ฟิวเจอร์สสหรัฐอ่อนแอ, ตัวเลขจ้างงาน, สุนทรพจน์พาวเวลล์ - อะไรกำลังขับเคลื่อนตลาด

Investing.com — ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐยังคงดิ่งลงในวันศุกร์ หลังจากการประกาศมาตรการภาษีนําเข้าอย่างกว้างขวางโดยรัฐบาลทรัมป์ โดยนักลงทุนกําลังรอการเปิดเผยรายงานการจ้างงานประจําเดือนที่มีการติดตามอย่างใกล้ชิด และสุนทรพจน์ของประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์

1. ฟิวเจอร์สหุ้นยังคงร่วงลง

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐชี้ว่าตลาดจะปรับตัวลดลงในวันศุกร์ โดยการเทขายหลังจากการประกาศแผนภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ยังคงดําเนินต่อไป

ณ เวลา 19:45 น. (ตามเวลาไทย) ฟิวเจอร์ส S&P 500 ซื้อขายที่ระดับต่ําลง 30 จุด หรือ 0.5% ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ลดลง 65 จุด หรือ 0.4% และฟิวเจอร์ส Dow ลดลง 255 จุด หรือ 0.6%

ดัชนีหลักของวอลล์สตรีทประสบกับการร่วงลงครั้งใหญ่ที่สุดในรอบห้าปีเมื่อวันพฤหัสบดี หลังจากที่ทรัมป์ประกาศอัตราภาษีพื้นฐาน 10% สําหรับสินค้านําเข้าจากทุกประเทศ มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 5 เมษายน โดยคู่ค้าหลักของอเมริกาส่วนใหญ่จะเผชิญกับภาษีที่สูงกว่านี้มาก

ดัชนี Dow Jones Industrial Average ลดลงเกือบ 1,700 จุด หรือ 4% ดัชนี Nasdaq Composite ที่เน้นหุ้นเทคโนโลยีดิ่งลงเกือบ 6% ในขณะที่ดัชนี S&P 500 ลดลง 4.8% กลับเข้าสู่เขตการปรับฐาน โดยลดลงมากกว่า 10% จากระดับสูงสุดตลอดกาลในเดือนกุมภาพันธ์

ทั้ง Nasdaq และ S&P 500 กําลังจะมีผลการดําเนินงานรายสัปดาห์ที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 และเป็นสัปดาห์ที่ติดลบสัปดาห์ที่หกในรอบเจ็ดสัปดาห์

นักลงทุนกังวลว่าสงครามการค้าทั่วโลกจะนําไปสู่การจํากัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรงในที่สุด

โอกาสที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นเป็น 60% หากแผนภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ดําเนินไปตามที่นําเสนอในตอนแรก ตามรายงานของธนาคารเพื่อการลงทุน JPMorgan เพิ่มขึ้นจากความเป็นไปได้ก่อนหน้านี้ที่ 40%

2. ตัวเลขการจ้างงานคาดว่าจะชะลอตัวลง

รายงานการจ้างงานประจําเดือนมีนาคมที่สําคัญมากจะมีการเปิดเผยในช่วงต่อไปของวันนี้ ขณะที่นักลงทุนมองหาสัญญาณเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐ เนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีของทรัมป์ต่อการเติบโตและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะเพิ่มตําแหน่งงาน 1.37 แสนตําแหน่งในเดือนมีนาคม ลดลงจาก 1.51 แสนตําแหน่งในเดือนก่อนหน้า และต่ํากว่าค่าเฉลี่ยรายเดือนที่ 1.9 แสนตําแหน่งในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา

อัตราการว่างงานคาดว่าจะเท่ากับตัวเลขของเดือนกุมภาพันธ์ที่ 4.1%

ความไม่แน่นอนได้ครอบงําตลาดแรงงานหลังจากการเลิกจ้างพนักงานภาครัฐจํานวนมากเพื่อลดการใช้จ่ายของรัฐบาลกลาง และเนื่องจากความลังเลของธุรกิจที่จะเพิ่มการจ้างงานท่ามกลางความวุ่นวายจากภาษีนําเข้า

ข้อมูลที่เปิดเผยก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นว่าตําแหน่งงานว่างในสหรัฐลดลงในเดือนกุมภาพันธ์ ในขณะที่นายจ้างภาคเอกชนในสหรัฐเพิ่มตําแหน่งงานมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนมีนาคม ตามรายงาน ADP National Employment Report

3. พาวเวลล์จะกล่าวถึงแนวโน้มเศรษฐกิจ

สิ่งที่น่าสนใจอย่างมากจะเป็นสุนทรพจน์ของประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ ซึ่งจะมีการกล่าวในช่วงต่อไปของวันนี้

ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 4.25%-4.50% ในการประชุมเดือนมีนาคม โดยอ้างถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่สูงในปัจจุบัน

ผู้กําหนดนโยบายตอนนี้ดูเหมือนจะติดอยู่ระหว่างการพุ่งขึ้นของราคาสินค้าอุปโภคบริโภคที่แทบจะแน่นอนและความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากผู้บริโภคและธุรกิจลดการใช้จ่าย

ฟิวเจอร์สของกองทุนเฟดเพิ่มขึ้นอีก 9 เบสิสพอยต์สําหรับเดือนธันวาคม ซึ่งหมายถึงการลดอัตราดอกเบี้ย 100 เบสิสพอยต์ในปีนี้

นักวิเคราะห์ของ Citi มองเห็นความเป็นไปได้ที่จะมีการผ่อนคลายมากขึ้นหากภาษีที่สูงยังคงอยู่อย่างน้อยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า แม้ว่าสิ่งนี้จะทําให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ

"ในที่สุด เราคาดว่าเจ้าหน้าที่จะเอนเอียงไปทางอ่อนโยนต่อหน้าที่การจ้างงานและลดอัตราดอกเบี้ย 125 เบสิสพอยต์ในปีนี้" นักวิเคราะห์ของ Citi กล่าวในบันทึก

4. ทองคําพร้อมสําหรับการเพิ่มขึ้นสัปดาห์ที่ห้าติดต่อกัน

ราคาทองคําลดลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันศุกร์ แต่ยังคงเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ห้าติดต่อกัน เนื่องจากสินทรัพย์ปลอดภัยได้รับประโยชน์จากความปั่นป่วนในตลาดที่เกิดจากมาตรการภาษีนําเข้าอย่างกว้างขวางของรัฐบาลทรัมป์

ณ เวลา 19:55 น. ราคาทองคําสปอตลดลง 0.2% มาอยู่ที่ $3,115.75 ต่อออนซ์ หลังจากที่ทําสถิติสูงสุดใหม่ที่ $3,168.04 เมื่อวันพฤหัสบดี

แม้จะมีการปรับตัวลดลง นักวิเคราะห์ตลาด Ed Yardeni คาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นต่อไป โดยเห็นว่าโลหะสีเหลืองจะถึงระดับ $4,000 ภายในสิ้นปี

"สิ่งนั้นอาจเกิดขึ้นเร็วขึ้นหากทรัมป์ยังคงดําเนินการกับการปกครองด้วยภาษีของเขา" เขากล่าวในวันนี้

HSBC ยังได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์ราคาทองคําเฉลี่ยปี 2025 และ 2026 เป็น $3,015 และ $2,915 ต่อออนซ์ตามลําดับ เพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ $2,687 และ $2,615

ธนาคารเพื่อการลงทุนกล่าวว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงสงครามในยูเครนและความขัดแย้งในตะวันออกกลาง พร้อมกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายต่างประเทศของสหรัฐและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ กําลังผลักดันให้ราคาทองคําสูงขึ้น

5. น้ํามันกําลังจะมีการลดลงรายสัปดาห์อย่างรุนแรง

ราคาน้ํามันลดลงต่อเนื่องในวันศุกร์ และกําลังจะมีสัปดาห์ที่แย่ที่สุดในรอบหลายเดือน หลังจากภาษีการค้าของสหรัฐเพิ่มความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกที่อาจส่งผลต่อความต้องการน้ํามัน

สัญญาทั้งสองลดลงมากกว่า 6% เมื่อวันพฤหัสบดี โดย Brent กําลังจะมีการสูญเสียรายสัปดาห์ที่ใหญ่ที่สุดในแง่ของเปอร์เซ็นต์นับตั้งแต่เดือนตุลาคม และ WTI นับตั้งแต่เดือนมกราคม

เพิ่มความรู้สึกในแง่ลบคือข่าวเมื่อวันพฤหัสบดีที่ว่าสมาชิกแปดรายของ OPEC+ กลุ่มที่รวมถึงองค์การประเทศผู้ส่งออกน้ํามันปิโตรเลียมและพันธมิตรนําโดยรัสเซีย วางแผนที่จะเร่งการเพิ่มการผลิต

Goldman Sachs ได้ปรับลดการคาดการณ์ราคาน้ํามันลงเป็นผล และตอนนี้คาดว่าราคาน้ํามัน Brent และ WTI จะเฉลี่ยอยู่ที่ $69 และ $66 ต่อบาร์เรลตามลําดับในปี 2025

สําหรับปี 2026 ราคาเฉลี่ยคาดว่าจะอยู่ที่ $62 สําหรับ Brent และ $59 สําหรับ WTI

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน