ดอลลาร์สหรัฐยังคงมีความแข็งแกร่งเมื่อทรัมป์มุ่งเป้าไปที่ประเทศอื่น ๆ ด้วยภาษีศุลกากร

• ดอลลาร์สหรัฐเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยแนวโน้มที่แข็งแกร่ง แต่ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันนี้
• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ขู่สหภาพยุโรปและเม็กซิโกด้วยภาษี 30% ขยายการกดดันทางการค้า
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY)
• อยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ แต่พยายามฝ่าแนวต้านที่สำคัญที่ 97.80-98.00

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยแนวโน้มเชิงบวก รักษาผลกำไรจากสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่นักเทรดตอบสนองต่อความตึงเครียดทางการค้าใหม่ อย่างไรก็ตาม เงินดอลลาร์ยังคงซื้อขายลดลงเล็กน้อยในวันนี้ เนื่องจากนักลงทุนมีท่าทีระมัดระวัง เนื่องจากในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ดึงดูดความสนใจอีกครั้งด้วยการเพิ่มสหภาพยุโรป (EU) และเม็กซิโกลงในรายชื่อเป้าหมายภาษีที่เพิ่มขึ้นของเขา

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล อยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ ขณะเขียนรายงานนี้ ดัชนีกำลังปรับตัวอยู่ต่ำกว่า 98.00 โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 97.80 ในช่วงการซื้อขายของยุโรป

แม้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นในสัปดาห์ที่แล้วจะยังคงอยู่ แต่ DXY กำลังพยายามฝ่าแนวต้านที่สำคัญ นักลงทุนกำลังหันความสนใจไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเดือนมิถุนายน ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันอังคาร ซึ่งอาจให้ทิศทางใหม่สำหรับดอลลาร์สหรัฐและปรับเปลี่ยนความคาดหวังเกี่ยวกับขั้นตอนนโยบายการเงินถัดไปของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ประธานาธิบดีทรัมป์ในสไตล์ที่เป็นเอกลักษณ์ของเขา ได้จุดประกายความตึงเครียดทางการค้าอีกครั้งโดยการส่งจดหมายเตือนถึงสหภาพยุโรปและเม็กซิโก ประกาศแผนการที่จะเรียกเก็บภาษีใหม่ที่ครอบคลุมตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม

ในจดหมายถึงประธานคณะกรรมาธิการสหภาพยุโรป อูร์ซูลา ฟอน เดอร์ เลเยน ทรัมป์ประกาศว่าประเทศสหรัฐฯ จะเรียกเก็บภาษี 30% จากสินค้าทั้งหมดของสหภาพยุโรป เว้นแต่กลุ่มจะเสนอ "การเข้าถึงตลาดที่เปิดกว้างอย่างสมบูรณ์ต่อสหรัฐอเมริกา" เขาได้วิจารณ์สหภาพยุโรปเกี่ยวกับ "การขาดดุลการค้าในระยะยาว ขนาดใหญ่ และต่อเนื่อง" เรียกความสัมพันธ์นี้ว่า "ห่างไกลจากการเป็นการตอบแทน" เขาเตือนว่าหากสหภาพยุโรปตอบโต้ "ไม่ว่าจะเป็นจำนวนเท่าใดที่คุณเลือกที่จะเพิ่ม จะถูกเพิ่มเข้าไปใน 30% ที่เราคิด"

ในจดหมายแยกต่างหากถึงประธานาธิบดีเม็กซิโก คลอเดีย เชนบอม ทรัมป์ได้เชื่อมโยงการขู่ภาษีกับการค้ายาเฟนทานิล กล่าวหาเม็กซิโกว่าไม่ทำเพียงพอในการหยุดยั้งกลุ่มค้ายา "เม็กซิโกยังไม่หยุดกลุ่มค้ายาที่พยายามทำให้ทั้งอเมริกาเหนือกลายเป็นสนามเด็กเล่นของการค้ายา" เขาเขียน ภาษี 30% ที่คล้ายกันสำหรับการนำเข้าสินค้าจากเม็กซิโกจะมีผลบังคับใช้ในเดือนหน้า เว้นแต่เม็กซิโกจะดำเนินการที่เข้มงวดมากขึ้น

แม้จดหมายทั้งสองฉบับจะมีน้ำเสียงที่ต่อสู้ แต่ทรัมป์ก็เปิดโอกาสสำหรับการปรับเปลี่ยนในอนาคต โดยกล่าวว่าภาษี "อาจมีการปรับเปลี่ยน ขึ้นหรือลง ขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ของเรากับประเทศของคุณ"

