เปโซเม็กซิกอ่อนค่าลงเมื่อข้อตกลงการค้าสหรัฐ-จีนเพิ่มความต้องการดอลลาร์สหรัฐ

• เปโซเม็กซิกันอ่อนค่าลงเมื่อดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นจากความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าสหรัฐ-จีน
• ข้อตกลงการค้าสหรัฐ-จีนเพื่อลดภาษีเป็นเวลา 90 วันช่วยเพิ่มความต้องการเงินดอลลาร์
• USD/MXN ทดสอบแนวต้านเส้นแนวโน้มหลังจากฟื้นตัวจากระดับต่ำในเดือนพฤษภาคม
• Banxico คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในขณะที่เฟดยังคงอัตราไว้ ส่งผลให้ช่องว่างผลตอบแทนแคบลงและสนับสนุนการเพิ่มขึ้นของ USD/MXN

เปโซเม็กซิกัน (MXN) กำลังซื้อขายต่ำกว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงเซสชั่นยุโรปของวันจันทร์ โดยถูกกดดันจากความต้องการเงินดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้นหลังจากการเจรจาการค้าสหรัฐ-จีนที่ก้าวหน้าและการผ่อนคลายนโยบายของ Banco de Mexico (Banxico) ที่ยังคงดำเนินต่อไป

ณ ขณะเขียน USD/MXN กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 19.52 เพิ่มขึ้น 0.37% ในวันนั้น ขณะที่นักลงทุนเปลี่ยนความสนใจไปที่การตัดสินใจนโยบายของ Banxico ในวันพฤหัสบดีและผลกระทบที่กว้างขึ้นของนโยบายภาษีของสหรัฐฯ ต่อการส่งออกของเม็กซิโก

การหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-จีนช่วยเพิ่มความต้องการดอลลาร์สหรัฐและกดดันเปโซ

ในวันจันทร์ สหรัฐฯ และจีนประกาศระงับการเพิ่มภาษีเป็นเวลา 90 วัน ซึ่งให้การบรรเทาชั่วคราวต่อความตึงเครียดทางการค้าโลก ข้อตกลงนี้ได้กระตุ้นความรู้สึกในตลาดและลดความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยที่นำโดยสหรัฐฯ ซึ่งเสริมสร้างความคาดหวังว่า Federal Reserve (Fed) อาจมีพื้นที่มากขึ้นในการรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับสูงหากสภาพเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง

ในทางตรงกันข้าม เศรษฐกิจของเม็กซิโกยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากภาษีที่มีอยู่ของสหรัฐฯ ที่มีต่ออลูมิเนียม เหล็ก และรถยนต์ ภาษีนำเข้าร้อยละ 25 เหล่านี้ได้เพิ่มต้นทุนของสินค้าจากเม็กซิโกในตลาดสหรัฐฯ ซึ่งเป็นการคุกคามความสามารถในการแข่งขันและสร้างแรงกดดันต่ออุตสาหกรรมที่ขับเคลื่อนการส่งออก ข้อมูลท้องถิ่นและความคิดเห็นจากผู้กำหนดนโยบายได้สะท้อนถึงความท้าทายเหล่านี้มากขึ้น โดยแสดงให้เห็นถึงสัญญาณของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น

เพื่อตอบสนอง Banxico ได้ดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย โดยการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมติดต่อกันหกครั้งเพื่อสนับสนุนการเติบโตและบรรเทาแรงกดดันจากภายนอก คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดพื้นฐาน (bps) ในการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะทำให้ช่องว่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างเม็กซิโกและสหรัฐฯ แคบลงอีก

สรุปข้อมูลประจำวันของเปโซเม็กซิกัน: ผลผลิตอุตสาหกรรมเม็กซิโกอยู่ในความสนใจ

• ข้อมูลผลผลิตอุตสาหกรรมของเม็กซิโกสำหรับเดือนมีนาคม ซึ่งมีกำหนดการเปิดเผยในเวลา 12:00 GMT จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณของแรงกดดันในภาคการผลิตของเม็กซิโก 
• ตัวเลขที่อ่อนกว่าที่คาดอาจเสริมสร้างความคาดหวังในการผ่อนคลายเพิ่มเติมของ Banxico และกดดันต่อเปโซ
• ด้วยผลตอบแทนของสหรัฐฯ ที่ยังคงอยู่ในระดับสูงและแนวโน้มการเมืองของเม็กซิโกที่เปลี่ยนไปในทิศทางที่เอื้ออำนวยมากขึ้น กระแสเงินทุนจึงยังคงเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งทำให้แรงกดดันด้านลบต่อเปโซเพิ่มขึ้น
• รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ Scott Bessent และผู้แทนการค้า Jamieson Greer ได้พบกับรองนายกรัฐมนตรีจีน He Lifeng ที่เจนีวาในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยทั้งสองฝ่ายรายงานความก้าวหน้า He ได้อธิบายการเจรจาว่า "ตรงไปตรงมาและสร้างสรรค์" ขณะที่สหรัฐฯ กล่าวว่า "ความก้าวหน้าอย่างมีนัยสำคัญ" ได้เกิดขึ้นในการปรับความสัมพันธ์ทางการค้า
•  สหรัฐฯ ตกลงที่จะลดภาษีสินค้านำเข้าจากจีนจาก 145% เป็น 30% เป็นเวลา 90 วัน ซึ่งช่วยบรรเทาให้กับห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก
• ปักกิ่งได้ให้คำมั่นที่จะลดภาษีสินค้าจากสหรัฐฯ จาก 125% เป็น 10% และประกาศระงับมาตรการตอบโต้ที่สำคัญ
• ในเวลา 14:25 GMT ผู้ว่าการเฟด Adriana Kugler จะกล่าวสุนทรพจน์ที่การประชุม NABE-Central Bank of Ireland ในดับลิน โดยนักลงทุนจะจับตามองสัญญาณนโยบายท่ามกลางสภาพเศรษฐกิจที่มั่นคง
• ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool มีความน่าจะเป็น 92.1% ที่ Federal Reserve จะคงอัตราไว้ที่ 4.25–4.50% ในเดือนมิถุนายน โดยการลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps ครั้งแรกตอนนี้มีการคาดการณ์ไว้เพียงในเดือนกันยายน
• ในทางตรงกันข้าม Banxico ได้ลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมติดต่อกันหกครั้งและคาดว่าจะยังคงผ่อนคลาย ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อเปโซผ่านการแคบลงของช่องว่างอัตราดอกเบี้ย

USD/MXN ทดสอบแนวต้านเส้นแนวโน้ม 

USD/MXN ยังคงถูกจำกัดอยู่ในช่วงการรวมตัวที่แคบเหนือแนวรับที่สำคัญที่ 19.42 โดยการเคลื่อนไหวของราคาโดยส่วนใหญ่เป็นไปในลักษณะข้างเคียงในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม คู่เงินกำลังทดสอบแนวต้านเส้นแนวโน้มที่ลดลงซึ่งวาดจากระดับสูงในเดือนเมษายน ซึ่งสอดคล้องใกล้เคียงกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 10 วันที่ 19.58 ซึ่งได้จำกัดความพยายามในการปรับตัวขึ้นหลายครั้งในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา

USD/MXN ยังคงแกว่งอยู่ภายในโซนการรวมตัวแนวนอนประมาณระหว่าง 19.42 และ 19.65 โดยกลุ่มของแท่งเทียนแสดงให้เห็นถึงความไม่แน่ใจในขณะที่ฝั่งกระทิงพยายามที่จะเรียกคืนการควบคุมระยะสั้น การทะลุเหนือเส้นแนวโน้มอาจส่งสัญญาณการกลับตัวในเชิงบวก ซึ่งอาจเปิดเส้นทางไปยังระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่วาดจากระดับสูงในวันที่ 9 เมษายนที่ 21.08 ถึงระดับต่ำในวันจันทร์ที่ 19.42 ที่ 19.81 โดยมีระดับแนวต้าน Fibonacci retracement 38.2% เป็นระดับแนวต้านถัดไปที่ 20.05

กราฟรายวันของ USD/MXN

ในด้านลบ หากไม่สามารถทะลุเหนือแนวต้านเส้นแนวโน้มได้ อาจเห็นแรงขายกลับมาอีกครั้ง โดยมีแนวรับสำคัญที่ 19.42 (ระดับต่ำในเดือนเมษายน) และความเสี่ยงด้านลบเพิ่มเติมไปยัง 19.30–19.20 หากโซนนี้ล้มเหลว

โมเมนตัมยังคงเป็นกลางถึงขาลงเล็กน้อย โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัม ขณะนี้อ่านอยู่ที่ 41.16 ซึ่งยังต่ำกว่าจุดกึ่งกลางที่ 50 สะท้อนถึงแรงซื้อที่อ่อนแอ การเคลื่อนไหวของ RSI ที่ยั่งยืนเหนือ 50 จะต้องเกิดขึ้นเพื่อยืนยันโมเมนตัมขาขึ้นที่ดีขึ้น