USD/INR ฟื้นตัวเมื่อรูปีอ่อนค่าจากการดีดตัวของน้ำมันและความอ่อนแอของตลาดหุ้น

• รูปีอินเดียอ่อนค่าลงแม้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนตัวลงโดยรวม ถูกกดดันจากการขาดทุนในตลาดหุ้นและราคาน้ำมันที่สูงขึ้น
• USD/INR ดีดตัวขึ้นจากแนวรับ 85.50 เคลื่อนไหวใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วัน
• คาดว่าข้อตกลงการค้าชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ-อินเดียจะประกาศภายในวันที่ 8 กรกฎาคม โดยมีความเสี่ยงด้านภาษีและการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเป็นจุดสนใจ

รูปีอินเดีย (INR) ซื้อขายในแนวโน้มขาลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันจันทร์ โดยถูกกดดันจากความต้องการเงินดอลลาร์ในช่วงสิ้นเดือน การไหลออกของเงินทุน และการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในราคาน้ำมันดิบ การปรับตัวนี้เกิดขึ้นหลังจากที่รูปีทำผลงานได้ดีที่สุดในรอบสัปดาห์ตั้งแต่เดือนมกราคม 2023

คู่ USD/INR กำลังปรับตัวสูงขึ้น ลบล้างการขาดทุนทั้งหมดในวันศุกร์และซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 85.70 ในขณะที่เขียน อย่างไรก็ตาม คู่เงินนี้ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วัน ซึ่งเป็นอุปสรรคทางเทคนิคที่สำคัญสำหรับฝั่งขาขึ้น

ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เปิดสัปดาห์ด้วยแนวโน้มที่คงที่ โดยยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายปีที่ประมาณ 97.00

แม้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนตัวลงโดยรวม แต่รูปีอินเดียกลับประสบปัญหาในการใช้ประโยชน์จากสถานการณ์นี้ เนื่องจากปัจจัยภายในประเทศและปัจจัยทางเทคนิคกำลังผลักดัน USD/INR เงินดอลลาร์ได้ปิดตลาดในห้าเดือนที่ผ่านมาในแดนลบและกำลังมุ่งหน้าไปปิดเดือนนี้ในระดับที่ต่ำกว่าเช่นกัน

ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้เพิ่มสูงขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โดยเทรดเดอร์เริ่มมอบโอกาสที่เพิ่มขึ้นในการผ่อนคลายนโยบายในเดือนกันยายน ตลาดคาดการณ์ว่าโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมได้เพิ่มขึ้นเป็น 21.2% ขณะที่โอกาสในการปรับลดในเดือนกันยายนได้เพิ่มขึ้นเป็น 73.8% ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนถึงปฏิกิริยาของนักลงทุนต่อความกังวลด้านการคลังที่เพิ่มขึ้น ความกดดันทางการเมืองต่อเฟด และแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนตัว ซึ่งทั้งหมดนี้กำลังสนับสนุนการเดิมพันว่าเฟดอาจเริ่มผ่อนคลายนโยบายเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

ปัจจัยที่ส่งผลต่อตลาด: รูปีลดลง ตลาดหุ้นตก น้ำมันดีดตัวขึ้น ผลผลิตอุตสาหกรรมชะลอตัว

