Citi ปรับลดอันดับ Kraft Heinz เป็น "ขาย" ก่อนประกาศผลประกอบการไตรมาส 1 เนื่องจากกังวลเรื่องยอดขายและอัตรากำไร

Investing.com — Citi ได้ปรับลดอันดับของ Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) เป็น "ขาย" ก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกของปี 2025 โดยอ้างถึงความเสี่ยงต่อการเติบโตของยอดขายและแรงกดดันด้านอัตรากําไรที่อาจเกิดขึ้น

"เราเห็นความเสี่ยงต่อการเติบโตของยอดขาย" นักวิเคราะห์จาก Citi Research กล่าว

"การเติบโตของยอดขายของ KHC ยังคงประสบปัญหา เนื่องจากการสูญเสียส่วนแบ่งตลาด และช่องทางอื่นๆ รวมถึงภูมิภาคต่างๆ อาจเผชิญกับแรงกดดันด้านยอดขายเช่นกัน"

Citi แสดงความกังวลว่า Kraft Heinz อาจจําเป็นต้องลดโครงสร้างอัตรากําไรเพื่อผลักดันการเติบโตของปริมาณขาย เหมือนที่เคยทําในปี 2019

โบรกเกอร์ระบุว่า Kraft Heinz กําลังประสบกับการสูญเสียส่วนแบ่งตลาดในหลายหมวดผลิตภัณฑ์หลัก โดยการเติบโตของยอดขายในสหรัฐฯ อยู่ในระดับที่อ่อนแอที่สุดในกลุ่มบริษัทที่พวกเขาติดตาม

นอกจากนี้ ยังเน้นย้ําถึงแรงกดดันจากตลาดธุรกิจอาหารและตลาดต่างประเทศ รวมถึงแคนาดา

"ความอ่อนแอของยอดขายที่ยังคงดําเนินต่อไปนี้อาจสร้างแรงกดดันต่อผลกําไร" นักวิเคราะห์เสริม

Citi ชี้ให้เห็นถึงการปรับลดอัตรากําไรล่าสุดของบริษัทอาหารในสหรัฐฯ อย่าง Conagra และ General Mills (NYSE:GIS) ซึ่งได้เพิ่มการใช้จ่ายในด้านโปรโมชั่น การปรับราคา และการตลาด

ในการปรับลดประมาณการ Citi ได้ลดการคาดการณ์กําไรปี 2025 ของ Kraft Heinz เป็น $2.63 ต่อหุ้น จาก $2.68 และลดการคาดการณ์ปี 2026 เป็น $2.69 จาก $2.76

นอกจากนี้ ยังลดราคาเป้าหมายเป็น $27 จาก $28 สะท้อนถึงการลดลง 12% ก่อนคํานวณผลตอบแทนเงินปันผล 5% ของบริษัท

ธนาคารคาดการณ์ว่ายอดขายของ Kraft Heinz จะลดลง 4.8% ในไตรมาสแรก ซึ่งต่ํากว่าประมาณการฉันทามติที่คาดว่าจะลดลง 4.0%

Citi คาดว่ากําไรต่อหุ้นจะอยู่ที่ $0.61 ซึ่งสอดคล้องกับฉันทามติ ในขณะที่ระบุว่าบริษัทไม่สามารถทํายอดขายได้ตามประมาณการติดต่อกันเป็นเวลาเจ็ดไตรมาส แต่ไม่เคยทํากําไรต่ํากว่าประมาณการนับตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี 2018

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน