AUD/USD ถอยกลับจากระดับสูงสุด YTD ที่ 0.6560 ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ
- ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงแข็งค่าขึ้น 1.7% ในสัปดาห์นี้ หลังจากการวิ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงสี่วันที่ผ่านมา
- นักลงทุนกำลังลดการชอร์ตดอลลาร์สหรัฐก่อนการประกาศข้อมูลดัชนีราคาสินค้า PCE ของเดือนพฤษภาคม
- ความต้องการความเสี่ยงที่ดีขึ้นและความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดได้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในสัปดาห์นี้
ดอลลาร์ออสเตรเลียแตะระดับสูงสุดในรอบเจ็ดเดือนที่ 0.6660 เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา แต่ไม่สามารถรักษาระดับดังกล่าวไว้ได้และกำลังปรับตัวลดลงในขณะที่เขียนข่าวนี้ โดยนักลงทุนลดการชอร์ตดอลลาร์สหรัฐก่อนการประกาศรายงานดัชนีราคาสินค้า PCE ของสหรัฐฯ
คู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะมีการวิ่งขึ้น 1.8% ในสัปดาห์ หลังจากที่มีการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงสี่วันที่ผ่านมา การบรรเทาความเสี่ยงหลังจากการหยุดยิงในตะวันออกกลางได้เพิ่มความต้องการสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอและความขัดแย้งระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์กับประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ได้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
นักลงทุนเริ่มระมัดระวังเกี่ยวกับการถือครองการชอร์ตดอลลาร์สหรัฐในขนาดใหญ่ก่อนการประกาศดัชนีราคาสินค้า PCE ของสหรัฐฯ ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการเพิ่มขึ้นอย่างพอประมาณในอัตราเงินเฟ้อ โดยไม่มีสัญญาณของผลกระทบที่สำคัญจากภาษีของทรัมป์ในขณะนี้ ซึ่งอาจเปิดทางสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหรือเดือนตุลาคม
ในออสเตรเลีย ข้อมูลราคาผู้บริโภคของเดือนพฤษภาคมแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาที่ลดลง อัตรา CPI รายปีชะลอตัวลงมาอยู่ที่ 2.1% จาก 2.4% ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ตลาดที่ 2.3%
ตัวเลขเหล่านี้เพิ่มความคาดหวังว่า RBA อาจยังคงปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนข้างหน้า แต่ผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียมีน้อย เนื่องจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนตลาดในสัปดาห์นี้
Australian Dollar FAQs
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
บทความแนะนำ