• ดัชนีหุ้นอินเดียปิดตลาดในแดนลบ เพิ่มแรงกดดันต่อรูปี เซนเซ็กซ์ลดลง 452.44 จุด หรือ 0.54% ปิดที่ 83,606.46 ขณะที่นาฟตี้ลดลง 120.75 จุด หรือ 0.47% ปิดที่ 25,517.05
• "รูปีซื้อขายอ่อนค่าลงใกล้ 85.70 ลดลง 0.21% เนื่องจากความอ่อนแอในตลาดทุนและการปรับกำไรจากการขึ้นราคาในช่วงที่ผ่านมา" กล่าวโดย Jateen Trivedi, VP นักวิเคราะห์วิจัย – สินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่ LKP Securities. "แรงกดดันเกิดขึ้นก่อนสัปดาห์ที่สำคัญซึ่งมีการประกาศข้อมูลสำคัญจากสหรัฐฯ และสิ้นสุดกำหนดเวลาภาษีที่ขยายออกไป 90 วัน รูปีคาดว่าจะยังคงมีความผันผวนในช่วง 85.35 ถึง 86."
• กิจกรรมอุตสาหกรรมของอินเดียสูญเสียโมเมนตัมในเดือนพฤษภาคม โดยผลผลิตอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 1.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี ลดลงจาก 2.7% ในเดือนเมษายนและต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดที่ 2.4% ตามข้อมูลที่เปิดเผยโดยกระทรวงสถิติและการดำเนินการตามโปรแกรมในวันจันทร์ นี่คือการพิมพ์ที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 เมื่อผลผลิตเพิ่มขึ้น 3.1% อย่างไรก็ตาม ผลผลิตการผลิตเพิ่มขึ้น 2.6% ในเดือนพฤษภาคม ลดลงจาก 3.4% ในเดือนเมษายน ซึ่งชี้ให้เห็นถึงความอ่อนแอที่ต่อเนื่องในกิจกรรมโรงงาน
• ราคาน้ำมันดิบยังคงแข็งแกร่งหลังจากการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ โดยเบรนท์ฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 67.80 ดอลลาร์ WTI อยู่ที่ประมาณ 65.50 ดอลลาร์ หลังจากการเทขายอย่างรุนแรงที่เกิดจากความตึงเครียดที่ลดลงระหว่างอิหร่านและอิสราเอล แม้ว่าการลดความตึงเครียดจะลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในทันที แต่การดีดตัวของราคาได้กดดันรูปีอินเดีย เนื่องจากต้นทุนพลังงานที่สูงยังคงส่งผลกระทบต่อดุลการค้าและเพิ่มความต้องการดอลลาร์จากผู้นำเข้า
• การดีดตัวขึ้นเล็กน้อยนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความตระหนักรู้ในตลาดที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเพิ่มปริมาณการผลิต 411,000 บาร์เรลต่อวันโดย OPEC+ ในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ห้า ซึ่งอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาในอนาคต
• บริษัทแม่ของบริษัทพลังงาน Prax Group ที่ตั้งอยู่ในสหราชอาณาจักรได้เข้าสู่กระบวนการล้มละลาย ซึ่งสร้างความกังวลเกี่ยวกับอนาคตของโรงกลั่นน้ำมัน Lindsey การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากแรงกดดันทางการเงินที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการแต่งตั้งผู้รับจดทะเบียนอย่างเป็นทางการเป็นผู้ชำระบัญชี แม้ว่าการดำเนินงานของโรงกลั่นจะคาดว่าจะดำเนินต่อไปภายใต้การจัดการพิเศษ แต่การพัฒนานี้สร้างความไม่แน่นอนสำหรับพนักงานและเสถียรภาพของห่วงโซ่อุปทานโดยรวม
• เมื่อใกล้ถึงกำหนดเส้นตายวันที่ 9 กรกฎาคมสำหรับการเจรจาภาษีที่ขยายออกไป ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ยืนยันว่ารัฐบาลของเขาไม่มีความตั้งใจที่จะขยายเวลาหยุด 90 วัน โดยระบุว่าสหรัฐฯ จะแจ้งพันธมิตรการค้าภายในไม่กี่วันเกี่ยวกับอัตราภาษีที่พวกเขาอาจเผชิญหากไม่มีข้อตกลง
• คาดว่าข้อตกลงการค้าชั่วคราวระหว่างอินเดียและสหรัฐฯ จะประกาศในวันที่ 8 กรกฎาคม โดยมีแหล่งข่าวระบุว่าทั้งสองฝ่ายได้บรรลุความเห็นพ้องต้องกันในเงื่อนไขสำคัญ คณะผู้แทนอินเดียซึ่งนำโดย Rajesh Agrawal เลขานุการพิเศษในกระทรวงพาณิชย์ ได้อยู่ในวอชิงตันเพื่อสรุปการเจรจา ขณะที่อินเดียกำลังผลักดันให้มีการยกเว้นทั้งหมดจากภาษีตอบโต้ที่เสนอ 26% เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ กำลังมองหาการเข้าถึงตลาดที่มากขึ้นในภาคที่มีความอ่อนไหว เช่น เกษตรกรรมและยานยนต์เป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลง
• มองไปข้างหน้า ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญจากสหรัฐฯ คาดว่าจะขับเคลื่อนอารมณ์ตลาดและความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด สัปดาห์นี้เริ่มต้นในวันจันทร์ด้วย Chicago PMI ซึ่งจะให้สัญญาณเบื้องต้นเกี่ยวกับการดำเนินงานของภาคการผลิตในมิดเวสต์ หลังจากนั้น ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่ข้อมูลสำคัญในกลางสัปดาห์ รวมถึง ISM Manufacturing และ Services PMIs, JOLTS การเปิดตำแหน่งงาน และ ADP การจ้างงาน ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่รายงาน Nonfarm Payrolls (NFP) ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นการอัปเดตที่สำคัญเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสหรัฐฯ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ทดสอบ EMA 50 วันหลังจากดีดตัวขึ้นจากแนวรับ 85.50

USD/INR ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 85.71 ในวันจันทร์ ทดสอบ EMA 50 วันใกล้ 85.72 หลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับแนวรับที่สำคัญที่ 85.50 คู่เงินนี้เคลื่อนไหวต่ำกว่าพื้นที่นี้ในช่วงสั้น ๆ แต่ไม่สามารถรักษาการเคลื่อนไหวนี้ไว้ได้ ทำให้เกิดการกลับตัวขึ้นเล็กน้อยในระหว่างวัน

การฟื้นตัวเกิดขึ้นหลังจากการหลุดออกจากรูปแบบ rising wedge ซึ่งสัญญาณถึงความอ่อนล้าของขาลงที่อาจเกิดขึ้น แนวรับทันทีอยู่ที่ 84.98 ขณะที่ 86.00 เป็นแนวต้านถัดไป ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันอยู่ใกล้ 48.85 ชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมที่เป็นกลาง

การปิดที่ชัดเจนเหนือ EMA 50 วันอาจทำให้แนวโน้มมีเสถียรภาพ ขณะที่การไม่สามารถรักษาระดับเหนือ 85.50–85.70 อาจทำให้เกิดแรงกดดันในการขายใหม่ เทรดเดอร์อาจยังคงระมัดระวังในช่วงที่มีข้อมูลสำคัญจากสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้