Sunoco เข้าซื้อ Parkland มูลค่า 9.1 พันล้านดอลลาร์ในดีลพลังงานข้ามพรมแดน

Investing.com — Sunoco LP (NYSE:SUN) ประกาศเมื่อวันศุกร์ว่าจะเข้าซื้อกิจการ Parkland Fuel Corporation (TSX:PKI) ในดีลเงินสดและหุ้นทุนมูลค่าประมาณ 9.1 พันล้านดอลลาร์ รวมหนี้สิน ซึ่งถือเป็นหนึ่งในธุรกรรมการจัดจําหน่ายเชื้อเพลิงที่ใหญ่ที่สุดในอเมริกาเหนือในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ข้อตกลงนี้รวมโครงสร้างพื้นฐานในสหรัฐของ Sunoco เข้ากับสินทรัพย์ค้าปลีกและการกลั่นของ Parkland ในแคนาดา สร้างผู้จัดจําหน่ายเชื้อเพลิงอิสระที่ใหญ่ที่สุดในทวีปอเมริกา

ตามข้อตกลง Sunoco จะจัดตั้ง SUNCorp, LLC ซึ่งเป็นนิติบุคคลในรัฐเดลาแวร์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ โดยจะออกหน่วยลงทุนที่มีมูลค่าทางเศรษฐกิจเทียบเท่ากับหน่วยลงทุนสามัญปัจจุบันของ Sunoco ผู้ถือหุ้น Parkland จะได้รับเงินสด C$19.80 และหน่วยลงทุน SUNCorp 0.295 หน่วยต่อหุ้น ซึ่งหมายถึงพรีเมียม 25% จากราคาเฉลี่ยถ่วงน้ําหนักตามปริมาณการซื้อขายเจ็ดวันของทั้งสองบริษัท

"นี่เป็นการรวมกันที่เปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรม นําผู้นําในวงการสองรายที่มีแพลตฟอร์มเสริมกันมารวมกัน" Sunoco กล่าวในแถลงการณ์ บริษัทคาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นมากกว่า 10% ในกระแสเงินสดที่สามารถจัดสรรได้ต่อหน่วย และมีการผนึกกําลังที่อัตรา 250 ล้านดอลลาร์ภายในปีที่สาม

เพื่อสนับสนุนส่วนเงินสดของข้อเสนอ Sunoco ได้จัดเตรียมเงินกู้สะพาน 2.65 พันล้านดอลลาร์ ธุรกรรมนี้ได้รับการอนุมัติเป็นเอกฉันท์จากคณะกรรมการทั้งสองฝ่ายและคาดว่าจะเสร็จสิ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 โดยรอการอนุมัติจากหน่วยงานกํากับดูแลและผู้ถือหุ้น

เครือข่ายที่รวมกันจะครอบคลุมสหรัฐอเมริกา แคนาดา เปอร์โต ริโก เม็กซิโก และบางส่วนของยุโรป ขยายขอบเขตทางภูมิศาสตร์ของ Sunoco และเพิ่มความยืดหยุ่นต่อความผันผวนในระดับภูมิภาค การเข้าซื้อกิจการนี้ยังรวมถึงโรงกลั่น Burnaby ที่ปล่อยคาร์บอนต่ําของ Parkland ซึ่ง Sunoco ได้ให้คํามั่นว่าจะปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง

Sunoco วางแผนที่จะรักษาสํานักงานใหญ่ของ Parkland ในแคลกะรีและรักษาระดับการจ้างงานในแคนาดา ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่น่าจะมุ่งเน้นการจัดการกับการตรวจสอบการเข้าซื้อกิจการจากต่างประเทศภายใต้พระราชบัญญัติการลงทุนแคนาดา ข้อตกลงนี้มาถึงก่อนการประชุมประจําปีของ Parkland ซึ่งแรงกดดันจากนักลงทุนที่มีบทบาทเชิงรุกได้เพิ่มขึ้นเพื่อหาทางเลือกเชิงกลยุทธ์

ธุรกรรมนี้เกิดขึ้นหลังจากการทบทวนกลยุทธ์ของ Parkland และเหนือกว่าข้อเสนอก่อนหน้านี้มูลค่า 8.1 พันล้านดอลลาร์ที่ Sunoco เสนอในปี 2023 พรีเมียมที่สูงขึ้นและการต่อต้านจากคณะกรรมการก่อนหน้านี้แสดงให้เห็นว่า Parkland เห็นคุณค่าในเงื่อนไขที่ดีขึ้น

แม้จะมีการประกาศเรื่องการผนึกกําลังและความสอดคล้องเชิงกลยุทธ์ หุ้น Sunoco ลดลง 1.6% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดหลังจากมีข่าวนี้ นักลงทุนอาจกําลังชั่งน้ําหนักการลดลงในระยะสั้นและความเสี่ยงในการรวมกิจการกับการเติบโตของขนาดและกระแสเงินสดในระยะยาว

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน