TD Cowen มองบวกต่อบริษัทก๊าซธรรมชาติ แต่ลดอันดับ Occidental เนื่องจากแรงกดดันด้านน้ำมัน
Investing.com — TD Cowen ปรับเพิ่มอันดับหุ้นพลังงานที่เน้นก๊าซ เช่น Antero Resources (NYSE:AR), Expand Energy, Gulfport Energy (OTC:GPORQ) เนื่องจากมุมมองที่ดีขึ้นต่อก๊าซธรรมชาติหลังจากการประกาศภาษีนําเข้าล่าสุดของสหรัฐฯ แต่ได้ปรับลดอันดับ Occidental Petroleum (NYSE:OXY) เนื่องจากแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในด้านน้ํามัน
Antero Resources ได้รับการปรับเพิ่มเป็น ซื้อ โดยนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการเพิ่มกระแสเงินสดอิสระเริ่มตั้งแต่ปี 2026
TD Cowen กล่าวว่าราคาน้ํามันที่ลดลง ซึ่งลดลงเกือบ $10 นับตั้งแต่วันที่ 2 เมษายน อาจลดกิจกรรมการขุดเจาะน้ํามันและลดอุปทานก๊าซที่เกี่ยวข้อง
สิ่งนี้อาจผลักดันให้การเก็บสํารองในปี 2026 ต่ํากว่าปกติในขณะที่ความต้องการเพิ่มขึ้น นักวิเคราะห์ที่ TD กล่าว
การเปิดรับของ Antero ต่อก๊าซ Appalachian และส่วนต่างราคาสําหรับทั้งก๊าซธรรมชาติและ NGLs ทําให้อยู่ในตําแหน่งที่ดี โดยมีอัตราผลตอบแทนจากกระแสเงินสดอิสระในปี 2026 ที่คาดการณ์ไว้ที่ 12%
Occidental Petroleum ถูกปรับลดเป็น Hold เนื่องจาก TD Cowen เปลี่ยนความชอบไปสู่ชื่อที่เปิดรับก๊าซ
บริษัทอ้างถึงผลตอบแทนที่อ่อนแอลง หนี้สินที่สูง และปัญหาด้านผลผลิตอย่างต่อเนื่องในพื้นที่ Delaware Basin ของ OXY
กระแสเงินสดอยู่ภายใต้แรงกดดัน และ ROC ยังคงถูกท้าทายจากภาระหนี้สินและหุ้นบุริมสิทธิของ Berkshire นักวิเคราะห์กล่าว
ราคาเป้าหมายถูกลดลงเหลือ $45 จาก $60
Gulfport Energy ได้รับการปรับเพิ่มเป็น ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมาย $197 เพิ่มขึ้น $10 หลังจากหุ้นลดลง 14% หลังข่าวภาษี
TD Cowen มองว่าการลดลงนี้มากเกินไป โดยชี้ให้เห็นถึงอัตราผลตอบแทนเงินสดปี 2025 ที่น่าดึงดูดของ Gulfport ที่ 17% และ EV/EBITDAX ที่ลดลงเหลือ 3.03x เทียบกับคู่แข่งที่ 5.2x
การดําเนินงานยังคงแข็งแกร่ง และ TD มองว่าช่องว่างของการประเมินมูลค่าไม่มีเหตุผล
Expand Energy ยังได้รับการยกระดับเป็น ซื้อ โดย Cowen อ้างถึงศักยภาพการเติบโตในก๊าซแห้งและการเปิดรับชายฝั่งอ่าวเม็กซิโก
การผลิตคาดว่าจะเติบโต 13% ในปีงบประมาณ 2025 โดยมีการคาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากกระแสเงินสดอิสระที่ 14% ในปี 2026 หุ้นลดลง 10% ตั้งแต่วันที่ 2 เมษายน ซึ่งเสนอสิ่งที่บริษัทเรียกว่า "จุดเข้าซื้อเชิงกลยุทธ์"
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
บทความแนะนำ
