ท่ามกลางความไม่แน่นอนของทรัมป์ UBS แนะนักลงทุนวางตำแหน่งสำหรับปี 2025 ใน 3 วิธีนี้

Investing.com — ตลาดหุ้นทั่วโลกจบไตรมาสที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2023 โดยดัชนี MSCI All-Country World Equity Index ลดลง 4.4% ในเดือนมีนาคม

หุ้นสหรัฐฯ ได้รับผลกระทบหนักที่สุด โดย S&P 500 ลดลง 5.6% ในเดือนนี้และ 4.3% สําหรับไตรมาส—เป็นการลดลงที่สูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 ความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้น ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจชะงักงันพร้อมเงินเฟ้อ และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอนาคตของการสร้างรายได้จาก AI ส่งผลกระทบอย่างหนักต่อความเชื่อมั่น

ตลาดสั่นสะเทือนจากการประกาศภาษีที่เร็วกว่าที่คาดจากสหรัฐฯ การเก็บภาษีใหม่สําหรับสินค้านําเข้าจากเม็กซิโก แคนาดา และจีน ตามด้วยภาษี 25% สําหรับรถยนต์จากต่างประเทศ

คาดว่าจะมีมาตรการทางการค้าอีกรอบจากทําเนียบขาวในวันที่ 2 เมษายน

"แม้ว่านักลงทุนได้เตรียมพร้อมสําหรับการเพิ่มภาษีการค้าภายใต้การบริหารของทรัมป์สมัยที่สอง แต่สิ่งนี้เกิดขึ้นเร็วกว่าและไปไกลกว่าที่นักลงทุนคาดการณ์ไว้" นักกลยุทธ์ของ UBS กล่าวในบันทึก

แต่ถึงแม้จะมีการขายทํากําไรล่าสุด UBS ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นสหรัฐฯ โดยอ้างถึงพื้นฐานทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและแนวโน้มสําหรับกฎหมายภาษี

ธนาคารคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยหากตลาดแรงงานอ่อนแอลงและเชื่อว่าการเติบโตเชิงโครงสร้างใน AI ยังคงแข็งแกร่ง

"มุมมองของเราคือกระแสข่าวจะดีขึ้นในเดือนต่อๆ ไป หลังจากการประกาศของทําเนียบขาวเกี่ยวกับภาษีในวันที่ 2 เมษายน การเจรจาสามารถเริ่มต้นอย่างจริงจังเพื่อบรรเทาผลกระทบ"

ในสภาพแวดล้อมที่ไม่แน่นอนนี้ UBS แนะนํากลยุทธ์การลงทุนสามประการสําหรับปี 2025

ประการแรก นักลงทุนควรใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาดสหรัฐฯ ธนาคารคาดว่าหุ้นสหรัฐฯ จะมีผลการดําเนินงานที่ดีกว่าทั่วโลก ขับเคลื่อนโดยการเติบโตเชิงโครงสร้างที่แข็งแกร่ง ความเสี่ยงด้านภาษีที่ลดลง และผลกําไรที่แข็งแกร่ง

UBS แนะนํา "แนวทางการทยอยซื้อและซื้อเมื่อราคาลดลงในหุ้นสหรัฐฯ โดยรวมและบริษัทที่อยู่ในรายการ 'AI' ของเรา"

ประการที่สอง บริษัทแนะนําให้เลือกลงทุนในตลาดนอกสหรัฐฯ อย่างรอบคอบ ในขณะที่ยุโรปและเอเชียเริ่มต้นปีอย่างแข็งแกร่ง ความตึงเครียดทางการค้าที่เกิดขึ้นใหม่และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์อาจจํากัดการเติบโต

ในยุโรป UBS ชื่นชอบชื่อที่เกี่ยวข้องกับการใช้จ่ายงบประมาณและหุ้นที่มีมูลค่าตลาดขนาดเล็ก ในเอเชีย พวกเขาเน้นย้ําถึงความน่าสนใจเชิงโครงสร้างของไต้หวันและการลงทุนเชิงป้องกันในจีน ควบคู่ไปกับศักยภาพระยะยาวในภาคพลังงานและทรัพยากร

ประการที่สาม นักลงทุนควรจัดการความเสี่ยงทางการเมืองด้วยการป้องกันความเสี่ยง ความต้องการทองคํากําลังเพิ่มขึ้น และ UBS คาดว่าจะยังคงทําหน้าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

"เราคาดว่าทองคํา ซึ่งขณะนี้อยู่ที่เหนือ $3,000/ออนซ์ จะยังคงทําหน้าที่เป็นการป้องกันความเสี่ยงจากภูมิรัฐศาสตร์และความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ"

น้ํามัน ซึ่งถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เช่นกัน มีการคาดการณ์ว่าจะอยู่ที่ $80 ต่อบาร์เรลภายในสิ้นปี UBS ยังสนับสนุนกลยุทธ์การรักษาเงินทุนเพื่อสร้างสมดุลการลงทุนและจัดการความผันผวน

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน