USD/INR สูญเสียแรงหนุนก่อนการเปิดเผย PMI ของอินเดีย

FXStreet1 ก.ค. 2025 เวลา 2:46

รูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นในช่วงเช้าของวันอังคารในเอเชีย
ท่าทีผ่อนคลายของเฟดและราคาน้ำมันดิบที่ลดลงสนับสนุน INR แต่ความต้องการดอลลาร์สหรัฐที่กลับมาอาจจำกัดขาขึ้น
นักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับข้อมูล PMI ภาคการผลิตของ HSBC อินเดียและการกล่าวสุนทรพจน์ของพาวเวลล์จากเฟดในวันอังคารนี้

รูปีอินเดีย (INR) ปรับตัวสูงขึ้นในวันจันทร์ เนื่องจากคำพูดที่ผ่อนคลายจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และความกังวลด้านการคลังที่เพิ่มขึ้นทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงยังช่วยสนับสนุน INR ได้บ้าง ควรสังเกตว่าอินเดียเป็นผู้บริโภคน้ำมันรายใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสามของโลก และราคาน้ำมันดิบที่ลดลงมักมีผลดีต่อมูลค่า INR

อย่างไรก็ตาม ความต้องการดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่กลับมาแข็งแกร่งจากทั้งธนาคารต่างประเทศและในประเทศอาจจำกัดขาขึ้นของสกุลเงินอินเดีย การไหลเข้าของพอร์ตการลงทุนในประเทศที่ซบเซาอาจกดดันให้สกุลเงินท้องถิ่นอ่อนค่าลง นักลงทุนต่างชาติถอนเงินสุทธิประมาณ 0.5 พันล้านดอลลาร์จากหุ้นและพันธบัตรในประเทศในช่วงไตรมาสเมษายน-มิถุนายน

มองไปข้างหน้า นักลงทุนจะจับตาดูรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของ HSBC อินเดียสำหรับเดือนมิถุนายน ซึ่งจะประกาศในวันอังคารนี้ ในขณะที่ในปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ การกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ จะเป็นจุดสนใจ นอกจากนี้ ดัชนี PMI ภาคการผลิตจาก ISM และข้อมูลการเปิดตำแหน่งงาน JOLTS จะถูกประกาศในวันเดียวกันด้วย

ข่าวสารประจำวัน: รูปีอินเดียขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงซบเซา

เจ้าหน้าที่อินเดียจะขยายการเยือนวอชิงตันเพื่อพยายามบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับการค้ากับรัฐบาลของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และแก้ไขข้อกังวลที่ค้างคาอยู่ทั้งสองฝ่าย ตามรายงานของรอยเตอร์
"มีการซื้อดอลลาร์จากธนาคารที่รัฐเป็นเจ้าของ ซึ่งน่าจะเป็นตัวแทนของ RBI ความต้องการดอลลาร์จากบริษัทน้ำมันและผู้นำเข้าก็ทำให้รูปีอยู่ในช่วงแคบ" นายอนิล ภัณฑลี หัวหน้าฝ่ายการเงินของ Finrex Treasury Advisors กล่าว
การขาดดุลงบประมาณของอินเดาสำหรับเดือนเมษายน-พฤษภาคมอยู่ที่ 131.6 พันล้านรูปี (1.5 พันล้านดอลลาร์) หรือ 0.8% ของประมาณการสำหรับปีงบประมาณที่สิ้นสุด
เศรษฐกิจอินเดียยังคงขยายตัวอย่างแข็งแกร่ง โดยได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่งและมาตรการนโยบายที่รอบคอบ ตามรายงานเสถียรภาพทางการเงิน (FSR) ของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เมื่อวันจันทร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR กลับมามีแนวโน้มขาลง

รูปีอินเดียซื้อขายได้แข็งแกร่งในวันนี้ คู่ USD/INR กลับมามีแนวโน้มขาลงเมื่อราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วันในกรอบเวลา 1 วัน นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่ต่ำกว่ากึ่งกลางที่ประมาณ 46.80 ซึ่งบ่งชี้ว่ามีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น

ในกรณีที่มีแนวโน้มขาลง ระดับแนวรับแรกสำหรับ USD/INR อยู่ที่ 85.50 ซึ่งเป็นขอบล่างของกรอบแนวโน้มขาขึ้น หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับที่กล่าวถึง อาจทำให้แนวโน้มขาลงดำเนินต่อไปที่ 84.78 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของวันที่ 26 พฤษภาคม แนวกรองขาลงเพิ่มเติมที่ต้องจับตามองคือ 84.25 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของวันที่ 6 พฤษภาคม

แนวต้านขาขึ้นแรกสำหรับคู่เงินนี้อยู่ที่ 85.67 ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วัน การซื้อขายที่ยั่งยืนเหนือระดับนี้อาจเปิดทางไปสู่ 86.13 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของวันที่ 25 มิถุนายน และหากขึ้นไปอีก แนวต้านถัดไปที่ต้องจับตามองคือ 86.79 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของวันที่ 20 มิถุนายน

Indian Rupee FAQs

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียคืออะไร?

เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อค่าเงินรูปีของอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย

อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อเงินรูปีอินเดียอย่างไร

อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน