เงินเยนญี่ปุ่นฟื้นตัวขึ้นอีกครั้งเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงอย่างกว้างขวาง; USD/JPY ลดลงสู่ระดับกลาง 145.00s

• เงินเยนญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นจากการฟื้นตัวในช่วงคืนที่ผ่านมา หลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)
• ความคาดหวังนโยบายที่แตกต่างกันระหว่าง BoJ และ Fed ช่วยหนุนค่าเงินเยน (JPY) ที่ให้ผลตอบแทนต่ำ
• ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงกดดันเพิ่มเติมและมีส่วนทำให้คู่ USD/JPY ปรับตัวลดลง

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในระหว่างวันและฟื้นตัวขึ้นประมาณ 200 จุดจากระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 13 พฤษภาคม ที่เกิดขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ลดลงในวันจันทร์ โมเมนตัมนี้ยังคงต่อเนื่องในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันอังคารท่ามกลางความคาดหวังนโยบายที่แตกต่างกันระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และดึงคู่ USD/JPY ลงต่ำกว่า 145.00 ในช่วงชั่วโมงที่ผ่านมา นักลงทุนดูเหมือนจะมั่นใจว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งท่ามกลางสัญญาณการขยายตัวของเงินเฟ้อในญี่ปุ่น ขณะที่ผู้ว่าการเฟด มิเชล โบว์แมน ชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในที่ประชุมเดือนกรกฎาคม

ในขณะเดียวกัน รายงานระบุว่า รัฐมนตรีเศรษฐกิจของญี่ปุ่นและผู้เจรจาเรื่องภาษีชั้นนำ ริโยเซอิ อากาซาวะ กำลังจัดเตรียมการเยือนสหรัฐฯ ครั้งที่เจ็ดในวันที่ 26 มิถุนายน นี้ ซึ่งช่วยกระตุ้นความหวังในการทำข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่น ก่อนเส้นตายวันที่ 9 กรกฎาคม สำหรับภาษีตอบโต้ที่สูงจากสหรัฐฯ และสนับสนุนค่าเงินเยน นอกจากนี้ นักลงทุนยังคงตึงเครียดเนื่องจากยังไม่มีการยืนยันข้อตกลงหยุดยิงจากอิสราเอลหรืออิหร่าน ซึ่งถือเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนค่าเงินเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย การขายดอลลาร์สหรัฐที่ตามมาช่วยให้คู่ USD/JPY ยังคงปรับตัวลดลงต่อไปและสนับสนุนแนวโน้มการขาดทุนเพิ่มเติม

นักลงทุนเงินเยนญี่ปุ่นกลับมาควบคุมสถานการณ์ได้ท่ามกลางความคาดหวังที่ค่อนข้างแข็งกร้าวจาก BoJ

• การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) เมื่อสัปดาห์ที่แล้วในการชะลอการลดปริมาณการซื้อพันธบัตรจากปีงบประมาณ 2026 ทำให้นักลงทุนต้องปรับความคาดหวังเกี่ยวกับช่วงเวลาที่น่าจะเป็นไปได้สำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไป อย่างไรก็ตาม ข้อมูลที่เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อพื้นฐานของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 ปีในเดือนพฤษภาคม และยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางมาเป็นเวลานานกว่า 3 ปี
• นอกจากนี้ การเปิดเผยดัชนี PMI ของญี่ปุ่นที่ดีกว่าที่คาดในวันจันทร์ยังเปิดโอกาสให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจาก BoJ ในเดือนถัดไป ขณะเดียวกัน รายงานที่ระบุว่าการเจรจาภาษีในระดับรัฐมนตรีครั้งแรกนับตั้งแต่การประชุมสุดยอดญี่ปุ่น-สหรัฐฯ ที่แคนาดาอาจจัดขึ้นในวันที่ 26 มิถุนายน นี้ ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากภาษีที่สูงจากสหรัฐฯ และให้การสนับสนุนเพิ่มเติมแก่เงินเยนญี่ปุ่น
• ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์สหรัฐยังคงปรับตัวลดลงจากการปรับฐานในวันก่อนหน้าหลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ท่ามกลางข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ ที่ผสมผสานกันและคำพูดที่แสดงท่าทีผ่อนคลายจากเจ้าหน้าที่เฟดในวันจันทร์ ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ S&P Global ยังคงอยู่ที่ 52 ในเดือนมิถุนายน ขณะที่ดัชนีภาคบริการลดลงเล็กน้อยสู่ 53.1 จาก 53.7 และดัชนีรวมลดลงสู่ 52.8 จาก 53.0 ในเดือนพฤษภาคม
• นอกจากนี้ ผู้ว่าการเฟด มิเชล โบว์แมน กล่าวว่าถึงเวลาแล้วที่อาจจะต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากเธอเริ่มกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงต่อการจ้างงานมากขึ้น และมีความกังวลน้อยลงว่าภาษีจะก่อให้เกิดปัญหาเงินเฟ้อ นอกจากนี้ ประธานเฟดชิคาโก ออสตัน กูลส์บี ยังกล่าวว่า จนถึงขณะนี้ การเพิ่มขึ้นของภาษีมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจน้อยกว่าที่คาดไว้
• สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ กล่าวเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาว่าธนาคารกลางสหรัฐควรพิจารณาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปในวันที่ 29-30 กรกฎาคม นี้ นักเทรดกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 58 จุดพื้นฐานจากเฟดในปีนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานสองครั้งเป็นสิ่งที่แน่นอน และมีโอกาสเพิ่มขึ้นสำหรับการปรับลดครั้งที่สาม ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างอย่างชัดเจนจากความคาดหวังที่แข็งกร้าวจาก BoJ
• ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศบน Truth Social ว่าอิสราเอลและอิหร่านได้ตกลงที่จะหยุดยิงอย่างสมบูรณ์และทั่วถึง อย่างไรก็ตาม อิสราเอลยังไม่ได้แสดงความคิดเห็นอย่างเป็นทางการ ขณะที่รัฐมนตรีต่างประเทศของอิหร่านกล่าวว่า หากอิสราเอลหยุดการโจมตี อิหร่านก็จะยุติการโจมตีเช่นกัน สิ่งนี้รวมกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการค้า ควรจะช่วยลดความหวังและเป็นประโยชน์ต่อเงินเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
• นักเทรดตอนนี้รอคอยการให้การของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ในสภาคองเกรส ซึ่งจะถูกตรวจสอบอย่างใกล้ชิดร่วมกับคำพูดจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลหลายคน เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับแนวทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต นอกจากนี้ ข้อมูลมหภาคของสหรัฐฯ – ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board และดัชนีการผลิตของริชมอนด์ – จะขับเคลื่อนดอลลาร์สหรัฐและให้แรงกระตุ้นบางอย่างแก่คู่ USD/JPY

USD/JPY อาจเร่งการลดลงเมื่อแนวรับ 145.40 ถูกทำลายอย่างเด็ดขาด

จากมุมมองทางเทคนิค การปรับตัวลดลงทำให้คู่ USD/JPY ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมง แม้ว่าจะหยุดชะงักก่อนถึงระดับการย้อนกลับ 50% ของการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งล่าสุด นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์ที่ผสมกันในกราฟรายชั่วโมงและรายวันทำให้ควรรอการทะลุแนวรับที่กล่าวถึง ซึ่งอยู่รอบ ๆ บริเวณ 145.40 ก่อนที่จะปรับตำแหน่งสำหรับการขาดทุนเพิ่มเติมไปยังระดับจิตวิทยา 145.00 ระดับหลังนี้ควรทำหน้าที่เป็นฐานในระยะสั้น ซึ่งหากถูกทำลายอย่างเด็ดขาด อาจเปลี่ยนแนวโน้มไปในทิศทางของนักเทรดขาลงและกระตุ้นการขายทางเทคนิคบางส่วน

ในทางกลับกัน ระดับตัวเลขกลม 146.00 ซึ่งตรงกับระดับการย้อนกลับ 38.2% Fibonacci ดูเหมือนจะทำหน้าที่เป็นอุปสรรคที่แข็งแกร่งในทันที ซึ่งหากคู่ USD/JPY ขึ้นไปสูงกว่า อาจพุ่งไปยังบริเวณ 146.70-146.75 (ระดับ Fibo 23.6%) การซื้อที่ตามมาซึ่งนำไปสู่ความแข็งแกร่งที่สูงกว่า 147.00 อาจทำให้ราคาสปอตพุ่งไปยังระดับ 147.40-147.45 ซึ่งเป็นอุปสรรคระหว่างทางไปยังระดับตัวเลขกลม 148.00 และบริเวณ 148.65 หรือระดับสูงสุดในเดือนพฤษภาคม