ผู้เคลื่อนไหวในตลาด: ความตึงเครียดด้านภาษีเพิ่มขึ้น, พาวเวลอยู่ในจุดสนใจทางการเมือง

• คำเตือนเกี่ยวกับภาษีล่าสุดที่ส่งไปยังสหภาพยุโรปและเม็กซิโกเกิดขึ้นไม่นานหลังจากที่สหรัฐฯ ได้ส่งจดหมายที่คล้ายกันไปยังประเทศอื่น ๆ กว่า 20 ประเทศในสัปดาห์ที่ผ่านมา ประเทศต่าง ๆ เช่น แคนาดา ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ บราซิล และไทยได้รับข้อมูลว่าพวกเขาอาจเผชิญกับภาษีนำเข้าใหม่ตั้งแต่ 25% ถึง 50% เว้นแต่จะมีการทำข้อตกลงการค้าทวิภาคีใหม่ภายในวันที่ 1 สิงหาคม แม้ว่าการตอบสนองในทันทีจะถูกวัด แต่ขอบเขตของการขู่เข็ญกำลังเติมเต็มความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานและมาตรการตอบโต้ที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดโลก
• สหภาพยุโรปได้ตอบโต้หลังจากการขู่ภาษีของสหรัฐฯ โดยเรียกเก็บภาษี 30% ที่เสนอว่าเป็นภาษีที่มากเกินไปและเป็นอันตรายต่อการค้าข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก ประธานคณะกรรมาธิการสหภาพยุโรป อูร์ซูลา ฟอน เดอร์ เลเยน แสดงความผิดหวัง แต่เน้นย้ำถึง "ความมุ่งมั่นของกลุ่มในการสนทนา เสถียรภาพ และความร่วมมือที่สร้างสรรค์ข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก" ในแถลงการณ์เมื่อวันอาทิตย์ เธอยืนยันว่าสหภาพยุโรปจะเลื่อนการเรียกเก็บภาษีตอบโต้ที่วางแผนไว้ ซึ่งเดิมมีกำหนดจะมีผลในสัปดาห์นี้ โดยหวังว่าจะบรรลุข้อตกลงที่เจรจาได้ภายในกำหนดเวลา 1 สิงหาคม อย่างไรก็ตาม เธอเตือนว่าภาษีที่เสนอจะ "หยุดชะงักห่วงโซ่อุปทานที่สำคัญข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก" และย้ำว่าสหภาพยุโรปจะดำเนินการตอบโต้ที่เหมาะสมหากการเจรจาล้มเหลว
• เมื่อความตึงเครียดทางการค้าเพิ่มขึ้น สหภาพยุโรปกำลังเพิ่มความพยายามในการสร้างแนวร่วมกับเศรษฐกิจหลักอื่น ๆ ผู้แทนการค้าของสหภาพยุโรป มารอช เชฟโควิช กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าคณะกรรมาธิการยุโรปกำลังทำงานอย่างแข็งขันเพื่อมีส่วนร่วมกับพันธมิตร G7 เช่น แคนาดาและญี่ปุ่น เพื่อประสานการตอบสนองต่อการขู่ภาษีของสหรัฐฯ "เรามักจะพูดคุยกับพันธมิตรการค้าที่สำคัญของเรา โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับประเทศ G7 สิ่งที่เกิดขึ้นคือมีความเร่งด่วนใหม่" เขากล่าวกับผู้สื่อข่าวก่อนการประชุมกับรัฐมนตรีการค้าของสหภาพยุโรป ตามที่รายงานโดย Politico.eu
• เม็กซิโกตอบสนองอย่างมั่นคงต่อการขู่ภาษีล่าสุด โดยประธานาธิบดีคลอเดีย เชนบอม เรียกเก็บภาษี 30% ที่เสนอว่าไม่เป็นธรรมและไม่ก่อให้เกิดผลดี เธอปกป้องความพยายามของเม็กซิโกในการจัดการกับการค้ายาเฟนทานิลและอาชญากรรมที่จัดระเบียบ โดยชี้ให้เห็นถึงการปราบปรามล่าสุดและความร่วมมือด้านความมั่นคงที่เพิ่มขึ้นกับสหรัฐฯ แม้ว่าการตอบสนองจะมีความสำคัญ เม็กซิโกได้ชี้แจงว่าต้องการเส้นทางทางการทูตและไม่ตั้งใจที่จะเพิ่มความตึงเครียดด้วยการตอบโต้ภาษี อย่างน้อยในขณะนี้ เจ้าหน้าที่ยังชี้แจงว่าภาษีที่เสนอจะใช้เฉพาะกับสินค้าจากเม็กซิโกที่ไม่ได้อยู่ภายใต้ข้อตกลง US-Mexico-Canada (USMCA)
• ความตึงเครียดระหว่างทำเนียบขาวและเฟดเพิ่มขึ้น ขณะที่เจ้าหน้าที่เพิ่มการวิจารณ์ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ครั้งนี้เกี่ยวกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นของโครงการปรับปรุงสำนักงานใหญ่ของธนาคารกลาง รายงานว่าต้นทุนรวมเพิ่มขึ้นจาก 1.9 พันล้านดอลลาร์เป็นเกือบ 2.5 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ที่ปรึกษาทำเนียบขาวตอบสนองอย่างรุนแรง ผู้ช่วยเศรษฐกิจชั้นนำ เควิน แฮสเซตต์ ยืนยันว่าการบริหารกำลังตรวจสอบว่าประธานาธิบดีมีอำนาจตามกฎหมายในการถอดพาวเวลล์หรือไม่ โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับการบริหารการเงินที่ไม่เหมาะสม ความกดดันทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นต่อเฟดกำลังเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลาง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: DXY มองหาการทะลุผ่านแนวต้านที่สำคัญ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) กำลังซื้อขายอยู่ต่ำกว่า 98.00 หลังจากฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบหลายปี

เมื่อวันที่ 1 มิถุนายน ดัชนีลดลงไปที่ 96.38 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปี หลังจากการทะลุผ่านที่ผิดพลาดต่ำกว่าแบบ wedge ที่ลดลง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวนี้ไม่สามารถกระตุ้นการขายตามมาได้ และ DXY ก็เริ่มปรับตัวสูงขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปตั้งแต่นั้นมา

ดัชนีตอนนี้อยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 21 วัน และกำลังทดสอบการรวมกันของแนวต้านที่สำคัญรอบ 97.80-98.00 ซึ่งเป็นโซนแนวรับเดิมที่ตอนนี้กลายเป็นแนวต้าน ซึ่งสอดคล้องกับขอบบนของ wedge ที่ลดลง

โมเมนตัมอินดิเคเตอร์กำลังแสดงสัญญาณการฟื้นตัวในระยะเริ่มต้น แม้ว่าความเชื่อมั่นจะยังอยู่ในระดับปานกลาง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้ปรับตัวขึ้นไปยังระดับกลางที่ 50 ซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มที่ดีขึ้นแต่ยังไม่แน่ชัด

Moving Average Convergence Divergence (MACD) บนกราฟรายวันแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องในโมเมนตัมขาขึ้น เส้น MACD (สีน้ำเงิน) ได้ตัดขึ้นเหนือเส้นสัญญาณ (สีส้ม) ซึ่งมักจะถือเป็นสัญญาณเริ่มต้นของโมเมนตัมขาขึ้นที่กำลังสร้างขึ้น นอกจากนี้ แท่งฮิสโตแกรมได้กลับมาเป็นบวก ยืนยันว่าแนวโน้มระยะสั้นได้เปลี่ยนไปในทิศทางของตลาดกระทิง อย่างไรก็ตาม MACD ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มโดยรวมยังคงอ่อนแอและการปรับตัวขึ้นล่าสุดอาจยังเป็นเพียงการฟื้นตัวในกรอบแนวโน้มขาลงที่ใหญ่กว่า

การปิดตลาดรายวันเหนือขอบบนของ wedge และระดับจิตวิทยาที่ 98.00 จะส่งสัญญาณถึงการทะลุผ่านที่อาจเกิดขึ้นจากแนวโน้มขาลงล่าสุดและเสริมสร้างกรณีขาขึ้นสำหรับการปรับตัวขึ้นต่อไป การเคลื่อนไหวเช่นนี้อาจเปิดทางให้เกิดการพุ่งขึ้นไปยังโซน 98.50-99.00

ในทางกลับกัน 97.50 ตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที และการหลุดต่ำกว่าระดับนี้อาจดึงดูดแรงขาย ทำให้เปิดเผยขอบล่างของ wedge และระดับต่ำสุดในรอบหลายปีที่ใกล้ 96.38 เป็นเป้าหมายขาลงที่สำคัญถัดไป