USD/INR ลดลงเมื่อ PM โมดีของอินเดียสัญญาว่าจะมีการปฏิรูป GST เพื่อกระตุ้นการบริโภค
- รูปีอินเดียเปิดตัวแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐท่ามกลางคำมั่นของนายกรัฐมนตรีโมดีในการปฏิรูปโครงสร้าง GST
- แผนงานของกระทรวงการคลังสหภาพอินเดียระบุว่าจะมีเพียงสองระดับ GST เท่านั้น
- นักลงทุนรอการประชุมระหว่างทรัมป์และเซเลนสกีที่ทำเนียบขาวในวันจันทร์
รูปีอินเดีย (INR) เปิดตัวในเชิงบวกเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันจันทร์หลังจากวันหยุดยาวในวันศุกร์เนื่องในวันประกาศอิสรภาพ คู่ USD/INR ขณะที่รูปีอินเดียแข็งค่าขึ้น หลังจากที่นายกรัฐมนตรีอินเดีย (PM) นเรนทรา โมดี ได้ประกาศในวันก่อนวันประกาศอิสรภาพว่า รัฐบาลจะนำ "การปฏิรูปภาษีสินค้าและบริการ (GST) รุ่นถัดไป" เพื่อกระตุ้นการบริโภคในประเทศ
ในขณะที่ชื่นชมการเดินทางของอินเดียในช่วงสิบปีที่ผ่านมาในการบรรลุความเป็นอิสระและการเปลี่ยนแปลง และเน้นย้ำถึงความสำเร็จของ GST นายกรัฐมนตรีโมดีได้ให้คำมั่นว่าจะนำคลื่นการปฏิรูปในระบบภาษีเพื่อลดภาระของครัวเรือนชั้นกลางและกระตุ้นความต้องการ ซึ่งจะเกิดขึ้นภายในวันดิวาลีในปีนี้
ไม่นานหลังจากการประกาศการปฏิรูปภาษีของนายกรัฐมนตรีโมดี กระทรวงการคลังสหภาพได้เผยแพร่แผนงานที่มุ่งหวังจะทำให้โครงสร้าง GST ง่ายขึ้นโดยการลดจำนวนระดับภาษีจากสี่ระดับเหลือเพียงสองระดับ ตามแผนงานนี้ ระดับภาษี 12% และ 28% จะถูกยกเลิก และสินค้าที่อยู่ในกลุ่มนี้จะถูกย้ายไปยังระดับที่เหลืออยู่ที่ 5% และ 18%
การประกาศนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอินเดียรุนแรงขึ้น เนื่องจากสหรัฐฯ ได้เพิ่มภาษีศุลกากรสำหรับการนำเข้าจากนิวเดลีในการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย นอกจากนี้ วอชิงตันยังได้เลื่อนการเจรจาการค้ากับนิวเดลีซึ่งมีกำหนดจะจัดขึ้นในวันที่ 25-29 สิงหาคมในอินเดีย
ภาระภาษีที่ลดลงบนครัวเรือนอินเดียอาจเป็นการกระตุ้นที่สำคัญในการเพิ่มการบริโภค ซึ่งอาจนำไปสู่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ในเดือนกรกฎาคม ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของอินเดียอยู่ที่ 1.55% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดที่เห็นตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2017
ในขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นอินเดียเปิดตัวในเชิงบวกจากการประกาศการปฏิรูปภาษี Nifty50 เพิ่มขึ้น 1.5% ใกล้ระดับจิตวิทยาที่ 25,000 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดที่เห็นในเดือนนี้
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: รูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
- ในระดับโลก นักลงทุนรอการประชุมระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐโดนัลด์ ทรัมป์ กับผู้นำสหภาพยุโรป (EU) และประธานาธิบดียูเครนโวโลดีมีร์ เซเลนสกี ที่ทำเนียบขาวเพื่อหารือเกี่ยวกับการยุติสงครามในยูเครน ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากการประชุมสุดยอดในอลาสก้าในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งทรัมป์และผู้นำรัสเซียวลาดิมีร์ ปูตินได้หารือเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพระหว่างมอสโกและเคียฟ
- ก่อนการประชุมทรัมป์-เซเลนสกี ประธานาธิบดีสหรัฐได้เรียกร้องให้เคียฟทำข้อตกลงกับรัสเซีย ทรัมป์บอกกับประธานาธิบดียูเครนโวโลดีมีร์ เซเลนสกีว่าปูตินได้เสนอที่จะหยุดแนวรบส่วนใหญ่หากเคียฟยอมให้พื้นที่ทั้งหมดของโดเนตสค์ ซึ่งเป็นภูมิภาคอุตสาหกรรมที่เป็นหนึ่งในเป้าหมายหลักของมอสโก ตามรายงานของรอยเตอร์
- สัญญาณของการหยุดยิงทางการค้าระหว่างรัสเซีย-ยูเครนจะเป็นผลดีต่อรูปีอินเดีย เนื่องจากประธานาธิบดีสหรัฐทรัมป์อาจยกเลิกภาษีลงโทษที่กำหนดต่อกรุงนิวเดลีในการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย
- ในขณะเดียวกัน การเคลื่อนไหวขึ้นในคู่ USD/INR ยังได้รับแรงหนุนจากความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ ดอลลาร์สหรัฐ ในช่วงเวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ที่ประมาณ 97.86 ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันการขาย เนื่องจากเทรดเดอร์มีความมั่นใจว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมทางการเงินในเดือนกันยายน
- ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอยู่ที่ 82.6%
- เทรดเดอร์สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนเนื่องจากสภาพตลาดแรงงานที่เย็นลง อย่างไรก็ตาม ข้อมูล CPI และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ล่าสุดแสดงให้เห็นถึงการตอบสนองที่หลากหลาย รายงาน PPI ของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าบริษัทต่างๆ เริ่มส่งผลกระทบจากภาษีไปยังผู้บริโภค ขณะที่ผลกระทบดังกล่าวยังไม่ปรากฏในข้อมูลเงินเฟ้อของผู้บริโภค
- เมื่อวันศุกร์ ความคิดเห็นจากประธานธนาคารเฟดสาขาชิคาโก ออสตัน กูลส์บี ในการสัมภาษณ์กับ CNBC แสดงให้เห็นว่าเขาต้องการเห็นข้อมูลเงินเฟ้อสนับสนุนอีกหนึ่งชุดเพื่อให้มั่นใจ ก่อนที่จะสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน "ผมรู้สึกว่าเรายังต้องการอีกอย่างน้อยหนึ่งชุดเพื่อที่จะเข้าใจว่าเรายังอยู่ในเส้นทางทองคำหรือไม่" กูลส์บีกล่าว
- ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดต่อคำปราศรัยของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่ซิมโพเซียมแจ็คสัน โฮล เพื่อรับสัญญาณใหม่เกี่ยวกับว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าหรือไม่
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ร่วงลงใกล้ 87.60
USD/INR เปิดตัวต่ำกว่าประมาณ 87.60 ในวันจันทร์หลังจากวันหยุดยาว ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดที่เห็นในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มระยะสั้นของคู่ยังคงเป็นขาขึ้น เนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันมีแนวโน้มสูงขึ้นอยู่ที่ประมาณ 87.35
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันลดลงเล็กน้อยต่ำกว่า 60.00 โมเมนตัมขาขึ้นใหม่อาจเกิดขึ้นหาก RSI กลับขึ้นไปเหนือระดับนั้น
เมื่อมองลงไป เส้น EMA 20 วันจะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่ ในขาขึ้น ระดับสูงสุดในวันที่ 5 สิงหาคมที่ประมาณ 88.25 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับคู่
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
