HSBC ปรับเพิ่มอันดับ Electronic Arts หลังผลประกอบการไตรมาสแกร่ง ขณะที่ MoffettNathanson ลดอันดับ

Investing.com — Electronic Arts ได้รับการตอบรับที่แตกต่างกันจากวอลสตรีทหลังจากประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ โดย HSBC ปรับเพิ่มอันดับหุ้นเป็น "ซื้อ" ในขณะที่ MoffettNathanson ปรับลดอันดับเป็น "การคงสัดส่วนการลงทุน" โดยอ้างถึงความกังวลเรื่องมูลค่า

HSBC ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น $190 จาก $126 โดยเรียกผลประกอบการนี้ว่าเป็น "การกลับมาในรูปแบบที่น่าประหลาดใจ"

EA รายงานยอดจองสุทธิที่ 1.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และสูงกว่าฉันทามติถึง 15% โดยได้แรงหนุนจากยอดขายที่แข็งแกร่งของ Split Fiction และการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นในแฟรนไชส์ฟุตบอลและ Sims

รายได้จากการดําเนินงานที่ปรับแล้วที่ 492 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการของ HSBC ถึง 83% และกําไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วที่ 1.58 ดอลลาร์ สูงกว่าฉันทามติมากกว่า 50%

"เราปรับเพิ่มอันดับ EA เป็น ซื้อ... เนื่องจากเรามีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มของ EA FC25 หลังจากการฟื้นตัวในไตรมาส 4 ปี 2025 ในแนวโน้มการสร้างรายได้และการมีส่วนร่วม" HSBC เขียน

ธนาคารยังกล่าวถึงการเปิดตัวที่กําลังจะมาถึง รวมถึงเกม Battlefield เวอร์ชันถัดไปและฟุตบอลโลก 2026 ว่าเป็นปัจจัยบวกสําหรับการเติบโต

ในทางตรงกันข้าม MoffettNathanson มองว่ามีโอกาสเติบโตที่จํากัดหลังจากการปรับตัวขึ้นล่าสุด "เราคิดว่าถึงเวลาที่จะมีท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับ EA" บริษัทเขียน โดยปรับลดอันดับเป็น "การคงสัดส่วนการลงทุน" พร้อมราคาเป้าหมายที่ 163 ดอลลาร์

แม้จะยอมรับว่าการแก้ไขแฟรนไชส์ FC ของ EA ได้ผล แต่บริษัทก็สงสัยถึงความมั่นคงของพื้นฐานการเติบโต โดยเขียนว่า "หากการปรับเปลี่ยนเล็กน้อยสามารถทั้งทําให้มันพังและแก้ไขได้ นั่นบ่งบอกอะไรเกี่ยวกับพื้นฐานสําหรับการเติบโต?"

MoffettNathanson เพิ่มเติมว่า "EA ควรจะมีการเติบโตของยอดจองที่แข็งแกร่งและการขยายตัวของอัตรากําไร... แต่ตอนนี้ก็มีค่า P/E ประมาณ 24 เท่าตามเวอร์ชันกําไรต่อหุ้นของเรา" แม้จะยอมรับถึงการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง แต่บริษัทเชื่อว่าหุ้นนี้มีมูลค่าที่เหมาะสมแล้ว

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน