• ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวเหนือ 97.50 หลังจากการขาดทุนเล็กน้อยในช่วงเวลาการซื้อขายในเอเชีย
• รายงานการประชุม FOMC เดือนมิถุนายนระบุว่าเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้
• ดัชนีโมเมนตัมแสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่อ่อนแอ โดย RSI ยังคงต่ำกว่า 50 และ MACD ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงยืนหยัดในวันพฤหัสบดีหลังจากเริ่มต้นวันอย่างอ่อนแอ ขณะที่นักลงทุนกำลังย่อยข้อมูลเกี่ยวกับการคุกคามภาษีใหม่จากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์

เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงในช่วงเวลาการซื้อขายในเอเชียและถอยกลับจากการปรับตัวขึ้นในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ยังได้รับแรงกดดันจากการลดลงอย่างรวดเร็วของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล ซึ่งเกิดจากความต้องการที่แข็งแกร่งในการประมูลพันธบัตรอายุ 10 ปีเมื่อวันพุธ และสัญญาณในรายงานการประชุม FOMC เดือนมิถุนายนที่อาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเวลาการซื้อขายในยุโรป ขณะเขียนอยู่ ดัชนีอยู่ที่ประมาณ 97.57 ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในวัน 97.27

ประธานาธิบดีทรัมป์ได้เพิ่มความกดดันทางการค้าเมื่อวันพุธโดยการปล่อยจดหมายภาษีรอบที่สองบนแพลตฟอร์ม Truth Social ของเขา จดหมายใหม่มุ่งเป้าไปที่ประเทศเพิ่มเติมอีก 7 ประเทศ — รวมถึงฟิลิปปินส์ บรูไน มอลโดวา แอลจีเรีย อิรัก ลิเบีย และศรีลังกา — โดยมีการเสนอภาษีนำเข้าระหว่าง 20% ถึง 30% การเคลื่อนไหวนี้เพิ่มรายการประเทศที่เผชิญกับการดำเนินการทางการค้าของสหรัฐฯ และทำให้เกิดความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความขัดแย้งทางการค้าระดับโลกที่กว้างขึ้น ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ

เขายังได้ออกจดหมายที่เข้มงวดมุ่งเป้าไปที่บราซิล โดยมีภาษี 50% สำหรับการส่งออกของบราซิล โดยอ้างถึงการพิจารณาคดี "การล่าแม่มด" ของอดีตประธานาธิบดีบราซิล ไจร์ โบลโซนาโร ซึ่งเป็นพันธมิตรฝ่ายขวาของทรัมป์ เขาเขียนจดหมายถึงประธานาธิบดีบราซิล หลุยส์ อิเนซิโอ ลูลา ดา ซิลวา เรียกการพิจารณาคดีนี้ว่าเป็น "ความอับอายระดับนานาชาติ" และเรียกร้องให้ยุติ "ทันที!" ขณะที่นักวิเคราะห์มองว่าการเคลื่อนไหวนี้มีแรงจูงใจทางการเมือง แต่ก็เน้นย้ำถึงท่าทีการค้าของทรัมป์ที่แข็งกร้าว

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ความระมัดระวังของเฟด การคุกคามภาษีของทรัมป์ และหนี้สหรัฐที่พุ่งสูงขึ้น

