JPM อัปเกรด Cadence คาดการณ์ผลตอบแทนเกิน 20% ท่ามกลางแนวโน้มการออกแบบชิปที่แข็งแกร่ง

Investing.com — JP Morgan ได้อัปเกรด Cadence Design (NASDAQ:CDNS) Systems เป็น "เพิ่มน้ําหนักการลงทุน" จาก "การคงสัดส่วนการลงทุน" ท่ามกลางผลการดําเนินงานของหุ้นที่ต่ํากว่าเกณฑ์ในช่วงที่ผ่านมา บริษัทหลักทรัพย์ระบุถึงความต้องการเครื่องมือออกแบบชิปที่เพิ่มขึ้น ซึ่งทําให้บริษัทอยู่ในตําแหน่งที่จะมีผลการดําเนินงานที่เหนือกว่าอย่างต่อเนื่องและมีโอกาสเติบโตมากกว่า 20% ตามราคาเป้าหมายใหม่

บริษัทได้กําหนดราคาเป้าหมายสําหรับเดือนธันวาคม 2026 ไว้ที่ $325 เพิ่มขึ้นจาก $300 โดยระบุว่าหุ้น Cadence มีความน่าสนใจที่อัตราส่วน P/E ล่วงหน้าที่ 34 เท่า ซึ่งอยู่ใกล้ระดับต่ําสุดของช่วง 5 ปี

หุ้นลดลง 12% นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งล้าหลังบริษัทคู่แข่งและกลุ่มที่กว้างขึ้นซึ่งเพิ่มขึ้น 20% ในปี 2024

JP Morgan เน้นย้ําถึงโมเดลธุรกิจที่มีความยืดหยุ่น มูลค่าที่เหมาะสม และสถิติงานคงค้างมูลค่า 6.8 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิ้นปี 2024 เป็นเหตุผลสําคัญสําหรับการอัปเกรด

บริษัทเพิ่มเติมว่าแนวทางการเติบโตของรายได้ที่อนุรักษ์นิยมของ Cadence ที่ 11-12% สําหรับปี 2025 เปิดโอกาสให้มีการเติบโตจากกิจกรรมการออกแบบชิปที่แข็งแกร่งและการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาด โดยเฉพาะในการออกแบบดิจิทัลชั้นนํา

"เราเชื่อว่าแนวโน้มธุรกิจในระยะใกล้/กลางยังคงแข็งแกร่งและมีความเสี่ยงต่ํา" JP Morgan เขียน โดยชี้ให้เห็นถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องในโปรแกรมการออกแบบชิปสําหรับ AI และการประมวลผลที่เร่งความเร็ว รวมถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับ IP และฮาร์ดแวร์รุ่นที่สามของบริษัท

Cadence มีผลการดําเนินงานที่เกินกว่าการคาดการณ์รายได้เริ่มต้นอย่างสม่ําเสมอ โดยเฉลี่ยทําได้ดีกว่า 1.5%-4% ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

JP Morgan คาดว่ารูปแบบนี้จะยังคงดําเนินต่อไป โดยได้รับการสนับสนุนจากความคิดริเริ่มในการนําการผลิตกลับประเทศ ลูกค้า ASIC รายใหม่ และตลาดเป้าหมายที่เติบโตขึ้น

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน