5 ปัจจัยที่ต้องจับตา: ข้อมูลจ้างงาน และการประชุมเฟด

Investing.com -- สัปดาห์นี้จะเป็นสัปดาห์ที่ยุ่งวุ่นวายเนื่องจากมีข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ และผู้บรรยายหลายคนของเฟด รวมถึงข้อมูลเงินเฟ้อจากยูโรโซนและจีน ในขณะเดียวกัน ตลาดสหรัฐฯ จะปิดทำการในวันพฤหัสบดีเพื่อรำลึกถึงอดีตประธานาธิบดีจิมมี คาร์เตอร์ นี่คือ 5 ปัจจัยที่นักลงทุนควรจับตาสัปดาห์นี้

1. รายงานจ้างงาน

รายงานการจ้างงานในวันศุกร์คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจของสหรัฐฯ มีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 154,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม ในขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.2% ตำแหน่ง

ข้อมูลตลาดแรงงานมีความผันผวนในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ท่ามกลางการหยุดชะงักจากการหยุดงานและพายุเฮอริเคน ข้อมูลเดือนพฤศจิกายนแสดงให้เห็นว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 227,000 ตำแหน่ง ซึ่งฟื้นตัวจากการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนตุลาคม

เนื่องจากนักลงทุนแทบไม่ได้ประเมินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐสองครั้งในปีนี้ ข้อมูลจึงน่าจะยังคงสอดคล้องกับตลาดแรงงานที่ค่อย ๆ ชะลอตัวลง แต่ยังคงแข็งแกร่ง

ก่อนรายงานในวันศุกร์ นักลงทุนจะได้รับข้อมูลอัปเดตอื่น ๆ เกี่ยวกับความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน สหรัฐฯ มีกำหนดเปิดเผยข้อมูลรายเดือนของตำแหน่งงานว่าง JOLTS ในวันอังคาร ตามด้วยข้อมูลของ การจ้างงานภาคเอกชน และรายงานรายสัปดาห์ของ การยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ในวันพุธ โดยรายงานดังกล่าวจะเผยแพร่เร็วกว่ากำหนดหนึ่งวันก่อนถึงวันไว้อาลัยแห่งชาติในวันพฤหัสบดี

2. การประชุมเฟด และการแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟด

ในวันพุธ เฟดจะเปิดเผย บันทึกการประชุม ของการประชุมเดือนธันวาคม ซึ่งเฟดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเป็นครั้งที่สามติดต่อกัน ซึ่งประธานพาวเวลล์ระบุว่าเป็น "closer call"

นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank กล่าวในบันทึกว่า "เมื่อพิจารณาจากคำอธิบายของพาวเวลล์เกี่ยวกับการประชุมครั้งนี้และความเห็นแย้งของนายแฮมแม็กแห่งคลีฟแลนด์ เราคาดว่าบันทึกการประชุมดังกล่าวจะมีรายละเอียดเกี่ยวกับความคิดเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับการดำเนินการที่เหมาะสมในการประชุม นอกจากนี้ เราจะมองหาเบาะแสเกี่ยวกับวิธีที่เจ้าหน้าที่สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงที่กำลังจะเกิดขึ้นในนโยบายการคลัง การค้า และการย้ายถิ่นฐานในการคาดการณ์ของพวกเขาด้วย"

นักลงทุนจะมีโอกาสได้ฟังเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนในระหว่างสัปดาห์นี้ โดยมีการกล่าวสุนทรพจน์ของผู้ว่าการคุกและนายวอลเลอร์ในวันจันทร์และวันพุธตามลำดับ ซึ่งน่าจะเป็นไฮไลต์ นอกจากนี้ นายโทมัส บาร์กิน ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ และนายแพทริก ฮาร์เกอร์ ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย ก็จะมีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์เช่นกัน

3. ตลาดหุ้น

ตลาดหุ้นร่วงลงในช่วงปลายเดือนธันวาคมและต้นเดือนมกราคม หลังจากที่มีผลประกอบการที่แข็งแกร่งในปีนี้ ดัชนีอ้างอิง S&P 500 ปิดปี 2024 ด้วยการเพิ่มขึ้น 23% และเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบ 2 ปีนับตั้งแต่ปี 1997-1998

แนวโน้มการเติบโตที่โดดเด่นเป็นปีที่ 3 ติดต่อกันนั้นขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจเป็นส่วนหนึ่ง โดยข้อมูลตลาดแรงงานถือเป็นข้อมูลที่สำคัญที่สุดเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจ

ข้อมูลดังกล่าวอาจช่วยชี้แจงแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยได้ หลังจากที่เฟดทำให้ตลาดเกิดความปั่นป่วนเมื่อเดือนที่แล้ว โดยเปลี่ยนมุมมองเป็นแนวโน้มที่ระมัดระวังมากขึ้นสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากได้เพิ่มการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2025

นักลงทุนระมัดระวังต่อรายงานการจ้างงานที่เผยให้เห็นเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเกินไป โดยการฟื้นตัวของอัตราเงินเฟ้อภายใต้การบริหารของทรัมป์ที่เข้ามาใหม่ถือเป็นหนึ่งในความเสี่ยงหลักต่อตลาดในช่วงต้นปี

4. ข้อมูลเงินเฟ้อ

ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางยุโรปจะถูกทดสอบด้วยข้อมูลเงินเฟ้อของเขตยูโรโซนในวันอังคาร ด้วยข้อมูลเงินเฟ้อของเขตยูโรโซนในวันอังคาร ส่วนตัวเลขเงินเฟ้อของเยอรมนี และฝรั่งเศส จะมีขึ้นในวันจันทร์

หากพบว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงอีก ECB จะสามารถผ่อนปรนนโยบายและสนับสนุนเศรษฐกิจที่ซบเซาได้

ขณะเดียวกัน จีนจะเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของราคาผู้บริโภคและผู้ผลิตในวันพฤหัสบดี อัตราเงินเฟ้อรายปีในเดือนธันวาคมเกือบจะคงที่ ขณะที่ดัชนีราคาผู้ผลิตอยู่ในเขตหดตัว ซึ่งบ่งชี้ว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลยังไม่สามารถกระตุ้นอุปสงค์ได้สำเร็จ

5. ราคาน้ำมัน

ราคาน้ำมันดิบปิดตลาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากอุปสงค์มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากสภาพอากาศหนาวเย็นในยุโรปและสหรัฐฯ ประกอบกับจีนได้ส่งสัญญาณกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.3% รายสัปดาห์ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวเพิ่มขึ้น 5%

ราคาน้ำมันมีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้นท่ามกลางอุปสงค์ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นสำหรับน้ำมันเตา หลังจากมีการคาดการณ์ว่าบางภูมิภาคจะมีอากาศหนาวเย็น

ข้อมูลเมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงก็ช่วยหนุนราคาเช่นกัน

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันมีแนวโน้มถูกควบคุมโดยค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ซึ่งแข็งค่าขึ้นจากการคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะยังคงเติบโตดีกว่าเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ทั่วโลกในปีนี้ และอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ จะยังคงสูงกว่าเมื่อเทียบกัน