• รายงานการประชุม FOMC วันที่ 17-18 มิถุนายน ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ แสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่เห็นว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจเหมาะสมในบางช่วงของปีนี้ พวกเขาได้กล่าวว่าความกดดันจากภาษีที่อาจทำให้เกิดเงินเฟ้ออาจเป็นเพียงชั่วคราวหรืออยู่ในระดับปานกลาง ขณะที่ความคาดหวังเงินเฟ้อในระยะกลางและระยะยาวยังคงมั่นคง และอาจมีการชะลอตัวในกิจกรรมทางเศรษฐกิจหรือสภาพการจ้างงาน อย่างไรก็ตาม ผู้เข้าร่วมบางคน (ซึ่งเชื่อกันว่าเป็นผู้ว่าการคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ และมิเชล โบว์แมน) ได้กล่าวว่า หากข้อมูลพัฒนาไปตามที่คาดหวัง พวกเขาจะเปิดรับการพิจารณาลดช่วงเป้าหมายสำหรับอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป แต่ยังมีผู้เข้าร่วมคนอื่นที่ต้องการให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้จนถึงสิ้นปี ซึ่งเน้นย้ำถึงแนวทางที่ระมัดระวังและขึ้นอยู่กับข้อมูลของเฟด
• ในการประชุมเดือนมิถุนายน FOMC ได้ลงมติเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นไว้ที่ 4.25%-4.50% หลังจากการเผยแพร่รายงานการประชุมเดือนมิถุนายน การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ได้ลดลงอย่างมาก ตามเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์ขณะนี้กำหนดความน่าจะเป็นเพียง 6.7% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม ซึ่งลดลงอย่างมากจากประมาณ 20-25% เมื่อไม่กี่วันก่อน แทนที่นั้น ความสนใจได้เปลี่ยนไปที่การประชุมเดือนกันยายน ซึ่งความน่าจะเป็นของการปรับลด 25 จุดฐานอยู่ที่เกือบ 67.3% สะท้อนถึงความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการผ่อนคลายในปีนี้
• ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงมีท่าทีระมัดระวังและขึ้นอยู่กับข้อมูล ข้อความของเฟดกลับถูกบดบังด้วยแรงกดดันทางการเมืองมากขึ้น เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เรียกร้องให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 3 จุดเปอร์เซ็นต์อย่างรุนแรง โดยอ้างว่าจะช่วยลดต้นทุนการรีไฟแนนซ์หนี้สาธารณะอย่างมีนัยสำคัญ ในโพสต์บน Truth Social เขาอ้างว่าแต่ละจุดเปอร์เซ็นต์มีค่าใช้จ่ายต่อสหรัฐฯ 360 พันล้านดอลลาร์ต่อปี โดยประกาศว่า "อัตราเฟดของเราอยู่สูงเกินไปอย่างน้อย 3 จุด... ไม่มีเงินเฟ้อ บริษัทต่างๆ กำลังไหลเข้ามาในอเมริกา... ลดอัตรา!!!"
• หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 36.6 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเกือบ 370 พันล้านดอลลาร์ในเพียงวันเดียว ตามข้อมูลล่าสุดจากกระทรวงการคลัง การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้เกิดขึ้นหลังจากการผ่านกฎหมายที่เรียกว่า "One Big Beautiful Bill" ซึ่งยกเพดานหนี้ขึ้น 5 ล้านล้านดอลลาร์และเปิดทางให้มีการกู้ยืมของรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น เจ้าหน้าที่กระทรวงการคลังคาดว่าจะออกพันธบัตรระยะสั้นจำนวนมากเพื่อครอบคลุมการขาดดุลที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันต่ออัตราผลตอบแทนและทำให้เส้นทางของเฟดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยซับซ้อนขึ้น
• ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ขยายกำหนดเวลาสำหรับแคมเปญภาษีตอบโต้ของเขาอย่างเป็นทางการไปจนถึงวันที่ 1 สิงหาคม โดยเลื่อนการสิ้นสุดของระยะเวลาผ่อนผัน 90 วันแรกที่กำหนดจะหมดอายุในวันที่ 9 กรกฎาคม ขณะนี้ 21 ประเทศได้รับจดหมายเตือนภาษีอย่างเป็นทางการ โดยมีการเสนอภาษีนำเข้าระหว่าง 20% ถึง 50% จนถึงขณะนี้ มีเพียงสหราชอาณาจักร เวียดนาม และจีนที่บรรลุข้อตกลงชั่วคราว ในขณะที่ประเทศอื่นๆ ยังคงเสี่ยงต่อการถูกลงโทษทางการค้าอย่างรุนแรง ระยะเวลาที่ขยายออกไปนี้ส่งผลต่อความไม่แน่นอนทางการค้าโลกและยังคงมีอิทธิพลต่อความรู้สึกของตลาดเกี่ยวกับการไหลของสินทรัพย์ปลอดภัยและสินทรัพย์เสี่ยง
• เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ยืนยันแผนการที่จะเรียกเก็บภาษี 50% สำหรับการนำเข้าทองแดง โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม โดยอ้างถึงความกังวลด้านความมั่นคงแห่งชาติ ในโพสต์ Truth Social เขาเขียนว่า "ทองแดงเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับเซมิคอนดักเตอร์ เครื่องบิน เรือ กระสุน ศูนย์ข้อมูล แบตเตอรี่ลิเธียมไอออน ระบบเรดาร์ ระบบป้องกันขีปนาวุธ และแม้แต่ขีปนาวุธความเร็วเหนือเสียง... ทำไมผู้นำที่โง่เขลาของเรา (และหลับใหล!) ถึงทำลายอุตสาหกรรมที่สำคัญนี้?" ทรัมป์กล่าวว่าความพึ่งพาการนำเข้าสูงทำให้ความพร้อมในการป้องกันของสหรัฐฯ เสี่ยงและสัญญาว่าจะสร้าง "อุตสาหกรรมทองแดงที่โดดเด่น" การเคลื่อนไหวนี้เพิ่มขอบเขตของการโจมตีทางการค้าของทรัมป์และอาจทำให้การไหลของทองแดงทั่วโลกและห่วงโซ่อุปทานอุตสาหกรรมเกิดความยุ่งเหยิง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: DXY ยังคงทรงตัวภายในรูปแบบกรวยลดลง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อยู่ที่ประมาณ 97.40 ในวันพฤหัสบดี โดยปรับตัวขึ้นหลังจากการดีดตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสามปีที่ 97.27 เมื่อต้นเดือนนี้ ดัชนียังคงเคลื่อนไหวภายในรูปแบบกรวยลดลงที่ชัดเจน ซึ่งเป็นโครงสร้างที่มักเกี่ยวข้องกับศักยภาพการกลับตัวเป็นขาขึ้น

โซน 97.80-98.00 ซึ่งเคยทำหน้าที่เป็นแนวรับ ตอนนี้ได้กลายเป็นแนวต้านและอยู่ใกล้กับขอบเขตบนของกรวย ทำให้เกิดอุปสรรคสำคัญสำหรับการทะลุขึ้น ขณะที่เส้น EMA 9 วันที่ 97.38 ทำหน้าที่เป็นโซนแนวรับที่มีพลศาสตร์ในระยะสั้น

ดัชนีโมเมนตัมแสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่ไม่แน่นอน แต่ขาดความมั่นใจที่แข็งแกร่ง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 41.89 ฟื้นตัวจากโซนขายมากเกินไป แต่ยังคงต่ำกว่าเส้นกลางที่ 50 ในขณะเดียวกัน MACD แสดงสัญญาณเริ่มต้นของการตัดข้ามขาขึ้น โดยฮิสโตแกรมเริ่มเป็นบวกเล็กน้อย

การทะลุขึ้นเหนือ 98.00 จะส่งสัญญาณถึงการกลับตัวของแนวโน้ม ในขณะที่ความอ่อนแอที่ยั่งยืนต่ำกว่า 97.50 อาจกระตุ้นให้มีการทดสอบขอบเขตล่างของรูปแบบกรวยลดลงที่ใกล้ 96.50