มิซูโฮอัพเกรด Eastman เป็น 'outperform' เนื่องจากผลกำไรเหนือกว่าคู่แข่ง

Investing.com — มิซูโฮ ซีเคียวริตี้ส์ ได้อัพเกรด Eastman Chemical (NYSE:EMN) Co เป็น "Outperform" จากเดิม "การคงสัดส่วนการลงทุน" โดยอ้างถึงแรงส่งของผลกําไรที่แข็งแกร่งและตําแหน่งที่เป็นเอกลักษณ์ในธุรกิจพลาสติกหมุนเวียน

บริษัทได้กําหนดราคาเป้าหมายที่ $105 ซึ่งคิดเป็นโอกาสเติบโตประมาณ 18%

"ผลกําไรในอนาคตของ EMN มีแนวโน้มสูงขึ้นในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา" นักวิเคราะห์ของมิซูโฮกล่าว

ต่างจากหุ้นเคมีภัณฑ์พื้นฐานหลายตัว Eastman มีผลกําไรในอนาคตเพิ่มขึ้นในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา บริษัทได้รับประโยชน์จากความได้เปรียบด้านต้นทุนในสหรัฐฯ โดยมีสินทรัพย์ 80% อยู่ในสหรัฐฯ และมีพอร์ตโฟลิโอปลายน้ําที่หลากหลาย

มิซูโฮคาดว่า Eastman จะยังคงมีผลประกอบการที่ดีกว่าคู่แข่งในแง่ของผลกําไร

บริษัทมีผลประกอบการเกินความคาดหมายในไตรมาสเดือนธันวาคม และยังคงแนวทางปี 2025 ไว้เช่นเดิม ด้วยการมีความเสี่ยงที่จํากัดต่อจีนและภาษีที่คาดว่าจะเกิดขึ้น Eastman จึงโดดเด่นในภาคส่วนที่กําลังเผชิญกับการปรับลดประมาณการ

"EMN มีการแข่งขันกับจีนค่อนข้างน้อย มีความเสี่ยงโดยตรงต่อภาษีที่คาดว่าจะเกิดขึ้นค่อนข้างน้อย ยอดขายน้อยกว่า 20% ของ EMN อยู่ในจีน เม็กซิโก และแคนาดา และมีเส้นทางที่ชัดเจนกว่าสู่ความสามารถในการทํากําไรในพลาสติกหมุนเวียน" นักวิเคราะห์เสริม

บริษัทยังเน้นย้ําถึงความเป็นผู้นําของ Eastman ในธุรกิจพลาสติกหมุนเวียน ซึ่งกําลังเปลี่ยนจากการขาดทุนในช่วงเริ่มต้นไปสู่การทํากําไร ภายในปี 2030 พลาสติกหมุนเวียนอาจมีสัดส่วนเกือบ 20% ของ EBITDA ทั้งหมดของบริษัท

มิซูโฮประเมินมูลค่า Eastman ที่ 11.3 เท่าของประมาณการผลกําไรในอนาคต ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยห้าปีของบริษัท บริษัทมองว่าหุ้นนี้มีมูลค่าต่ํากว่าความเป็นจริง โดยปัจจุบันไม่มีพรีเมียมสําหรับธุรกิจพลาสติกหมุนเวียน

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน