Needham มอง Lululemon ในแง่บวกต่อรายงานผลประกอบการในวันพรุ่งนี้

Investing.com - นักวิเคราะห์ของ Needham&Company ยังคงมอง Lululemon (NASDAQ:LULU) ก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ ซึ่งจะประกาศหลังจากตลาดปิดในวันพฤหัสบดี

บริษัทเชื่อว่าแนวโน้มล่าสุดดีขึ้นแม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวหลังวันหยุด

"หลังจากหยุดพักหลังวันหยุด เราเชื่อว่าแนวโน้มดีขึ้นพร้อมกับสภาพอากาศที่อบอุ่นขึ้น" นีดแฮมกล่าว

บริษัทตั้งข้อสังเกตว่า Google (NASDAQ:GOOGL) การค้นหาผลิตภัณฑ์ Lululemon เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% เมื่อเทียบเป็นรายปีเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่จํานวนสินค้าลดราคาในส่วน "Made Too Much" ของ Lululemon ลดลงประมาณ 25% ตั้งแต่ต้นเดือนมกราคม

การปรับปรุงนี้ได้รับการกล่าวขานว่าสอดคล้องกับกลยุทธ์การพลิกฟื้นในสหรัฐอเมริกาของ Lululemon ซึ่งมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มความใหม่ตามฤดูกาล

Needham เชื่อว่าหากอุปสงค์ยังคงเพิ่มขึ้นเนื่องจากการขายในฤดูใบไม้ผลิเร่งตัวขึ้น

"หาก LULU สามารถติดตามเทศกาลวันหยุดที่แข็งแกร่งด้วยการเปลี่ยนไปสู่การขายในฤดูใบไม้ผลิ เราคิดว่านั่นบ่งบอกถึงสุขภาพของธุรกิจมากกว่าการชะลอตัวในเดือนมกราคม/กุมภาพันธ์"

Needham ยังเห็นความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยต่อคําแนะนําเบื้องต้นของปีงบประมาณ 2025 ของ Lululemon โดยกล่าวว่า "การประมาณการตามท้องถนนนั้นสมเหตุสมผล และเราไม่เห็นความเสี่ยงด้านลบ"

Needham คาดว่าการเติบโตของยอดขายในทวีปอเมริกาจะลดลงเป็นตัวเลขเดียวต่ําและชะลอตัวลงเหลือ 10%-15% การเติบโตระหว่างประเทศเมื่อเทียบกับ 20%+ ในไตรมาสก่อนหน้า

นอกจากนี้ Lululemon ยังเผชิญกับความเสี่ยงด้านภาษีเพียงเล็กน้อย เนื่องจากมีเพียง 3% ของสินค้าที่มาจากจีน

"ด้วยเหตุนี้ เราจึงคิดว่ามีความเสี่ยง EPS น้อยที่สุดต่อ LULU (<1% of FY25E EPS) based on already-announced tariffs," said Needham.

Needham ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 430 ดอลลาร์จาก 475 ดอลลาร์ เนื่องจากการประเมินมูลค่าที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น แต่ยังคงมองว่าความเสี่ยง/ผลตอบแทนของหุ้นในเชิงบวกในการนําไปสู่รายได้

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน