截至收盘，道琼斯指数跌2.19%，报51594.14点；纳斯达克综合指数跌1.74%，报24442.94点；标普500指数跌1.52%，报7316.15点。

美东时间7月29日，美联储公布7月利率决议结果。联邦公开市场委员会（FOMC）以9比3的投票结果决定维持联邦基金利率目标区间在3.5%-3.75%不变，符合市场主流预期。值得注意的是，此次会议罕见出现了3张反对维持利率不变的异议票，也是自2016年以来，美联储首次在同一次政策决议中出现三张方向一致的反对票。

美东时间7月29日，特斯拉（TSLA）跌破300美元关口，创近一年以来新低。据悉，特斯拉高管在解读财报电话会议要点时表示，Optimus人形机器人弗里蒙特产线2026年底启动生产，远期规划年产能100万台，得州第二条产线长期目标总年产能1000万台。然而，投资公司Gerber Kawasaki的首席执行官Ross Gerber警告称，马斯克要让特斯拉Optimus机器人实现商业成功可能需要漫长的时间，因为其不仅难以制造，且短期内不太可能带来收入。

美东时间7月29日，受中东地缘冲突持续升级、全球能源供应链风险显著加剧推动，国际原油价格扭转近期回落态势，再度出现上涨。也门胡塞武装袭击沙特油轮、美沙联合打击伊拉克亲伊朗武装等事件接连发酵，霍尔木兹海峡与红海两大关键航道同时承压，市场对原油供应中断的担忧快速升温，带动油价重新走强。截至发稿，布伦特原油（UKOIL）涨6.64%，重返90美元关口；WTI原油（USOIL）涨6.61%，报84.5美元。

受强劲的企业盈利、油价下跌以及资金从半导体行业轮动到其他板块的提振，道琼斯指数升约600点。记忆体股、芯片股延续昨日跌势，软件股反弹。市场关注即将于明日公布的美联储利率决议，以及本周公布的科技股财报。

美东时间7月28日，国际原油价格进一步下跌，标志着油价正式进入回调阶段。布伦特原油（UKOIL）跌幅扩大到5%以上，WTI原油（USOIL）跌超4%，反映市场重新计入中东供应风险缓解前景。

美东时间7月28日，美光（MU）盘中失守800美元，低见789.09美元，创五月底以来新低。据悉，Jefferies分析师在一份研究报告中表示，储芯片价格可能更接近峰值。 虽然市场预计第三季度存储芯片价格将环比再上涨25%-30%，但Jefferies最新的行业核实表明，涨幅可能会更温和，在15%-20%之间。

美东时间7月28日，美股三大指数分化，芯片股抛售持续加剧，AI硬件股延续近日跌势，道琼斯指数走强，纳斯达克100指数跌超1%，费城半导体指数跌超5%。

美东时间7月28日，受韩股今日暴跌影响，SK海力士ADR（SKHY）股价跌穿130美元整数关口，创上市新低。截至发稿，SK海力士跌8.76%，报130.49美元。