5 สิ่งที่ต้องจับตาในตลาดการเงินสัปดาห์นี้

Investing.com — คณะกรรมการกําหนดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเปิดเผยการตัดสินใจนโยบายการเงินล่าสุดในสัปดาห์นี้ รวมถึงธนาคารกลางอื่นๆ ทั่วโลก การพัฒนานโยบายการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ จะยังคงเป็นประเด็นสําคัญ โดยเฉพาะหลังจากข้อมูลล่าสุดชี้ว่าเศรษฐกิจของประเทศที่ใหญ่ที่สุดในโลกหดตัวในไตรมาสแรก ภาษีนําเข้าจะส่งผลต่อผลประกอบการบริษัทในสัปดาห์นี้ รวมถึงข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ๆ

1. การตัดสินใจของ FOMC สัปดาห์นี้

คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์นี้ แม้จะมีการเรียกร้องซ้ําๆ จากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ให้ธนาคารกลางลดต้นทุนการกู้ยืม

ในการให้สัมภาษณ์ทางโทรทัศน์ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ทรัมป์เรียกประธานธนาคารกลางเจอโรม พาวเวลล์ว่าเป็น "คนแข็งทื่อ" แต่กล่าวว่าเขาจะไม่ปลดพาวเวลล์ออกจากตําแหน่งก่อนสิ้นสุดวาระในเดือนพฤษภาคม 2026

เมื่อเร็วๆ นี้ ทรัมป์ได้สร้างความตื่นตระหนกให้กับตลาดที่หวั่นไหวอยู่แล้วด้วยการบอกเป็นนัยว่าเขาอาจปลดพาวเวลล์เนื่องจากไม่ดําเนินการลดอัตราดอกเบี้ยเร็วพอ ต่อมาเขาดูเหมือนจะผ่อนคลายจุดยืนลง แม้ว่าเขาบอกกับ NBC News เมื่อวันอาทิตย์ว่าพาวเวลล์ "ควรลดอัตราดอกเบี้ย"

"และในจุดหนึ่ง เขาจะทํา เขาแค่ไม่อยากทําเพราะเขาไม่ใช่แฟนของผม" ทรัมป์กล่าว

ในส่วนของพาวเวลล์ เขาเน้นย้ําว่าธนาคารกลางอยู่ใน "โหมดรอดูสถานการณ์" เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ผู้กําหนดนโยบายมุ่งเน้นที่ภารกิจคู่ของการรักษาเสถียรภาพราคาและสนับสนุนตลาดแรงงาน

ธนาคารกลางอื่นๆ ทั่วโลกมีกําหนดประกาศการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้เช่นกัน รวมถึงธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ ธนาคารกลางนอร์เวย์ และธนาคารกลางสวีเดน

2. ผลประกอบการที่กําลังจะมาถึง

ผลประกอบการของบริษัทจํานวนมากมีกําหนดเปิดเผยในวันข้างหน้า ขณะที่ฤดูกาลรายงานไตรมาสแรกยังคงดําเนินต่อไป

บริษัทผู้ผลิตรถยนต์ Ford Motor (NYSE:F), กลุ่มผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), บริษัทบันเทิงยักษ์ใหญ่ Walt Disney (NYSE:DIS), บริษัทน้ํามันรายใหญ่ ConocoPhillips (NYSE:COP) และแพลตฟอร์มเทรดคริปโตฯ Coinbase (NASDAQ:COIN) (NASDAQ:COIN) อยู่ในบรรดาบริษัทที่จะเปิดเผยผลประกอบการในสัปดาห์นี้

ผลประกอบการในช่วงที่ผ่านมาโดยรวมสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยประมาณสองในสามของบริษัทในดัชนี S&P 500 ได้รายงานผลประกอบการแล้ว กําไรโดยรวมสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 7% ตามข้อมูลของ LSEG IBES ที่อ้างโดย Reuters

อย่างไรก็ตาม การพัฒนาเกี่ยวกับแผนภาษีของทรัมป์เป็นแหล่งความไม่แน่นอนที่สําคัญสําหรับผู้บริหารบริษัท ประธานาธิบดีได้ระงับการเก็บภาษีที่รุนแรงกับประเทศต่างๆ ในช่วงต้นเดือนเมษายน เพื่อให้นักเจรจาการค้าของสหรัฐฯ มีเวลาในการทําข้อตกลงทางการค้ากับแต่ละประเทศ แต่ภาษีที่สูงยังคงมีผลกับจีน รวมถึงสินค้าเช่นเหล็กและอลูมิเนียม

ประมาณการของ LSEG สําหรับการเติบโตของกําไรของ S&P 500 ในไตรมาสที่สองลดลงเหลือ 6.9% จาก 10.2% เมื่อวันที่ 1 เมษายน ตามข้อมูลที่เปิดเผยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

3. ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการของ ISM

ไฮไลท์ของปฏิทินเศรษฐกิจในสัปดาห์นี้จะเป็นดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการของสถาบัน Institute for Supply Management สําหรับเดือนเมษายน

คาดว่าตัวเลขจะแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมในภาคบริการของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก ชะลอตัวลงเล็กน้อยในเดือนที่แล้ว อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะยังคงอยู่เหนือระดับ 50 คะแนน ซึ่งเป็นเส้นแบ่งสําคัญระหว่างการขยายตัวและการหดตัว

"มีความเสี่ยงที่เป็นไปได้มากที่ตัวเลขนี้จะลดลงสู่เขตหดตัว ซึ่งจะเน้นย้ําความรู้สึกว่าเศรษฐกิจกําลังชะลอตัวและภาวะถดถอยเป็นความเป็นไปได้ที่เป็นจริง" เจมส์ ไนท์ลีย์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ระหว่างประเทศของ ING กล่าวในบันทึก

ความกังวลได้เกิดขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีของทรัมป์ต่อสหรัฐฯ โดยเฉพาะหลังจากการอ่านค่าล่วงหน้าจากกระทรวงพาณิชย์พบว่าเศรษฐกิจหดตัวในไตรมาสแรกเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของการนําเข้าที่เกี่ยวข้องกับภาษี นักเศรษฐศาสตร์ได้ชี้ว่าภาษีอาจทําให้แรงกดดันเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นและอาจฉุดเศรษฐกิจโดยรวมเข้าสู่ภาวะถดถอย

4. การพัฒนาด้านการค้าของทรัมป์เป็นจุดสนใจ; เบสเซนท์จะกล่าวที่การประชุม Milken

นักลงทุนจะติดตามความเห็นที่เกี่ยวข้องกับการค้าที่อาจมีจากรัฐมนตรีคลัง สก็อตต์ เบสเซนท์ ในการประชุม Milken Institute Global Conference ในวันจันทร์

ความเห็นดังกล่าวมีขึ้นหลังจากทรัมป์กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่าเขาไม่มีแผนที่จะพูดคุยกับประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง ในสัปดาห์นี้ แม้ว่าเขาจะระบุว่าเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ได้ติดต่อกับปักกิ่งแล้ว

การคาดการณ์ล่าสุดเกี่ยวข้องกับการหารือที่อาจเกิดขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และจีน โดยเศรษฐกิจสองอันดับแรกของโลกต่างเก็บภาษีซึ่งกันและกัน ซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างหนักต่อการค้าระหว่างประเทศ

ทรัมป์กล่าวบนเครื่องบิน Air Force One เมื่อวันอาทิตย์ว่าเขากําลังเจรจากับจีนและประเทศอื่นๆ เกี่ยวกับข้อตกลงทางการค้า แต่เขาเสริมว่าลําดับความสําคัญหลักของเขาคือการสรุปข้อตกลงกับปักกิ่ง ซึ่งเป็นหนึ่งในเป้าหมายหลักของการผลักดันให้มีการใช้ภาษีที่สูงขึ้นในช่วงเดือนแรกๆ ของการดํารงตําแหน่งสมัยที่สองในทําเนียบขาว

ในส่วนของเจ้าหน้าที่จีนได้กล่าวว่าพวกเขากําลัง "ประเมิน" ข้อเสนอจากวอชิงตันเพื่อหารือเรื่องนี้ แต่บอกกับสหรัฐฯ ว่าไม่ควรมีส่วนร่วมใน "การขู่กรรโชกและการบีบบังคับ"

5. การตัดสินใจของ OPEC+

องค์การประเทศผู้ส่งออกน้ํามันและพันธมิตร หรือกลุ่มที่รู้จักกันในนาม OPEC+ ซึ่งเป็นผู้ผลิตน้ํามันส่วนใหญ่ของโลก ได้ตกลงที่จะเพิ่มกําลังการผลิต 411,000 บาร์เรลต่อวันตั้งแต่เดือนมิถุนายน ในการประชุมเมื่อช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา

การเพิ่มกําลังการผลิตที่คาดการณ์ของ OPEC+ มีปริมาณเกือบสามเท่าของที่มีการส่งสัญญาณไว้ในตอนแรก และจะเห็นประเทศสมาชิกสําคัญอย่างซาอุดิอาระเบียและรัสเซียเพิ่มการผลิต

แนวโน้มของอุปทานที่สูงขึ้นและความต้องการที่ซบเซาส่งผลกระทบต่อราคาน้ํามันดิบในวันจันทร์ ซึ่งมีการขาดทุนอย่างหนักในปี 2025 การลดลงทําให้ราคาน้ํามันกลับมาใกล้ระดับต่ําสุดในรอบสี่ปีที่เกิดขึ้นในช่วงต้นเดือนเมษายน

ปัจจัยสําคัญของแนวโน้มนี้คือวาระการค้าของทรัมป์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ทรัมป์ได้เก็บภาษี 145% กับจีนซึ่งเป็นผู้นําเข้าน้ํามันรายใหญ่ ทําให้ปักกิ่งโกรธและตอบโต้ด้วยภาษีประมาณ 125% ราคาน้ํามันไม่ได้รับการบรรเทามากนักจากการที่สหรัฐฯ และจีนแสดงความเปิดกว้างต่อการเจรจาการค้าเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน