Goldman Sachs ปรับอันดับ Charles Schwab ขึ้นเนื่องจากการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่ง

Investing.com — Goldman Sachs ได้ปรับอันดับ Charles Schwab Corp (BVMF:SCHW34) เป็น "ซื้อ" จาก "การคงสัดส่วนการลงทุน" เนื่องจากศักยภาพการเติบโตของกําไรที่แข็งแกร่ง

โบรกเกอร์ตั้งราคาเป้าหมายที่ $100 สําหรับหุ้นนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นมากกว่า 25% จากราคาหุ้นปัจจุบัน

Goldman Sachs คาดการณ์ว่ากําไรต่อหุ้นของ Schwab จะเติบโตในอัตราเฉลี่ยต่อปีที่ 25% จนถึงปี 2027

ตัวเลขนี้ดีกว่าการเติบโตเฉลี่ย 15% ที่คาดการณ์สําหรับโบรกเกอร์อื่นๆ และ 10% สําหรับภาคการเงินในวงกว้าง ตามที่วัดโดยกองทุน ETF XLF

การปรับอันดับขึ้นยังเกิดจากการมีเสถียรภาพของงบดุลของ Schwab ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ประมาณ 16% ต่อปีจนถึงปี 2027

Goldman Sachs ยังระบุว่าผู้บริหารของ Schwab ได้ดําเนินการเพื่อลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่อาจลดลง

นอกจากนี้ Goldman Sachs ยังเน้นย้ําถึงเงินทุนส่วนเกินที่เติบโตอย่างรวดเร็วของ Schwab ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นถึงประมาณ 20 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2027

สิ่งนี้อาจทําให้ Schwab กลับมาซื้อหุ้นคืนอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งจะช่วยผลักดัน EPS ให้สูงขึ้นต่อไป บริษัทยังเห็นสัญญาณของการเติบโตอย่างยั่งยืน กลับสู่ช่วงเป้าหมายของ Schwab ที่ 5% ถึง 7%

การวิเคราะห์ของ Goldman Sachs บ่งชี้ว่าหุ้นของ Schwab มีมูลค่าต่ํากว่าความเป็นจริงในปัจจุบัน หุ้นนี้ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) 17 เท่าของกําไรฉันทามติในอีก 12 เดือนข้างหน้า (NTM) ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยสามปี

อย่างไรก็ตาม Goldman Sachs ชี้ให้เห็นว่าการเติบโตของ EPS ที่คาดการณ์ของ Schwab สูงกว่าปกติอย่างมีนัยสําคัญ

ราคาเป้าหมาย $100 อิงจากอัตราส่วน P/E 17 เท่าของ EPS ที่ประมาณการสําหรับปี 2027 โดยคิดลดกลับหนึ่งปี

ประมาณการ EPS ที่ปรับปรุงของ Goldman Sachs สําหรับปี 2025-2027 คือ $4.44, $5.03 และ $6.29 ตามลําดับ ซึ่งสูงกว่าฉันทามติตลาดในปัจจุบัน

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน