EUR/USD ปรับตัวขึ้นท่ามกลางความเชื่อมั่นที่สดใสก่อนการเปิดเผย NFP ของสหรัฐฯ
- ยูโรแข็งค่าขึ้นภายในกรอบ แต่ยังคงมีแนวโน้มที่จะขาดทุนในสัปดาห์นี้อย่างปานกลาง
- ดอลลาร์สหรัฐถอยกลับ ขณะที่ตลาดเตรียมพร้อมสำหรับรายงาน NFP ของสหรัฐที่อ่อนแอในภายหลัง
- ตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐที่อ่อนแอในวันพฤหัสบดีและความคิดเห็นเชิงผ่อนคลายจากเจ้าหน้าที่เฟดส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ
คู่ EUR/USD กำลังซื้อขายสูงขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์ ขณะนี้อยู่ที่ 1.1677 แต่ยังคงมีแนวโน้มที่จะเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกันที่ติดลบ ความหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงทำให้ความต้องการความเสี่ยงอยู่ในระดับปานกลาง แต่การขายดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงจำกัดก่อนที่จะมีการประกาศรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ
นักลงทุนหวังว่าจะได้รับรายงาน NFP ที่ค่อนข้างอ่อนแอในภายหลังเพื่อยืนยันความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐในสัปดาห์นี้และรายงาน ADP ต่างชี้ให้เห็นถึงตลาดแรงงานที่อ่อนแอในวันพฤหัสบดี ซึ่งสนับสนุนมุมมองเหล่านั้น
ความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐมีแนวโน้มไปในทางผ่อนคลายในสัปดาห์นี้ ประธานเฟดนิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ ยืนยันในวันพฤหัสบดีว่าเขาเห็น "การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป" และประธานเฟดชิคาโก ออสตัน กูลส์บี ย้ำว่าการประชุมในเดือนกันยายนจะเป็น "การประชุมที่มีชีวิต" หลังจากเตือนเกี่ยวกับการเสื่อมถอยของตลาดแรงงาน
การเดิมพันเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐช่วยบรรเทาวิกฤตตลาดพันธบัตรที่เกิดขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ ในยุโรป ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีของเยอรมนีและฝรั่งเศสได้ถอยกลับจากระดับต่ำสุดในวันพุธ แม้ว่าจะยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง
ในปฏิทินเศรษฐกิจของยูโรโซน จุดสนใจในวันพฤหัสบดีนี้อยู่ที่การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานและการอ่านขั้นสุดท้ายของ GDP ไตรมาสที่ 2 อย่างไรก็ตาม นักลงทุนจะให้ความสนใจมากขึ้นต่อรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐเพื่อยืนยันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ยูโร (EUR) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ยูโร แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์สหรัฐ
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.22% | -0.24% | -0.12% | -0.11% | -0.38% | -0.36% | -0.21% | |
| EUR | 0.22% | -0.00% | 0.00% | 0.11% | -0.07% | -0.12% | 0.01% | |
| GBP | 0.24% | 0.00% | 0.06% | 0.11% | -0.05% | -0.13% | 0.06% | |
| JPY | 0.12% | 0.00% | -0.06% | 0.09% | -0.17% | -0.20% | 0.09% | |
| CAD | 0.11% | -0.11% | -0.11% | -0.09% | -0.21% | -0.25% | -0.07% | |
| AUD | 0.38% | 0.07% | 0.05% | 0.17% | 0.21% | -0.08% | 0.12% | |
| NZD | 0.36% | 0.12% | 0.13% | 0.20% | 0.25% | 0.08% | 0.18% | |
| CHF | 0.21% | -0.01% | -0.06% | -0.09% | 0.07% | -0.12% | -0.18% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ยูโร จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง EUR (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ความต้องการความเสี่ยงที่อ่อนลงช่วยหนุนยูโร
- ยูโรได้รับการสนับสนุนจากตลาดที่มีความเสี่ยงในวันพฤหัสบดีเพื่อฟื้นฟูบางส่วนของพื้นที่ที่สูญเสียไปในช่วงต้นสัปดาห์ แม้ว่าความพยายามในการขึ้นราคาน่าจะยังคงถูกจำกัด เนื่องจากนักลงทุนระมัดระวังในการขายดอลลาร์สหรัฐก่อนรายงาน NFP
- ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอช่วยเพิ่มความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเมื่อเดือนที่แล้ว และฉันทามติของตลาดชี้ไปที่ผลการดำเนินงานที่คล้ายกันในเดือนสิงหาคม การจ้างงานภาคเอกชนคาดว่าจะเติบโตขึ้น 75,000 ตำแหน่ง หลังจากเพิ่มขึ้น 73,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม
- ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐที่เผยแพร่ในวันพฤหัสบดียืนยันถึงโมเมนตัมที่อ่อนแอของตลาดแรงงาน รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP แสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้น 54,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 65,000 และประมาณครึ่งหนึ่งของการอ่าน 106,000 ตำแหน่งในเดือนก่อนหน้า
- จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐเพิ่มขึ้นเป็น 237,000 ในสัปดาห์สุดท้ายของเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน และสูงกว่าความคาดหวังของตลาดที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 230,000 จาก 229,000 ในสัปดาห์ก่อนหน้า
- ตลาดฟิวเจอร์สเกือบจะคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 25 จุดเบสิสหลังการประชุมในวันที่ 16 และ 17 กันยายน เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แสดงให้เห็นโอกาส 99.4% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% และอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี
- ในยุโรป การอ่านขั้นสุดท้ายของ GDP ไตรมาสที่สองคาดว่าจะยืนยันว่าเศรษฐกิจชะลอตัวลงที่อัตรา 0.1% ในไตรมาสนี้ ลดลงจากการเติบโต 0.6% ในไตรมาสที่ 1 และ 1.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี จาก 1.5% ในสามเดือนแรกของปี
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD เผชิญแนวต้านที่ 1.1680 และ 1.1720
ภาพรวมทางเทคนิคของ EUR/USD แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกที่กำลังสร้างขึ้น แม้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นจะยังคงอ่อนแอ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมงยังคงแกว่งไปมาอยู่รอบระดับ 50 และตัวชี้วัด MACD แสดงให้เห็นถึงการขาดโมเมนตัมที่ชัดเจน
ในด้านบวก กระทิงน่าจะเผชิญความท้าทายที่ระดับสูงสุดในวันที่ 3 กันยายนที่ 1.1682 นอกจากนี้ แนวต้านเส้นแนวโน้มขาลงซึ่งขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 1.1720 และบริเวณ 1.1735 ซึ่งจำกัดการปรับตัวขึ้นในวันที่ 13 และ 22 สิงหาคม และวันที่ 1 กันยายน น่าจะเป็นแนวต้านที่สำคัญ
แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับต่ำสุดในวันพฤหัสบดีใกล้ 1.1630 ก่อนระดับต่ำสุดในวันที่ 3 กันยายน ซึ่งอยู่เหนือ 1.1610 ลงไปอีก บริเวณระหว่าง 1.1575 และ 1.1590 ซึ่งเคยเป็นแนวรับในวันที่ 11, 22 และ 27 สิงหาคม และยังเป็นพื้นของกรอบการซื้อขายในสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
Employment: คำถามที่พบบ่อย
สภาวะตลาดแรงงานเป็นองค์ประกอบสําคัญในการประเมินสุขภาพของเศรษฐกิจ และเป็นปัจจัยหลักสําหรับการประเมินมูลค่าสกุลเงิน การจ้างงานสูงหรือการว่างงานต่ำมีผลกระทบเชิงบวกต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคและทําให้การเติบโตทางเศรษฐกิจเพิ่มมูลค่าของสกุลเงินท้องถิ่น นอกจากนี้ตลาดแรงงานที่ตึงตัวมาก (ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ขาดแคลนแรงงานเพื่อเติมเต็มตําแหน่งงานที่เปิดอยู่) อาจส่งผลกระทบต่อระดับเงินเฟ้อและทนโยบายการเงินเนื่องจากอุปทานแรงงานต่ำและความต้องการสูงทำให้ค่าจ้างสูงขึ้น
จังหวะที่เงินเดือนเติบโตในระบบเศรษฐกิจเป็นกุญแจสําคัญสําหรับผู้กําหนดนโยบาย การเติบโตของค่าจ้างที่สูงหมายความว่าครัวเรือนมีเงินใช้จ่ายมากขึ้นซึ่งมักจะนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าอุปโภคบริโภค ในทางตรงกันข้าม แหล่งที่มาของอัตราเงินเฟ้อที่ผันผวนมากขึ้นเช่นราคาพลังงาน การเติบโตของค่าจ้าง ถูกมองว่าเป็นองค์ประกอบสําคัญของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานและจะอยู่เช่นนั้นเนื่องจากการขึ้นเงินเดือนไม่น่าจะถูกปรับลดลงมาได้ ธนาคารกลางทั่วโลกให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับข้อมูลการเติบโตของค่าจ้างเมื่อมีการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน
น้ำหนักที่ธนาคารกลางแต่ละแห่งกําหนดให้กับสภาวะตลาดแรงงานขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของแต่ละธนาคารกลาง ธนาคารกลางบางแห่งมีข้อบังคับที่เกี่ยวข้องกับตลาดแรงงานอย่างชัดเจนนอกเหนือจากการควบคุมระดับเงินเฟ้อ ตัวอย่างเช่น ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีอํานาจสองประการในการส่งเสริมการจ้างงานสูงสุดและสร้างราคาที่มั่นคง ในขณะเดียวกัน เป้าหมายเดียวของธนาคารกลางยุโรป (ECB) คือการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ถึงกระนั้น (และแม้จะมีข้อบังคับใด ๆ) แต่สภาวะตลาดแรงงานเป็นปัจจัยสําคัญสําหรับผู้กําหนดนโยบายเนื่องจากมีความสําคัญในฐานะมาตรวัดสุขภาพของเศรษฐกิจและความสัมพันธ์โดยตรงกับอัตราเงินเฟ้อ
บทความแนะนำ
