ดอลลาร์สหรัฐผสมผสานเมื่อการเปิดเผย PMI เขย่าตลาด
- ดอลลาร์สหรัฐขยับลงเล็กน้อยในช่วงต้นสัปดาห์
- เทรดเดอร์เผชิญกับความผันผวนมากมาย โดยมีข้อมูล PMI ข่าวการเมืองยุโรป และข้อมูลจากจีนที่กระตุ้นการเคลื่อนไหวของตลาด
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) กลับมาเคลื่อนไหวต่ำกว่า 107.00 และดูเหมือนจะเคลื่อนไหวในกรอบราคาจนถึงปี 2025
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขยับลงเล็กน้อยในวันจันทร์หลังจากมีข้อมูลและข่าวสารที่ดึงความสนใจออกจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งจะประกาศในวันพุธนี้
การเคลื่อนไหวแรกในวันจันทร์เกิดขึ้นหลังจากยอดค้าปลีกของจีนในเดือนพฤศจิกายนออกมาที่ 3.0% ต่ำกว่าการคาดการณ์ต่ำสุดของนักวิเคราะห์ที่ 4.2% และต่ำกว่าค่ากลางที่ 5.0% อย่างชัดเจน มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่รัฐบาลจีนดำเนินการไม่ได้ส่งผลตามที่ตลาดคาดหวัง
ในขณะเดียวกัน ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของ S&P Global และธนาคารพาณิชย์ฮัมบูร์ก (HCOB) สำหรับเดือนธันวาคมได้ถูกเผยแพร่สำหรับประเทศในยุโรปและยูโรโซน โดยรวมแล้ว ภาคการผลิตในฝรั่งเศสและเยอรมนีหดตัวลงอีก ยกเว้นภาคบริการของเยอรมนีที่กลับมาเติบโตที่ 51.0 เทียบกับที่คาดไว้ที่ 49.3
นายกรัฐมนตรีเยอรมัน โอลาฟ โชลซ์ จะสามารถใช้ข้อมูลนี้เป็นประโยชน์ในการประชุมที่ Bundestag ในวันจันทร์นี้ ซึ่งนายกรัฐมนตรีกำลังเผชิญกับการลงมติไม่ไว้วางใจ หากเขาแพ้ รัฐบาลเยอรมันจะล้มลงตามฝรั่งเศส โดยการเลือกตั้งใหม่อาจเกิดขึ้นในวันที่ 23 กุมภาพันธ์
ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ รวมถึงการเผยแพร่ข้อมูล PMI เบื้องต้นของ S&P Global สำหรับเดือนธันวาคม ซึ่งอาจใช้เปรียบเทียบกับข้อมูลยุโรปและอาจกระตุ้นการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งในดอลลาร์สหรัฐหากภาคบริการของสหรัฐฯ ขยายตัวมากกว่ายุโรป
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาด: หลายปัจจัยที่เคลื่อนไหวในช่วงต้นสัปดาห์
- ข้อมูลยอดค้าปลีกของจีนสำหรับเดือนพฤศจิกายนต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ โดยออกมาที่ 3.0% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ขณะที่คาดไว้ที่ 4.6% ดันดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับหยวนจีน (USD/CNH)
- ดัชนี PMI ภาคบริการของเยอรมนีที่ออกมาดีกว่าคาด รวมกับความเป็นไปได้ที่จะมีการประกาศการเลือกตั้งใหม่ในเยอรมนี ดันยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (EUR/USD)
- เวลา 14:45 GMT ข้อมูล PMI เบื้องต้นของ S&P Global สำหรับเดือนธันวาคมจะถูกเผยแพร่:
- คาดว่า PMI ภาคบริการจะลดลงสู่ 55.7 จาก 56.1 ในเดือนพฤศจิกายน
- ส่วนประกอบภาคการผลิตคาดว่าจะลดลงสู่ 49.4 จาก 49.7
- ส่วนประกอบภาคบริการจะเป็นปัจจัยหลัก โดยดอลลาร์สหรัฐอาจอ่อนค่าลงหากภาคบริการหดตัวอย่างมาก ขณะที่ตัวเลขที่ดีขึ้นจะกระตุ้นความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐทั่วกระดาน
- ตลาดหุ้นไม่ได้เริ่มต้นสัปดาห์ที่ดี โดยตลาดหุ้นเอเชียดึงตลาดหุ้นยุโรปลง ฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ พยายามแยกตัวออกมาและอยู่ในแดนบวกเล็กน้อย
- เครื่องมือ CME FedWatch คาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมวันที่ 18 ธันวาคม โดยมีโอกาส 97.1%
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เคลื่อนไหวที่ 4.39% ต่ำกว่า 4.40% จากสัปดาห์ที่แล้วเล็กน้อย
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ตำแหน่งที่ยากลำบากท่ามกลางความไม่แน่นอน
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แสดงสัญญาณของความอ่อนล้า โดยการเคลื่อนไหวของราคาชะลอตัวลงและเริ่มเคลื่อนไหวในกรอบราคา เทรดเดอร์รู้สึกสบายใจกับสิ่งที่ได้ถูกกำหนดราคาไว้แล้วและอาจรอคอยสิ่งอื่นจนกว่าประธานาธิบดีที่ได้รับเลือก โดนัลด์ ทรัมป์ จะเข้ารับตำแหน่ง หรือหากข้อมูลสหรัฐฯ กระตุ้นการเคลื่อนไหว ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับมาตรการที่ทรัมป์จะดำเนินการและสิ่งที่เป็นเพียงการขู่เพื่อใช้เป็นเครื่องต่อรองอาจทำให้ DXY อยู่ในภาวะชะงักงันจนถึงปลายเดือนมกราคม
ในด้านขาขึ้น 107.00 ยังคงเป็นระดับสำคัญที่ต้องกลับมายืนเหนือก่อนที่จะพิจารณาระดับ 108.00 เมื่อและหากเกิดขึ้น ระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 2 ปีที่ 108.07 ซึ่งบันทึกไว้เมื่อวันที่ 22 พฤศจิกายน เป็นระดับถัดไปที่ต้องจับตามอง
มองลงไป 106.52 เป็นระดับแนวรับแรกใหม่ในกรณีที่มีการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร ถัดไปคือระดับสำคัญที่ 105.53 (ระดับสูงสุดของวันที่ 11 เมษายน) ซึ่งจะเข้ามามีบทบาทก่อนที่จะเข้าสู่ระดับ 104 หาก DXY ร่วงลงสู่ 104.00 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วันที่ 104.19 ควรจะจับการเคลื่อนไหวที่ลดลง
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