USD/INR ปรับตัวขึ้นแตะจุดสูงสุดรายเดือน เนื่องจากการขายของนักลงทุนต่างชาติอย่างต่อเนื่องทำให้รูปีอ่อนค่าลง

FXStreet25 ก.ค. 2025 เวลา 5:02

รูปีอินเดียอ่อนค่าลงอย่างมากเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่นักลงทุนสถาบันต่างชาติยังคงเทขายหุ้นอินเดีย
อินเดียลงนามในข้อตกลงการค้าเสรีกับสหราชอาณาจักร ขณะเดียวกันก็ปกป้องผลประโยชน์ของเกษตรกรในประเทศ
ดอลลาร์สหรัฐดีดตัวขึ้นจากการเติบโตที่แข็งแกร่งในกิจกรรมภาคเอกชนของสหรัฐฯ

รูปีอินเดีย (INR) ยังคงขยายการขาดทุนเป็นวันที่เจ็ดติดต่อกันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ คู่ USD/INR ทำระดับสูงสุดใหม่ในเดือนที่ใกล้ 86.70 ขณะที่รูปีอินเดียยังคงเผชิญกับแรงขายเนื่องจากการไหลออกของเงินทุนต่างประเทศจากตลาดทุนในประเทศอย่างต่อเนื่อง

สกุลเงินของประเทศกำลังพัฒนาขึ้นอยู่กับการไหลของเงินทุนต่างประเทศอย่างมาก และการไหลออกของเงินทุนจำนวนมากมักส่งผลให้เกิดการอ่อนค่าของสกุลเงิน

จนถึงขณะนี้ นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ได้ขายหุ้นมูลค่า 28,528.70 ล้านรูปีในเดือนกรกฎาคม FIIs ยังเป็นผู้ขายในเซสชั่นวันพฤหัสบดี โดยเทขายหุ้นมูลค่า 2,133.69 ล้านรูปี

การเติบโตของกำไรบริษัทที่ปานกลางในไตรมาสแรกของปีและความล่าช้าในข้อตกลงภาษีระหว่างสหรัฐฯ-อินเดียดูเหมือนจะเป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้ FIIs หลีกเลี่ยงตลาดอินเดีย

ในขณะเดียวกัน อินเดียได้ลงนามในข้อตกลงการค้าเสรี (FTA) กับสหราชอาณาจักร (UK) ในวันพฤหัสบดี ตามความคิดเห็นจากรัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์และอุตสาหกรรมของอินเดีย พิยุช โกยัล ในการสัมภาษณ์กับ News18 ข้อตกลงนี้จะเปิดโอกาสจำนวนมากสำหรับเกษตรกรในประเทศ FTA จะไม่มีภาษีใน 95% ของสินค้าเกษตรและอาหารแปรรูป รวมถึงสิ่งทอ

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: รูปีอินเดียร่วงลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

การเคลื่อนไหวขึ้นในคู่ USD/INR ยังได้รับแรงขับเคลื่อนจากการฟื้นตัวเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแข็งค่าขึ้นหลังจากการปรับตัวลงเกือบหนึ่งสัปดาห์
ในขณะที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ขยายการฟื้นตัวไปใกล้ 97.60
ดอลลาร์สหรัฐดึงดูดการเสนอราคาจากข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของสหรัฐฯ ที่ดีขึ้นในเดือนกรกฎาคม และความหวังที่เพิ่มขึ้นว่าสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป (EU) จะบรรลุข้อตกลงการค้าในเร็วๆ นี้
ปฏิกิริยาเบื้องต้นจากดอลลาร์สหรัฐเป็นลบหลังจากการเปิดเผยข้อมูลกิจกรรมภาคเอกชนของสหรัฐฯ เนื่องจาก PMI ภาคการผลิตลดลงอย่างไม่คาดคิด อย่างไรก็ตาม การเติบโตที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดในกิจกรรมภาคบริการช่วยชดเชยผลกระทบจากความอ่อนแอที่ไม่คาดคิดในภาคการผลิต
ความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-EU เป็นข่าวดีสำหรับดอลลาร์สหรัฐ รายงานจาก Financial Times (FT) แสดงให้เห็นเมื่อวันพุธว่าเจ้าหน้าที่จากทั้งสองเศรษฐกิจใกล้จะลงนามในข้อตกลงภาษี ซึ่งเงื่อนไขจะสะท้อนข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ-ญี่ปุ่น ในสัปดาห์นี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ยืนยันข้อตกลงกับญี่ปุ่นและลดอัตราภาษีพื้นฐานและภาษีรถยนต์ลงเหลือ 15%
ในขณะเดียวกัน นักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่สำคัญในดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มีกำหนดจะประกาศนโยบายการเงินในสัปดาห์หน้า และกำหนดเส้นตายภาษีในวันที่ 1 สิงหาคมกำลังใกล้เข้ามา
ตามเครื่องมือ CME FedWatch Fed แน่ใจว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยในช่วงปัจจุบันที่ 4.25%-4.50% ดังนั้น ตัวขับเคลื่อนหลักสำหรับดอลลาร์สหรัฐจะเป็นความคิดเห็นจาก Fed เกี่ยวกับแนวโน้มการเงินในช่วงที่เหลือของปี

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ขึ้นไปใกล้ 86.70

USD/INR กระโดดขึ้นไปใกล้ 86.70 ในช่วงเปิดตลาดวันศุกร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดที่เห็นในรอบเดือน แนวโน้มระยะสั้นของคู่ยังคงเป็นขาขึ้น เนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันมีแนวโน้มสูงขึ้นที่ประมาณ 86.15

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันทะลุขึ้นเหนือ 60.00 โมเมนตัมขาขึ้นใหม่จะเกิดขึ้นหาก RSI ยังคงอยู่เหนือระดับนั้น

มองไปข้างล่าง เส้น EMA 20 วันที่ใกล้ 86.40 จะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่ ในขณะที่ด้านบน ระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 23 มิถุนายนที่ใกล้ 87.00 จะเป็นอุปสรรคที่สำคัญสำหรับคู่

Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียคืออะไร?

เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย

อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อเงินรูปีอินเดียอย่างไร

อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน